In generale, gli investitori che desiderano investire in oro hanno direttamente tre opzioni: possono acquistare l'attività fisica, possono acquistare un fondo di scambio o di scambio (ETF) che replica il prezzo dell'oro o possono scambiare futures su opzioni in materie prime mercato.
Key Takeaways
- Esistono tre modi di base per investire in oro: acquistare il metallo stesso, acquistare fondi in oro o acquistare opzioni in oro. Investire in lingotti d'oro per gli individui assume la forma di lingotti o monete. Fondi comuni e fondi negoziati in borsa che investono in lingotti o i lingotti e le azioni in oro offrono un modo più liquido ed economico di investire. Altri investitori sofisticati potrebbero scambiare opzioni su contratti futures sull'oro.
Acquisto di lingotti d'oro
Rispetto ad altre materie prime, l'oro è più accessibile per l'investitore medio, perché un individuo può facilmente acquistare lingotti d'oro (il metallo giallo reale, in forma di moneta o barra), da un rivenditore di metalli preziosi o, in alcuni casi, da una banca o intermediazione. Le barre di lingotti sono disponibili in dimensioni che vanno da un wafer da un quarto di oncia a un 400 once. mattone, ma le monete sono la solita scelta per i nuovi investitori. Da non confondere con le monete numismatiche vintage, si tratta di nuove emissioni valutate in base al loro contenuto in oro, più un premio dell'1% -5%. Per la massima liquidità, la maggior parte degli acquirenti attacca con le monete più diffuse: il Krugerrand sudafricano, l'aquila americana e la foglia d'acero canadese.
Acquistare fondi d'oro
Sebbene sia più fattibile di, per esempio, un barile di petrolio o una cassa di soia, possedere oro fisico ha i suoi problemi: le commissioni di transazione e il costo di stoccaggio e assicurazione. Gli investitori interessati a un ingresso più liquido, a basso costo e diversificato nel mercato dell'oro potrebbero invece prendere in considerazione fondi comuni di investimento e fondi negoziati in borsa (ETF) che replicano i movimenti delle materie prime. Ad esempio, l'SPDR Gold Shares Gold Trust (GLD) (uno dei più antichi ETF del suo genere, avviato nel 2004) è quotato alla Borsa di New York e può essere acquistato o venduto in qualsiasi momento durante la giornata di negoziazione. Ogni azione dell'ETF rappresenta un decimo di oncia d'oro, quindi se l'oro è attualmente di $ 1.300 l'oncia, l'ETF sull'oro sarà scambiato a $ 130 per azione. GLD investe esclusivamente in lingotti, offrendo agli investitori un'esposizione diretta alle variazioni dei prezzi del metallo; altri fondi investono sia in lingotti sia in azioni di miniere d'oro o società di produzione.
Acquisto di opzioni future sull'oro
Gli investitori più esperti che non vogliono rischiare un sacco di capitale potrebbero considerare le opzioni in oro. Come qualsiasi opzione su un contratto futures, questi rappresentano il diritto - ma non l'obbligo - di acquistare o vendere un'attività (in questo caso l'oro) a un prezzo specifico per un certo periodo di tempo; possono essere utilizzati se pensi che l'oro stia salendo o scendendo e, se indovini, tutto ciò che hai perso è il piccolo importo che hai pagato per l'opzione. Disponibile negli Stati Uniti tramite il Mercantile Exchange di Chicago, le opzioni in oro possono essere acquistate su lingotti d'oro (ogni contatto è per 100 once) o su ETF sull'oro.
Advisor Insight
Donald P. Gould
Gould Asset Management, Claremont, CA.
Se stai acquistando oro come parte di una strategia di diversificazione del portafoglio, gli ETF sono il modo migliore di procedere. Se vuoi qualcosa in caso di crisi a livello di sistema, vorresti possedere il metallo fisico, di solito sotto forma di monete d'oro, come il Krugerrand sudafricano o l'American Gold Eagle. Assicurati di acquistare da un rivenditore affidabile, di persona o tramite Internet. Le monete d'oro richiedono ovviamente la custodia - una cassaforte domestica o una cassetta di sicurezza.
Poi ci sono azioni di società nel settore dell'estrazione dell'oro. In generale, i titoli dell'oro aumentano e diminuiscono più velocemente del prezzo dell'oro stesso; le singole società sono inoltre soggette a problemi non correlati ai prezzi (politici, ambientali, ecc.). Quindi questo è un modo più rischioso di investire in oro, ma c'è un potenziale di apprezzamento.
