I trader possono utilizzare le notizie per identificare opportunità speciali di negoziazione di arbitraggio note come arbitraggio di rischio. Due tipi di arbitraggio del rischio sono l'arbitrato di acquisizione e fusione e l'arbitraggio di liquidazione. Il puro trading di arbitraggio coinvolge i trader che tentano di trarre profitto da inefficienze temporanee del mercato che si traducono in prezzi disparati delle attività di investimento su mercati diversi o tra vari broker. Queste inefficienze temporanee dei prezzi offrono agli operatori l'opportunità di avviare simultaneamente operazioni di compravendita che bloccano l'utile insito nelle differenze di prezzo.
Trading di puro arbitrato
Un esempio di negoziazione di arbitraggio puro si verifica quando esiste una discrepanza temporanea di prezzo di un'azione o di altra attività su diverse borse di negoziazione come la borsa di New York contro la borsa di Tokyo. Affinché tale negoziazione sia significativamente redditizia, le società commerciali istituzionali impiegano sofisticati programmi software per rilevare e agire istantaneamente su opportunità di arbitraggio.
Di conseguenza, le discrepanze di prezzo di solito esistono solo per un breve periodo e pertanto richiedono un'esecuzione degli scambi estremamente rapida. Inoltre, poiché le discrepanze di prezzo sono molto ridotte, è possibile realizzare profitti significativi solo utilizzando grandi quantità di capitale per moltiplicare l'importo del profitto. Per questi motivi, è estremamente difficile per i singoli commercianti al dettaglio trarre profitto dal puro trading di arbitraggio.
Arbitraggio sul rischio
I commercianti al dettaglio, tuttavia, hanno l'opportunità di impegnarsi in quello che viene chiamato arbitraggio del rischio. L'arbitraggio sul rischio differisce dall'arbitraggio puro in quanto comporta un rischio, mentre l'arbitraggio puro cerca di bloccare un profitto garantito nel momento in cui vengono avviate le negoziazioni. Ma i rischi connessi all'arbitraggio del rischio sono rischi calcolati che, se eseguiti correttamente, possono essere inclinati a favore del professionista. Tenere il passo con le notizie finanziarie e i rendiconti finanziari pubblicati dalle aziende può avvisare i trader di varie opportunità di arbitraggio del rischio.
Acquisizioni e fusioni
Un'opportunità di arbitraggio del rischio per i trader si verifica quando vi sono potenziali acquisizioni o fusioni societarie. L'opportunità di profitto viene presentata quando un operatore può identificare una società sottovalutata che può essere acquisita o fusa con un'altra società, aumentando così il prezzo delle azioni della società per riflettere il suo vero valore intrinseco. Ad esempio, se il titolo di una società è scambiato a $ 5 per azione, ma il valore effettivo della società è $ 8 per azione, un operatore può tentare di trarre profitto da un anticipo del prezzo del titolo acquistando il titolo della società prima dell'acquisizione della società.
Liquidazione aziendale
Un altro tipo di arbitraggio del rischio è noto come arbitraggio di liquidazione. Come per la fusione o l'arbitrato di acquisizione, la chiave per trarre profitto da questa strategia sta nell'identificare correttamente una società sottovalutata che probabilmente sarà liquidata. Nel caso in cui il valore di liquidazione della società sia significativamente superiore al suo valore di mercato prima della liquidazione, un operatore commerciale può beneficiare della differenza favorevole nel prezzo delle azioni.
Trading di coppie
Un terzo tipo di arbitraggio del rischio è il trading di coppie. L'opportunità di trarre profitto dal trading di coppie è presentata quando due società simili nello stesso business o settore hanno valori di mercato e modelli di trading storicamente simili. Quando i trader vedono un'ampia variazione percentuale del prezzo tra le due società, vendono le azioni della società a prezzo più elevato e acquistano le azioni della società a prezzo più basso, anticipando che i prezzi relativi delle due azioni torneranno ai livelli tradizionali.
Al fine di trarre vantaggio da questi tre tipi di negoziazione di arbitraggio del rischio, gli investitori dovranno osservare attentamente le notizie per rilevare se esiste uno degli scenari o si verificherà nel prossimo futuro.
(Per la lettura correlata, consultare "Trading sull'arbitraggio del rischio: come funziona?")
