Il settore dei servizi finanziari è parte integrante del livello complessivo dell'attività economica globale. Per questo motivo, la maggior parte dei principali indicatori macroeconomici sono dati molto importanti per le prospettive del settore. Le società di servizi finanziari fanno affidamento su elevati livelli di attività commerciale per generare entrate agendo come intermediari nelle transazioni economiche.
Gli indicatori economici vengono rilasciati attraverso studi, sondaggi, relazioni settoriali e gli sforzi di raccolta dati delle agenzie governative. Questi indicatori hanno implicazioni di vasta portata per tutti i settori di mercato. Il settore dei servizi finanziari, tuttavia, è forse il più sensibile ai grandi aggregati economici.
Gli investitori nei servizi finanziari guarderanno in genere questi quattro indicatori economici come un segno di salute generale o di potenziali problemi.
1. Tassi di interesse
I tassi di interesse sono gli indicatori più significativi per le banche e altri finanziatori. Le banche traggono profitto dalla differenza tra i tassi che pagano ai depositanti e i tassi che applicano ai mutuatari. Le banche trovano sempre più difficile trasferire i costi dei tassi ai consumatori all'aumentare dei tassi. Gli elevati costi di finanziamento corrispondono a un minor numero di prestiti e ad un maggiore risparmio. Ciò limita il volume dell'attività redditizia totale per i finanziatori.
È molto chiaro che le banche ottengono i risultati migliori - almeno a breve termine - quando i tassi di interesse sono più bassi.
Tassi di interesse inferiori trasformano anche i risparmiatori in speculatori. È più difficile battere l'inflazione quando il tasso su un conto di risparmio o un certificato di deposito (CD) sta pagando un tasso basso. I lavoratori si rivolgeranno più spesso alle azioni per cercare di trovare un modo per contrastare l'inflazione e far crescere le loro uova di nido per la pensione. Ciò crea una domanda di servizi di gestione patrimoniale, broker e altri intermediari monetari.
2. Prodotto interno lordo
I paesi di tutto il mondo monitorano i livelli di attività economica attraverso i calcoli del prodotto interno lordo (PIL). L'aumento del livello di spesa o di investimenti fa aumentare il PIL e il settore dei servizi finanziari in genere vede aumentare la domanda di beni e servizi quando i livelli di spesa e investimento aumentano.
Poiché il PIL è la misura più comune e più ampia dell'economia di una regione, ed è spesso considerato un indicatore in ritardo, la relazione tra le azioni di una società e il PIL è alquanto debole. Tuttavia, è considerato un utile parametro di riferimento per la salute generale del settore finanziario.
3. Regolamento governativo e politica fiscale
La regolamentazione del governo non è necessariamente un indicatore nel senso tradizionale; invece, gli investitori dovrebbero tenere d'occhio come le normative e le tariffe potrebbero influire sull'attività del settore dei servizi finanziari. Le banche, che rappresentano più della metà dell'intero settore negli Stati Uniti, sono fortemente influenzate da requisiti di riserva, leggi sull'usura, linee guida in materia di assicurazioni e prestiti, nonché dalla possibilità di assistenza del governo.
La politica fiscale non influisce direttamente sulle banche. Piuttosto, colpisce i possibili clienti e partner commerciali delle banche. La fiducia dei consumatori tende ad aumentare durante la politica fiscale espansiva e a diminuire durante la politica fiscale contrazionale. Ciò potrebbe tradursi in un minor numero di investimenti, scambi e prestiti.
4. Vendite di case esistenti
Il rapporto sulle vendite di case esistenti viene pubblicato mensilmente dalla National Association of Realtors. Fornisce a banche e istituti di credito ipotecario dati recenti su prezzi di vendita, livelli di inventario e numero totale di case vendute.
Questo rapporto spesso incide sui tassi ipotecari prevalenti. Gli investitori nei servizi finanziari e nella costruzione di case dovrebbero vedere aumenti quando i dati sulle vendite di case sono in aumento.
