Che cos'è un prestito senza valutazione?
Un prestito senza valutazione è un mutuo che non richiede una stima professionale dell'attuale valore di mercato della proprietà della garanzia, noto nel parlamento immobiliare come una valutazione. I prestiti senza valutazione sono molto insoliti e raramente vengono offerti a un mutuatario che acquista una proprietà residenziale per uso privato. Il rischio per un prestatore è semplicemente troppo grande se non esiste una valutazione imparziale del valore della proprietà che il finanziatore sta finanziando. Se la proprietà ha un valore molto inferiore all'importo del mutuo, un proprietario di casa inadempiente sul mutuo lascia al prestatore la possibilità di recuperare l'intero valore del prestito vendendo la proprietà.
Come funziona un prestito senza valutazione
Un prestito senza valutazione può utilizzare metodi alternativi per determinare il valore di una casa allo scopo di definire la quantità di denaro da prestare, oppure potrebbe non richiedere una valutazione professionale del valore attuale di mercato della casa, solo informazioni sul saldo del prestito del mutuatario e sulle finanze.
I prestiti senza valutazione tendono a essere disponibili per gli investitori che modificheranno o raggrupperanno la proprietà in modo da rendere non valida o controversa una valutazione corrente. Possono anche essere offerti agli investitori che stanno versando molto più del normale acconto del 20% sul prezzo di acquisto della proprietà. Ma entrambe sono situazioni speciali che non si applicano all'acquirente medio.
Un prestito di rifinanziamento senza valutazione può essere indicato come un mutuo senza valutazione, ma un mutuo per la prima volta e un rifinanziamento del mutuo funzionano in modo diverso e le ragioni per offrire a ciascuno di essi senza valutazione differiscono.
Per il tipico acquirente di abitazioni, un prestito senza valutazione è altamente insolito su una prima ipoteca, ma è più comune quando un mutuo viene rifinanziato.
Prestiti senza valutazione e rifinanziamenti senza valutazione
La maggior parte dei primi mutui richiede valutazioni, ma un rifinanziamento del mutuo, chiamato re-fi, potrebbe non aver bisogno di una valutazione a seconda di dove ha origine il primo mutuo. Un rifinanziamento del mutuo è un prestito che paga il mutuo originale e prende il posto del primo mutuo. Il proprietario della casa effettua pagamenti mensili o bisettimanali sull'ipoteca rifinanziata proprio come sull'ipoteca originale.
I titolari di mutui di solito cercano di re-fi per ottenere condizioni migliori sui loro prestiti: un tasso di interesse più basso, quindi pagamenti mensili più piccoli, se i tassi di interesse sono calati significativamente, per esempio. O, forse, la loro equità in casa potrebbe essere notevolmente aumentata a causa di un aumento dei valori immobiliari locali, qualificandoli così a un tasso inferiore. Altri motivi per il rifinanziamento includono il desiderio di aggiungere o rimuovere un'altra parte dall'ipoteca originale o di convertire un'ipoteca a tasso variabile (ARM) in un'ipoteca a tasso fisso.
Esempi di vita reale di rifinanziamenti senza valutazione
Alcuni programmi federali offrono ipoteche senza valutazione. Ad esempio, il Dipartimento degli affari dei veterani degli Stati Uniti (VA) offre un prestito di rifinanziamento per la riduzione dei tassi di interesse (IRRRL) a coloro che già detengono prestiti VA; rinunciare alla valutazione domestica è tra i suoi termini generosi. La Federal Housing Administration (FHA) e il Dipartimento dell'Agricoltura degli Stati Uniti (USDA) hanno programmi simili semplificati.
Nel 2017, i finanziatori sponsorizzati dal governo Fannie Mae e Freddie Mac hanno iniziato a offrire esenzioni di valutazione in alcuni casi selezionati, sia per prestiti di rifinanziamento sia per prestiti di acquisto di abitazioni originali.
Il re-fis federale contribuisce a garantire che i proprietari di case non siano inadempienti sul primo mutuo e possano rimanere nelle loro case, fornendo stabilità alla comunità e al mercato immobiliare locale. Per questo motivo, le opportunità di rifinanziamento senza valutazione spesso si concentrano su determinate categorie di proprietari di case ad alto rischio a cui non è stato offerto un prestito originale senza valutazione.
La logica di una valutazione è che è importante per i finanziatori - anche quando il finanziatore è il governo degli Stati Uniti - prestare la giusta quantità di denaro per pagare una proprietà, in modo che il proprietario della casa non si trovi nei guai con i pagamenti e il prestatore potrebbe recuperare il valore del prestito se l'immobile fosse venduto. Ma poiché lo scopo di un re-fi senza valutazione non è quello di valutare correttamente la proprietà ma di facilitare i termini e i pagamenti del proprietario della casa, il valore effettivo della proprietà non ha molta importanza. Ecco perché un re-fi senza valutazione può avere senso.
