Attraverso anni di osservazione, il veterano commerciante Larry Pesavento ha notato come il primo scambio della giornata spesso serva da supporto o resistenza per l'intera sessione. Spiega una potente tecnica di lettura del nastro nel suo libro del 2000 "Principio del prezzo d'apertura: miglior segreto tenuto a Wall Street". Il principio del prezzo di apertura ha molte applicazioni, che si tratti di azioni o futures.
Quali mercati funzionano meglio?
Pesavento concentra il suo studio sui futures dell'indice S&P 500, ma la maggior parte dei mercati liquidi beneficia dell'analisi, soprattutto quando si stabiliscono intervalli intraday. È un processo più duro con le valute perché il forex attraversa il commercio attraverso cicli di 24 ore, senza prezzi di apertura o chiusura concordati universalmente. Anche così, la prima stampa forex della settimana - domenica sera negli Stati Uniti e lunedì altrove - può essere utilizzata in modo efficace per lo stesso scopo.
Il principio funziona in molti modi ma mostra il suo massimo valore quando il prezzo ritorna per testare la stampa di apertura, dall'alto o dal basso, dopo aver stabilito un intervallo di negoziazione mattutina. Tale progressione può richiedere tra 30 minuti e due ore, a seconda della volatilità. Una volta in posizione, tracciare tre linee su grafici di 5- o 15 minuti, al massimo, intervallo basso e stampa iniziale. Il posizionamento relativo tra questi livelli fornisce tutti i tipi di informazioni utili e segnali di trading.
L'applicazione più semplice arriva quando il prezzo ritorna a quei livelli durante la sessione infragiornaliera. Fai attenzione ai guasti su piccola scala, guasti, inversioni e guasti, usando queste oscillazioni come segnali di entrata e uscita a breve termine. È più facile di quanto sembri, perché stai cercando lo stesso tipo di azione previsto per il supporto o la resistenza su larga scala, ovvero l'espansione dei prezzi quando il livello si interrompe o una spinta nella direzione opposta quando il livello regge. La gamma alta e bassa entrano quindi in gioco come filtri commerciali, a seconda della loro posizione rispetto al segno di spunta iniziale..
Vediamo come funziona in due scenari intraday comuni.
L'Invesco Nasdaq 100 Trust (QQQ) rimane fino a $ 102, 54 il 13 gennaio e si raduna a $ 103, 62 alle 10:50 circa. Quell'azione stabilisce un intervallo mattutino, con l'oscillazione bassa che si verifica allo stesso prezzo della stampa di apertura. Si avvia quindi un lento declino, innescando un test alla stampa di apertura nel mezzo dell'ora di pranzo. Il fondo rimbalza per 30 minuti e si ribalta, testando nuovamente il pivot intorno alle 13:20. La solida spinta al ribasso conferma una rottura che provoca un brutto declino infragiornaliero.
Il fallito rimbalzo durante l'ora di pranzo completa una coppa ribassista e un modello di maniglia che aggiunge affidabilità alle posizioni corte assunte quando il prezzo rompe la stampa di apertura e la gamma è bassa. È importante notare che le rotture che producono oscillazioni intraday considerevoli possono essere scambiate per diversi giorni perché continuano a fungere da resistenza. Simili dinamiche si applicano all'apertura dei prezzi.
Gilead Sciences, Inc (GILD) è in calo il 9 dicembre, aprendo a $ 103, 50 e stabilendo una fascia mattutina tra $ 102, 28 e $ 104, 47. Notare come la stampa di apertura si trova tra la prima oscillazione alta e bassa della sessione, impostando una dinamica del nastro diversa rispetto all'esempio QQQ. In questo caso, una violazione della prima stampa dovrebbe avere un impatto minore perché gli ostacoli ai movimenti sono in attesa, sempre più in alto.
La prima barra da 5 minuti stabilisce l'intervallo mattutino, ma ciò non è ovvio fino a quando non viene testato con successo per circa 45 minuti nel giorno di negoziazione (cerchio rosso). A sua volta, la ripresa successiva mette alla prova il tick iniziale, generando un breakout che aggiunge più di 60 centesimi nei prossimi 10 minuti. Il prezzo si blocca prontamente nella parte superiore della gamma, completa una coppa rialzata e un modello di maniglia e scoppia in una forte spinta direzionale che riempie il vuoto e continua ad entrare nella campana di chiusura.
I tre punti dati portano l'ordine nel tipico caos mattutino, permettendoti di mettere in moto le prime strategie mentre la maggior parte fatica a valutare il tono del mercato. Questa visione aggiuntiva genera un vantaggio commerciale ben definito che aggiunge un potere predittivo in tempi molto brevi, dandoti un vantaggio sulla strada della redditività.
La linea di fondo
Il primo trade del giorno nei mercati liquidi definisce uno stretto livello di prezzo che può fungere da supporto o resistenza per l'intera sessione. Questo principio del prezzo di apertura ha numerose applicazioni se utilizzato in combinazione con la gamma di negoziazione infragiornaliera. (Per ulteriori informazioni, consulta: Come creare strategie di gap a breve termine redditizie .)
