Che cos'è un pacchetto future
Un pacchetto futures è un tipo di ordine di contratto futures Eurodollar che consente l'acquisto di un numero predefinito di contratti futures in quattro mesi consecutivi di consegna. I futures sono un tipo comune di contratto finanziario che obbliga l'acquirente ad acquistare un'attività o un venditore a vendere un'attività a un prezzo predeterminato in un momento specifico in futuro.
Nel 2016, i pacchetti e i pacchi rappresentavano circa il 20% di tutte le transazioni di contratti futures Eurodollars.
RIPARTIZIONE Pacchetto Futures
I futures pack sono un gruppo di contratti futures Eurodollar consegnati all'investitore per quattro mesi consecutivi. Ad esempio, l'investitore può acquistare un pacchetto futures a giugno con consegna a settembre, ottobre, novembre e dicembre.
Eurodollar si riferisce a depositi denominati in dollari statunitensi presso banche estere o filiali estere di banche americane. Essendo situato al di fuori degli Stati Uniti, Eurodollars sfugge al regolamento del Federal Reserve Board.
I pacchetti sono contratti futures consegnati nell'arco di quattro mesi consecutivi, rendendoli essenzialmente pacchetti a breve termine. I prezzi di quotazione dei pacchetti futures e dei bundle hanno una base della variazione netta media rispetto ai prezzi di regolamento del giorno precedente per l'intero gruppo di contratti con incrementi di un quarto di punto base. I pacchetti futures offrono all'investitore il vantaggio di essere in grado di negoziare più operazioni a un unico prezzo. Poiché l'ordine prevede consegne multiple, può costare meno dell'inserimento di ciascun ordine separatamente. Inoltre, elimina la possibilità che un ordine futuro possa essere evaso.
Pacchetto fratelli per il futuro
Simile ai pacchetti di futures, i bundle di futures sono un altro modo di eseguire uno scambio di strip. I pacchetti consentono a un investitore di acquistare o vendere contemporaneamente un numero predefinito di contratti futures in ciascun mese consecutivo di consegna trimestrale per un periodo di uno o più anni.
L'uso di un singolo acquisto di più contratti a termine è noto come acquisto di strisce a termine. I trader utilizzano le strisce dei futures per bloccare un prezzo specifico per il loro periodo di tempo target. Ad esempio, una striscia di futures potrebbe essere acquistata per bloccare un prezzo particolare per i futures sul gas naturale per un anno con 12 contratti mensili collegati in una strip.
Le strisce di futures commerciano spesso nel mercato dell'energia e ci sono persino opzioni esotiche sulle strisce stesse. I commercianti li usano per coprire e speculare sui futuri movimenti dei prezzi del petrolio, del gas naturale o di altri mercati delle materie prime. Una striscia di futures è anche conosciuta come una striscia di calendario.
Strisce, pacchi e fasci di futures sono utilizzati nel trading di tassi di interesse, beni agricoli e futures sull'energia.
Un breve primer sul mercato dei futures
I futures sono un tipo comune di contratto finanziario che obbliga l'acquirente ad acquistare un'attività o un venditore a vendere un'attività a un prezzo predeterminato nel momento specifico in futuro. L'attività rappresentata nel contratto può essere la merce fisica o uno strumento finanziario. L'adempimento di un contratto futures può essere una consegna fisica di un'attività o un regolamento in contanti. Utilizzando contratti a termine, produttori e fornitori cercano di evitare la volatilità del mercato.
Noto per avere radici agricole nei mercati delle materie prime, i mercati futuri più noti sono il Chicago Mercantile Exchange (CME), il New York Mercantile Exchange (NYMEX) e il Chicago Board of Options Exchange (CBOT). La Commodity Futures Trading Commission registra e regola i mercati futuri negli Stati Uniti.
I future possono essere utilizzati per coprire o speculare sul movimento dei prezzi dell'attività sottostante. Sebbene associati a un passato agricolo, i mercati a termine comportano l'acquisto, la vendita e la copertura di prodotti finanziari e valori futuri dei tassi di interesse.
I mercati futuri generalmente crescono quando le prospettive del mercato azionario sono incerte, poiché i venditori stanno cercando di compensare la volatilità del mercato assicurando un acquisto delle loro attività.
