Molte azioni dell'S & P 500, così come l'indice stesso, hanno formato un modello di vertice noto come "double top" durante gli ultimi quattro mesi del 2018. Il modello si verifica in genere dopo un esteso mercato rialzista sul calo del volume e anticipa un imminente ribasso inversione.
Parlando degli S&P 500, sviluppando poi il doppio massimo con Business Insider a fine settembre, ha affermato David Rosenberg, capo economista di Gluskin Sheff + Associates, con sede a Toronto. "È importante perché ogni processo di topping sul mercato negli ultimi cinque decenni ha caratterizzato un secondo massimo che ha incontrato volume e ampiezza inferiori rispetto al primo test." Anche se il modello è conforme alla ricerca della società di gestione patrimoniale, gli operatori dovrebbero attendere i ritracciamenti per individuare i punti di ingresso ad alta probabilità prima di effettuare una vendita allo scoperto.
Questi titoli hanno formato classici schemi di doppio top e possono offrire agli operatori con brevi opportunità gratificanti all'inizio del 2019. Diamo un'occhiata a tre possibili operazioni.
Rollins, Inc. (ROL)
Rollins, Inc. (ROL), con una capitalizzazione di mercato di $ 11, 68 miliardi, fornisce servizi di controllo di parassiti e termiti a clienti residenziali e commerciali in Nord America e Australia. La società con sede ad Atlanta opera attraverso un sistema di franchising in altri mercati tra cui Europa, America Centrale, Caraibi, Medio Oriente, Asia, Mediterraneo, Africa e Messico. A partire dal 2 gennaio 2019, il titolo Rollins offre un rendimento da dividendi dell'1, 03% ed è diminuito di quasi il 15% nell'ultimo mese.
Le azioni Rollins hanno formato un doppio massimo tra settembre e dicembre dell'anno scorso. La divergenza tecnica ribassista si è verificata quando la seconda cima ha raggiunto un picco più alto rispetto alla prima cima ma l'indicatore di forza relativa (RSI) ha raggiunto un picco più basso. I trader dovrebbero considerare di mettere in cortocircuito il titolo a livello di $ 37 dove il prezzo trova una confluenza di resistenza dalla media mobile semplice a 200 giorni (SMA), dalla scollatura del doppio top e dal livello di ritracciamento di Fibonacci del 38, 2%. Impostare un ordine stop-loss superiore alla media mobile semplice a 50 giorni (SMA) per proteggere il capitale di negoziazione. Cerca di coprire vicino allo swing di dicembre.
Kohl's Corporation (KSS)
Fondata nel 1962, Kohl's Corporation (KSS) offre abbigliamento, calzature, accessori, prodotti di bellezza e per la casa attraverso circa 1.150 negozi fisici e il suo sito Web. Negli ultimi anni, la società ha affrontato una crescente concorrenza da parte di rivenditori al dettaglio come TJX Companies, Inc. (TJX) e Ross Stores, Inc. (ROST). Negoziando a $ 66, 34 con una capitalizzazione di mercato di $ 10, 74 miliardi e pagando un rendimento da dividendo del 3, 68%, le azioni del rivenditore sono tornate a -0, 33% nell'ultimo mese dal 2 gennaio 2019. I trader dovrebbero essere consapevoli che il problema ha quasi il 20% in meno interesse che potrebbe tradursi in un'improvvisa ripresa in caso di sviluppo positivo.
Sebbene lo stock di Kohl abbia sovraperformato la media del settore dei grandi magazzini di oltre il 7% a dicembre, il suo prezzo delle azioni colpisce una resistenza significativa a $ 70 dal minimo di ottobre, dalle SMA a 50 e 200 giorni e dal livello di ritracciamento di Fibonacci del 50%. I trader che mettono in corto titoli in questo settore dovrebbero cercare di prenotare i profitti in ribasso al minimo del 24 dicembre a $ 58.66 e posizionarsi da tre a cinque punti sopra il prezzo di entrata.
Regency Centers Corporation (REG)
Regency Centers Corporation (REG), che opera come un fondo d'investimento immobiliare (REIT), possiede, gestisce e ha interessi in quasi 350 centri commerciali di quartiere situati in aree commerciali benestanti e densamente popolate. Le posizioni chiave delle proprietà includono California, Florida e Texas. Il titolo Regency paga agli investitori un interessante rendimento del dividendo del 3, 78%, ma ha deluso la performance dal punto di vista dell'ultimo mese, scendendo di quasi l'8% dal 2 gennaio 2019.
Come molti titoli dell'indice S&P 500, Regency è sceso al di sotto della sua SMA a 200 giorni a dicembre prima di rimbalzare leggermente sul volume inferiore alla media nelle ultime sessioni di negoziazione del 2018. Cerca di aprire posizioni corte se il prezzo ritorna al livello di $ 61 - un'area in cui è probabile che si verifichino resistenze da una linea orizzontale, il livello di ritracciamento di Fibonacci al 50% e la SMA a 200 giorni. I trader potrebbero impostare ordini a scopo di lucro a $ 56 o $ 54 - entrambe le aree di supporto chiave. Valuta di ridurre le perdite se lo stock supera di molto i $ 63.
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