I fondi ambientali, sociali e di governance (ESG) stanno rapidamente guadagnando popolarità tra gli investitori. Durante la prima metà dell'anno, i fondi statunitensi che si concentrano sui fattori ESG quando prendono decisioni di investimento hanno raccolto un totale netto di $ 8, 4 miliardi rispetto ai $ 5, 4 miliardi raccolti per tutto il 2018. ESG è tra le strategie di investimento in più rapida crescita, secondo a Bank of America.
"Mentre l'AUM totale dei fondi ESG è ancora in fase di sviluppo, ESG è stata una delle strategie in più rapida crescita negli ultimi anni", hanno scritto gli analisti presso la banca in una recente nota di ricerca. "Tra le strategie beta intelligenti, ESG AUM è cresciuto al tasso più veloce al 70% + CAGR negli ultimi cinque anni."
Che cosa significa per gli investitori
Tra le azioni più sovrappesate nei fondi ESG vi sono Hanesbrands Inc. (HBI), Gap Inc. (GPS), Perrigo Co. Plc (PRGO), Alliance Data System (ADS), Hologic Inc. (HOLX), Pentair Plc (PNR), IPG Photonics Corporation (IPGP), Xylem Inc. (XYL), Cummins Inc. (CMI) e Teleflex Inc. (TFX). I settori più sovrappesati nei fondi ESG includono tecnologia e materiali, mentre i più sottopeso includono energia, servizi pubblici e servizi di comunicazione, secondo Bank of America.
Gli investitori che desiderano migliorare il contenuto ESG dei loro portafogli potrebbero anche prendere in considerazione alcuni dei principali fondi ESG identificati dalla società di gestione degli investimenti Charles Schwab, tra cui Calvert Balanced A (CSIFX), iShares ESG MSCI EM ETF (ESGE), SPDR MSCI EAFE Fossil Fuel Free ETF (EFAX), JPMorgan Emerging Markets Equity A (JFAMX) e RBC Emerging Markets Equity A (REEAX).
Man mano che gli investitori diventano più socialmente e attenti all'ambiente e i fondi ESG aumentano di popolarità, vale la pena considerare alcune prospettive critiche. Alcuni sostengono che i fondi ESG generino rendimenti finanziari inferiori. Ma tali critici dovrebbero essere ricordati che i rendimenti finanziari non sono tutto. Alcuni investitori ottengono soddisfazione personale nel sapere che il loro denaro è destinato a supportare le aziende che condividono i loro valori. Questo di per sé è un rendimento positivo, anche se non finanziario.
Guardando avanti
D'altro canto, i sostenitori di ESG sostengono che le società socialmente responsabili e sostenibili dal punto di vista ambientale sopravviveranno a quelle che non lo sono. Le aziende che si sottraggono alle responsabilità sociali e ambientali corrono rischi per i quali alla fine pagheranno, così come coloro che investono in esse. Pensa allo scandalo sulle emissioni di Volkswagen. A lungo termine, è possibile che sia l'investitore attento alla sostenibilità a raccogliere i maggiori benefici finanziari.
