Le azioni della General Electric Company (GE) sono scambiate di quasi il 4% in più giovedì mattina dopo che il Presidente e CEO H. Lawrence Culp Jr. hanno fornito una guida per l'anno fiscale 2019 che era al di sotto delle stime di consenso. La reazione "compra-le-cattive notizie" potrebbe segnare tempi migliori per gli azionisti abbattuti, indicando che i venditori potrebbero aver finito il loro lavoro dopo un massiccio declino di due anni. Tuttavia, la società deve affrontare una grande sfida nel ripristinare la sua reputazione offuscata dopo anni di abbandono aziendale.
GE prevede che il flusso di cassa industriale rettificato per il 2020 e il 2021 sarà positivo dopo un 2019 negativo. Il titolo ha ceduto quasi l'8% il 5 marzo dopo che la società ha rivelato il deficit del 2019, mentre la visione positiva di questa mattina per gli anni futuri offre una luce potenziale al fine di un tunnel buio. Ciò potrebbe essere sufficiente per stampare un fondo di lunga durata, ma i rendimenti salutari non sono probabili fino a quando la società non si accontenta di una lunga serie di previsioni errate sui risultati futuri.
Nonostante la reazione rialzista di stamattina, è difficile raccomandare di acquistare azioni GE al prezzo attuale perché è ancora scambiato al di sotto della resistenza con una tendenza al ribasso dei massimi in atto da un crollo del gennaio 2018. È ora necessario un rally sopra la linea di tendenza e una media mobile esponenziale a 200 giorni (EMA) vicino a $ 11 per migliorare le prospettive tecniche del 2019 e supportare un modesto rialzo negli adolescenti di fascia medio-alta.
Grafico a lungo termine GE (1994-2019)
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Lo stock è aumentato rispetto alle singole cifre nel 1994, quando la società stava approfittando di nuove opportunità internazionali dopo la caduta del comunismo. Il raduno è diventato parabolico nel 1998, raggiungendo il massimo storico a $ 58, 41 nell'agosto 2000. Si è invertito e calato come una roccia dopo lo scoppio della bolla di Internet, scendendo a un minimo di cinque anni vicino a $ 20 nel quarto trimestre del 2002. Quello ha segnato il minimo più basso per i prossimi sei anni, in vista di un rimbalzo che si è bloccato a metà $ 30 nel 2005.
Le azioni GE hanno raggiunto quel livello di resistenza nel 2007, ma lo slancio al rialzo non è riuscito a svilupparsi, invertendo dopo aver aggiunto solo quattro punti, in vista di una flessione ordinata che si è intensificata in un panico su vasta scala quando GE Capital è rimasta bloccata con cattivi prestiti durante il crollo economico del 2008. Il declino ha quasi portato l'azienda alla bancarotta prima che il titolo toccasse il minimo a un minimo di 17 anni nelle cifre singole nel marzo 2009.
Il successivo rimbalzo ha intaccato un movimento al rallentatore che si è esaurito nel luglio 2016 vicino al livello di ritracciamento di Fibonacci.786 del trend discendente dal 2007 al 2009. Il titolo si è rotto da un massimo di 18 mesi nel 2017, entrando in un declino storico che si è interrotto o toccato il fondo nel dicembre 2018, a meno di un punto sopra il minimo del 2009. L'oscillatore mensile di stocastici è entrato nel ciclo di acquisto più impressionante dal 2015 a gennaio 2019, aumentando le speranze di ulteriore rialzo.
Grafico a breve termine GE (2016-2019)
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L'indicatore di accumulo-distribuzione del volume a saldo (OBV) ha raggiunto il prezzo massimo nel 2016 ed è entrato in una fase di distribuzione aggressiva che si è intensificata nella seconda metà del 2018, scendendo al minimo più basso in oltre un decennio. È cresciuto più in alto a gennaio, con i giocatori di valore e i pescatori di fondo che hanno aperto le posizioni nella speranza di una svolta a lungo termine. Tuttavia, questo potere d'acquisto si registra a malapena nella visione pluriennale, dicendo agli operatori del mercato che la ripresa potrebbe richiedere anni per essere completata.
Il rimbalzo a febbraio 2019 si è fermato all'EMA a 200 giorni e la tendenza al ribasso dei massimi risale a gennaio 2018. Questo segna la prima volta che lo stock ha raggiunto la resistenza EMA a 200 giorni da aprile 2017, indicando una pietra miliare modestamente rialzista. Il successivo declino ha colmato due lacune al ribasso, mentre due lacune al rialzo spiccano come pollici dolenti sopra i $ 17. Di conseguenza, quel livello segnerà un obiettivo di profitto se lo stock può montare la resistenza ora centrata vicino a $ 11.
La linea di fondo
Le azioni di General Electric vengono scambiate in rialzo dopo che il conglomerato ha abbassato le linee guida del 2019, ma deve attirare una resistenza superiore a $ 11 per attirare un interesse di acquisto sostenuto.
