Una perdita del 53, 87% dell'anno scorso per le azioni della General Electric Company (GE) racconta una storia di insolita attività di trading ribassista che accompagna la mossa. I criteri principali che cerchiamo quando scommettiamo al rialzo in un titolo sono il miglioramento dei fondamentali, i principali tecnici e l'attività di trading rialzista nelle azioni, che manca a GE. In seguito entrerò nel quadro fondamentale, ma, per noi, il vero indizio sulla traiettoria a breve termine di un titolo risiede nell'attività di negoziazione.
Nel corso del 2018, le azioni GE sono diminuite di prezzo a seguito di un aumento del volume. Questo può essere indicativo di azioni di vendita di denaro intelligente. La linea di fondo qui è che il modo in cui una borsa può spesso avvertire il quadro fondamentale in avanti più che limitarsi a guardare solo i dati finanziari di un'azienda.
Per Mapsignals, l'indicatore più forte del momentum negativo dei prezzi si ottiene misurando le potenziali vendite istituzionali nelle azioni. Nel 2018, GE ha registrato 20 di questi segnali rari (vedi tabella). Quando assistiamo a una continua attività ribassista nelle azioni, accanto a fondamentali in avanti preoccupanti, ne prendiamo atto, poiché ciò indica che vi è una mancanza di domanda per le azioni.
Nella tabella seguente, GE è vicina al minimo di 52 settimane. Chiaramente, la tendenza è diminuita tutto l'anno, con una mancanza di domanda per le azioni:
L'obiettivo di Mapsignals è identificare oggi i migliori titoli di domani. Siamo sostanzialmente alla ricerca di società anomale con fondamentali solidi accompagnati da insolite attività commerciali istituzionali fuori misura. Studiando questi punti di dati, possiamo formulare un'ipotesi su quali istituti azionari stanno trafficando e sposare queste informazioni con società fondamentalmente sane. Vogliamo le probabilità dalla nostra parte quando cerchiamo titoli di alta qualità. È vero il contrario quando le aziende segnalano criteri negativi, come nel caso di GE.
Di seguito sono tre aree tecniche di interesse per le azioni di GE:
- Sottoperformance da inizio anno (YTD) rispetto al mercato: -57, 37% rispetto a SPDR S&P 500 ETF (SPY) YTD sottoperformance rispetto al settore: -49, 98% vs. Industrial Select Sector SPDR ETF (XLI) Segnali di trading insoliti ribassisti
Solo per mostrarti graficamente come appare il nostro insolito segnale di attività commerciale, dai un'occhiata a tutti i segnali dell'interfaccia utente che GE ha emesso nell'ultimo anno. Come puoi vedere, la tendenza indica una bassa domanda per le azioni:
Ora facciamo un ulteriore passo avanti e valutiamo ogni azione che mostra questa attività. Di seguito, puoi vedere i tempi storici in cui GE ha fatto vendere segnali per Mapsignals, a partire dal 2017. Questi sono i segnali con il punteggio più basso nel nostro universo azionario:
Oltre a un quadro tecnico scadente, si dovrebbe anche guardare sotto il cofano per vedere se il quadro fondamentale supporta una prospettiva negativa per un investimento. Come puoi vedere, lo stock di GE ha avuto un quadro fondamentale preoccupante nell'ultimo anno:
- Tasso di crescita dell'EPS non GAAP del terzo trimestre 2018: -33% Il dividendo trimestrale del terzo trimestre 2018 è sceso da 12 cent a 1 cent
GE sta sottoperformando tecnicamente e manca di fondamentali solidi mentre mostra uno slancio istituzionale ribassista nel 2018. Fino a quando questo quadro generale non cambierà, le azioni potrebbero rimanere sotto pressione.
La linea di fondo
GE non soddisfa i criteri attuali per un investimento a lungo termine. Data la debole crescita degli utili, il taglio dei dividendi e molteplici segnali di distribuzione insoliti, questo titolo dovrebbe affrontare i venti contrari fino a quando il quadro fondamentale e tecnico non si illuminerà.
