Negli ultimi decenni, i fondi comuni di investimento sono diventati un veicolo di investimento sempre più popolare per le masse. Gli investitori che prendono parte a un piano pensionistico sponsorizzato dall'azienda o che dispongono di un portafoglio di investimenti individuale devono spesso affrontare una scelta vertiginosa di fondi senza comprendere le implicazioni per il valore complessivo del loro investimento. Il fatto che fa riflettere è che la maggior parte dei fondi comuni di investimento sottoperforma l'intero mercato azionario.
Cosa significa questo? Pensala in questo modo: se assumi un personal trainer per aiutarti ad apparire e sentirti meglio, ti aspetti risultati migliori di quelli che potresti ottenere da solo. In altre parole, spendere i tuoi soldi guadagnati duramente dovrebbe generare qualcosa di valore. Pagare commissioni e commissioni a qualcuno per accrescere il valore del tuo portafoglio, quando è qualcosa che potresti fare da solo, è nella migliore delle ipotesi superfluo e nella peggiore delle ipotesi una folle stravaganza.
Esaminiamo come puoi costruire il tuo fondo comune e aprire una strada verso la sovraperformance, non la mediocrità. (Per la lettura correlata, consultare "Come sovraperformare il mercato.")
Comprensione dei fondi comuni e dei carichi
I fondi comuni di investimento sono essenzialmente un paniere di diverse o talvolta centinaia di singole azioni. In quanto investitore di fondi comuni di investimento, stai pagando il gestore del portafoglio per acquistare e vendere azioni e / o obbligazioni per tuo conto. Questi investitori ti stanno trasferendo le spese sotto forma di un rapporto di spesa. Non si fermano qui: alcuni fondi ti addebitano un "carico" basato sulla classe di quote di fondi che acquisti. I carichi sono commissioni per l'acquisto e / o la vendita di fondi. Il carico su un fondo comune è più elevato se il fondo viene acquistato e venduto a breve termine.
In genere, i gestori di fondi desiderano avere il controllo del proprio denaro per periodi di tempo più lunghi e scoraggiare la negoziazione o la copertura di fondi comuni di investimento. Indipendentemente dal fatto che tu stia acquistando un fondo per un anno o venti, evitare fondi con un carico ti farà risparmiare dollari. Queste spese, sebbene divulgate e trasparenti, incidono sul tuo potenziale rendimento, in particolare su orizzonti di investimento più lunghi.
Come costruire il proprio fondo comune di investimento
Prima di iniziare
Puoi iniziare a costruire il tuo paniere di azioni facendo i compiti. L'investimento del tuo tempo ti farà risparmiare dollari nel lungo periodo. Oltre al tuo tempo, la tua unica spesa è la commissione di transazione per acquistare e vendere azioni. La maggior parte dei broker di sconto oggi addebita meno di $ 20 al trade.
La scelta di buoni titoli per iniziare è fondamentale per evitare spese commerciali ricorrenti: buoni titoli sono quelli che detengono, mentre quelli che scarichi sono i "perdenti". Sfoglia Investopedia e siti come Yahoo Finance, Motley Fool o CBS MarketWatch e avvia un elenco di aziende con cui acquisire familiarità.
Aziende come Wal-Mart (NYSE: WMT), Microsoft (Nasdaq: MSFT), Target (NYSE: TGT) e altre icone del business americano possono costituire la base di un portafoglio azionario core. Se conosci pochissimo le azioni, prendi una lezione sui fondamenti dell'investimento in un college della comunità, acquista un libro o due sulle scelte di investimento di base o sfoglia i tutorial sugli investimenti che si trovano su questo sito.
Tenere presente che non tutti i fondi comuni di investimento sono creati uguali. Se non si ha il tempo o l'inclinazione per costruire il proprio portafoglio, quindi rivolgersi a fondi comuni di investimento con un rapporto di spesa inferiore all'1% ed evitare carichi a tutti i costi.
Stare avanti
Forse il fattore più critico nel decidere se un fondo vale il tuo investimento in dollari è la sua performance relativa - come i tuoi potenziali nuovi fondi si confrontano con l'indice e i suoi pari. Ogni fondo ha un parametro di riferimento rispetto a performance e spese. Il più comune è l'indice Standard & Poor's 500, ma ce ne sono molti altri importanti.
Se il tuo fondo sta sottoperformando tale indice e il gestore del fondo ti sta caricando per sottoperformare, potrebbe essere il momento di andare avanti. Sì, c'è un po 'di verità nell'adagio che le prestazioni passate non garantiscono risultati futuri, ma puoi aiutare a ottimizzare le prestazioni future minimizzando i costi non necessari come carichi e rapporti di spesa elevati. Siti come Morningstar e Lipper presentano una buona immagine di prestazioni e costi relativi. Inserisci semplicemente il simbolo del tuo fondo e i dati pertinenti dovrebbero essere prontamente disponibili per la tua analisi.
Un'altra opzione che gli investitori dovrebbero prendere seriamente in considerazione è quella di investire denaro in un fondo indicizzato, che è un fondo strettamente correlato a un determinato indice, ad esempio il Dow Jones 30 o il Nasdaq. Questi fondi non vengono scambiati o rigirati frequentemente, quindi le spese sono minime; inoltre, si tratta in genere di fondi a vuoto. Gli esperti del settore ritengono che Jack Bogle e la sua famiglia di fondi Vanguard siano i leader degli investimenti in indici a basso costo a vita.
Uno degli svantaggi o dei rischi intrinseci dell'investimento in fondi indicizzati è che si è in balia della composizione di tale indice. In altre parole, se la composizione dell'S & P 500 o del Dow Jones cambia, si è bloccati in ciò che i gestori di denaro chiamano effetto di riequilibrio. Inoltre, molti sostengono in modo persuasivo che questi indici sono lenti ad adattarsi all'economia generale.
Ad esempio, una delle società e azioni di maggior successo nell'ultimo decennio è stata Apple Inc. (Nasdaq: AAPL). Se possedessi un fondo comune indicizzato con i titoli Dow Jones 30, non possederesti azioni Apple. Se Apple debba essere inclusa nel Dow 30 è certamente discutibile, ma il fatto è che il tuo investimento in quello che si presume rappresenti un ampio paniere di società americane potrebbe in realtà non essere sufficientemente rappresentativo. (Per saperne di più, leggi "Why the Dow Matters.")
La linea di fondo
Investire in fondi comuni di investimento tradizionali non è necessariamente incompatibile con il raggiungimento dei tuoi obiettivi finanziari, ma la maggior parte di tali fondi ti sostiene con un costo immediato per la performance sotto la pari. Costruire il proprio fondo comune di investimento, o almeno ridurre al minimo le spese non necessarie, è la chiave per ottimizzare i rendimenti a lungo termine. Gli investitori principianti potrebbero voler considerare i fondi indicizzati come un'opzione a basso costo prima di avventurarsi e acquistare singoli titoli. Tieni presente che la creazione del tuo fondo richiede uno sforzo aggiuntivo, ma gli strumenti necessari sono prontamente disponibili sul Web, più che mai.
La ricerca e la persistenza sono fondamentali per costruire un fondo comune di successo. Ci vorrà del tempo, ma i premi possono includere rendimenti più elevati, costi inferiori e la soddisfazione personale e la fiducia che derivano da un lavoro ben fatto. (Per informazioni sulla creazione del proprio portafoglio, consultare "Creare il proprio portafoglio azionario statunitense".)
