Facebook, Inc. (FB) ha scrollato di dosso gli scandali sulla privacy e gli ostacoli del governo nel 2019, segnalando solo piccoli impatti sulla crescita degli utenti e sui ricavi pubblicitari. Le metriche stabili hanno sostenuto un solido sforzo di recupero dopo che il 40% del 2018 è sceso al minimo di due anni, portando il gigante dei social media a 10 punti dal massimo storico registrato a luglio 2018. Lo stock sta ora cercando di cancellare il massimo di luglio 2019 a $ 210 e chiudi la distanza in quel picco, impostando un test chiave a resistenza.
L'incidente di Cambridge Analytica ha generato un divario di 42 punti il 26 luglio 2018, mentre la maggior parte dell'azione sui prezzi del 2019 ha tentato di colmare il grosso buco. Lo stock ha ora assorbito una grande parte di quell'offerta ribassista, riportando le letture di accumulo a livelli più coerenti con un trend rialzista sano. Tuttavia, i recenti eventi del Medio Oriente potrebbero rendere più difficile trovare gli acquirenti necessari per completare il viaggio di andata e ritorno, quindi un approccio cauto ha senso, almeno a breve termine.
Grafico a lungo termine FB (2012-2020)
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Un'offerta pubblica iniziale (IPO) ampiamente attesa del maggio 2012 è crollata, aprendosi a $ 42, 05 e scendendo come una roccia nel minimo storico di settembre a $ 17, 55. Ciò ha segnato un'opportunità di acquisto storica, in vista di un'ondata di ripresa che ha raggiunto la stampa di apertura dell'IPO nel settembre 2013. Un breakout ha attirato un sano interesse di acquisto, intaccando un trend rialzista costante che si è bloccato sopra i $ 70 a marzo 2014.
Una svendita nel maggio 2014 ha attirato l'interesse all'acquisto commesso, scatenando un'ondata di ripresa che si è allentata in un ampio canale in crescita pochi mesi dopo. La tendenza rialzista è rimasta bloccata all'interno di quel modello per più di quattro anni, indicando una sostanziale sponsorizzazione istituzionale, interrompendo infine il supporto del canale dopo il divario ribassista di luglio 2018. Il calo si è stabilizzato appena sopra il minimo del 2016 vicino a $ 115 a dicembre, preparando il terreno per una forte ondata di ripresa per il 2019.
Gli oscillatori stocastici settimanali e mensili hanno ormai raggiunto le loro zone di ipercomprato, ma nessuno dei due mostra segni di attraversamento, quindi non ci sono segnali di avvertimento a lungo termine. Tuttavia, l'azione sui prezzi del 2019 e del 2020 ha fallito tre tentativi di rimontare il canale in crescita, nonostante due sblocchi a breve termine. A sua volta, questo dice agli investitori che la resistenza nascosta rimane sotto controllo, nonostante un considerevole rialzo negli ultimi 12 mesi.
Grafico a breve termine FB (2017-2020)
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L'indicatore di accumulazione-distribuzione del volume a saldo (OBV) è entrato in una fase di accumulazione sostenuta dopo le elezioni del 2016, raggiungendo un massimo storico con il prezzo a luglio 2018. La pressione di vendita successiva ha fatto scendere l'OBV di circa due terzi della distanza dal minimo precedente a dicembre, in vista di una rinnovata pressione d'acquisto che è svanita a metà del 2019. Gli acquirenti sono tornati in vigore nel quarto trimestre, sollevando l'indicatore a due passi dal picco del 2018.
Una griglia di Fibonacci estesa lungo il declino del 2018 evidenzia un'azione di prezzo vicino al livello di ritracciamento di sell-off.786, che si è strettamente allineato con il livello psicologico di $ 200 e ha rotto il canale in aumento sul grafico a lungo termine. Lo stock inizialmente si è invertito a questa considerevole barriera nell'aprile 2019, in vista degli impulsi di luglio e dicembre che hanno innescato le seghe. Nonostante questa azione a due facce, sembra vicino alla fuga dalla gravità e al picco assoluto di quasi $ 219.
Anche così, il sentimento generale dovrà migliorare questo gennaio per attirare la potenza di fuoco necessaria per l'assalto alla resistenza del 2018. Un forte rapporto sugli utili del 20 gennaio potrebbe fare la differenza, ma è anche necessaria una riduzione delle tensioni nel Medio Oriente, e ciò sembra improbabile nelle prossime settimane. Nel frattempo, qualsiasi segno che l'attività del mercato sia tornata alla "solita attività" sarà rialzista per Facebook e i suoi sforzi per raggiungere nuovi massimi.
La linea di fondo
Facebook si è ripreso dagli scandali sulla privacy del 2018 e le azioni sono scambiate vicino al massimo del mercato rialzista, ma i venti contrari potrebbero ritardare o negare un importante breakout.
