Il sell-off di ottobre mostra somiglianze con il forte declino di febbraio, suggerendo che gli attori del mercato possono scoprire segnali di trading nascosti attraverso l'analisi dei frattali. Questa tecnica poco compresa si basa sulla tendenza del mercato a ripetere comportamenti passati - attraverso ritracciamenti matematici, il numero di giorni di negoziazione o punti totali dagli alti ai minimi e viceversa.
Cominciamo osservando il comportamento frattale dell'ETF SPDR S&P 500 (SPY) tra luglio 2015 e aprile 2016. Il mercato ha superato i $ 210 a febbraio 2015 ed è entrato in uno schema a range ristretto che si è rotto al ribasso ad agosto. Gli acquirenti impegnati sono tornati vicino a $ 190, innescando un rimbalzo a forma di V, seguito da un secondo calo che ha testato il minimo precedente. Supporto tenuto, generando un secondo modello a forma di V che ha completato una doppia inversione del fondo, segnando la fine della correzione intermedia.
La prima ondata di vendita è durata 26 giorni e ha portato a 31 punti. Il fondo ha raddoppiato il conteggio giornaliero per un numero quasi uguale di punti quando ha completato il primo modello di recupero a forma di V. Questo totale di due giorni ha previsto perfettamente la durata della successiva recessione, che ha registrato 31 punti proprio come il primo calo. Sorprendentemente, il raduno ad aprile 2016 ha raggiunto il totale dei punti per la quarta volta ma ha richiesto 64 giorni, il che equivale quasi a una proroga di 1, 27 Fibonacci.
Questa simmetria è comune nella struttura del mercato, specialmente durante periodi di volatilità più alta del normale, ma la matematica raramente gioca allo stesso modo due volte. Questa è la sfida principale nell'analisi dell'azione dei prezzi dell'S & P 500 a settembre e ottobre rispetto al primo trimestre. Fortunatamente, altri fenomeni di mercato sensibili alla matematica come i canali paralleli offrono spesso indizi su come questi schemi appariranno col senno di poi.
Frattali S&P 500 in gioco
Il sell-off a febbraio nell'ETF SPDR S&P 500 ha totalizzato 34 punti (un numero Fibonacci) in 11 giorni. La successiva ondata di recupero ha raddoppiato il totale giornaliero, proprio come l'incarnazione del 2015, ma si è fermata dopo 27 punti al livello di ritracciamento.786 invece di completare un modello a V. Ci sono voluti altri quattro mesi perché il rimbalzo salisse a quel livello, raggiungendo il massimo di gennaio il 24 agosto, leggermente più di sei mesi dopo il minimo di febbraio.
Una linea di tendenza in rialzo pone un canale parallelo a $ 261, segnando un potenziale obiettivo al ribasso. La simmetria del tempo perfetto non sembra al momento attuabile, dicendo agli operatori di mercato osservanti di considerare le ottave dei giorni totali, come i modelli 11, 22 e 26, 52. I tecnici devono anche scegliere tra il massimo assoluto il 20 settembre o il 3 ottobre, che ha segnato il punto di partenza del declino. La seconda barra dei prezzi, che sembra più affidabile, ha ora portato 10 giorni e 23 punti.
Il fondo S&P 500 potrebbe tornare ai massimi qui, ma un'opportunità di acquisto più potente potrebbe arrivare a un prezzo inferiore quando gli elementi frattali si allineano direttamente o attraverso i rapporti di Fibonacci. Ad esempio, una tappa discendente che raggiunge il supporto del canale intorno al 22 ° (o anche al 33 °) giorno darebbe luogo a importanti segnali di acquisto, abbinando il conteggio dei punti del declino del primo trimestre mentre raddoppiando o triplicando il conteggio dei giorni.
I trader osservanti potrebbero non riuscire a identificare il fondo esatto prima che il mercato si alzi, ma il frattale del primo trimestre prevede un rimbalzo nel livello di ritracciamento.786, offrendo informazioni utili su dove potrebbe finire l'ondata di acquisto. L'analisi della forza relativa può anche essere utilizzata per individuare i minimi negoziabili, con gli stocastici giornalieri e settimanali che si incrociano nei cicli di acquisto in sincronia con le letture frattali.
La linea di fondo
L'analisi dei frattali potrebbe consentire ai tecnici del mercato di identificare un fondo del quarto trimestre e un'opportunità di acquisto ben prima della concorrenza.
