Le speranze di una svolta commerciale tra Washington e Pechino hanno svolto un ruolo importante nel guidare l'indice azionario di riferimento cinese, l'SSE Composite (000001.SS), con un aumento di oltre il 17% da inizio anno (YTD). Pertanto, non è sorprendente vedere l'indice asiatico chiave subire il più grande calo di un giorno da febbraio 2016 lunedì - un calo del 5, 6% - dopo che il presidente degli Stati Uniti Donald Trump ha lanciato un tweet di domenica indicando che prevede di aumentare le tariffe di $ 200 miliardi delle merci cinesi al 25% venerdì perché i negoziati commerciali si stanno muovendo troppo lentamente.
"Abbiamo ritenuto che fossimo sulla buona strada per arrivare da qualche parte. Nel corso della scorsa settimana, abbiamo visto un'erosione di impegni da parte della Cina. Ciò a nostro avviso è inaccettabile", ha dichiarato il rappresentante commerciale statunitense Robert Lighthizer, elaborando ulteriormente i social media del presidente minaccia, secondo Bloomberg.
Le paure nei mercati finanziari sono state in qualche modo alleviate più tardi nella giornata di negoziazione globale, quando è emerso che una delegazione cinese aveva ancora in programma di visitare Washington giovedì e venerdì questa settimana per appianare i punti critici nei negoziati in corso.
Da un punto di vista tecnico, i fondi di scambio negoziati in Cina (ETF) hanno superato le aree chiave di consolidamento nella sessione di negoziazione di lunedì per inaugurare un livello elevato di volatilità mentre continuano i colloqui ad alto filo tra i due paesi. Coloro che vogliono scommettere contro azioni cinesi dovrebbero guardare i tre fondi e le tattiche di negoziazione discusse di seguito.
Direxion Daily FTSE China Bear 3X Shares ETF (YANG)
L'ETF Direxion Daily FTSE China Bear 3X Shares ETF (YANG) mira a fornire tre volte il rendimento giornaliero inverso dell'Indice FTSE China 50. Il suo benchmark comprende i 50 maggiori titoli cinesi negoziati alla borsa di Hong Kong con una forte inclinazione verso i settori finanziari e dei servizi di comunicazione. YANG non è un gioco completo "tutta la Cina", in quanto esclude le azioni A cinesi negoziate sulla terraferma e le società cinesi quotate solo negli Stati Uniti. La liquidità di oltre 370.000 azioni che cambiano di mano ogni giorno e uno spread ridotto dello 0, 06% rende l'ETF il favorito dai trader quando fa una scommessa con leva a breve termine contro le azioni cinesi. A partire dal 7 maggio 2019, YANG ha oltre $ 90 milioni in attività nette, offre un rendimento da dividendi dell'1, 08% e diminuisce del 36, 69% rispetto all'anno precedente. La commissione di gestione dell'1, 08% si colloca di 14 punti base sopra la media della categoria.
Una divergenza rialzista tra l'indice di forza relativa (RSI) e il prezzo di YANG si è verificata tra i minimi di oscillazione di febbraio e aprile, il che significa che, quando il prezzo dell'ETF ha fatto un minimo più basso, l'indicatore ha fatto un minimo più basso. Ciò indica un momentaneo calo del venditore che potrebbe tradursi in un'inversione al rialzo. Più recentemente, gli acquirenti hanno spinto il prezzo del fondo sopra un'area di consolidamento lunedì sul volume più pesante degli ultimi 12 mesi, indicando la convinzione dei tori. I trader che acquistano il breakout dovrebbero impostare un ordine di take profit tra $ 55 e $ 56, in cui il prezzo può trovare resistenza dalla linea di tendenza inferiore di una gamma di trading precedente e dalla media mobile semplice a 200 giorni (SMA). Prendi in considerazione di impostare uno stop sotto il minimo di questo mese a $ 41, 94.
Direxion Daily CSI 300 China A Share Bear Azioni 1X (CHAD)
Costituito a metà del 2015, il Direxion Daily CSI 300 China A Share Bear 1X Shares (CHAD) cerca di fornire risultati di investimento che corrispondano alla performance giornaliera inversa dell'Indice CSI 300. L'indice sottostante è costituito dai 300 maggiori titoli cinesi negoziati nelle borse di Shanghai e Shenzhen. Il CIAD offre accesso ad esclusive azioni A cinesi che sono generalmente disponibili per la negoziazione solo ai cittadini della Cina continentale, rendendolo uno strumento eccellente per coloro che desiderano abbreviare tali azioni. Con uno spread dello 0, 12% e un volume medio di scambi di circa 40.000 azioni al giorno, gli operatori potrebbero voler utilizzare gli ordini limite per ridurre al minimo lo slippage. L'ETF ha un patrimonio gestito (AUM) di $ 21, 86 milioni, paga un interessante rendimento del dividendo del 2, 32% e negozia il 26, 05% a / a dal 7 maggio 2019. I trader pagano una commissione di gestione dello 0, 85%.
Le azioni CHAD hanno speso la maggior parte del 2019 in caduta libera sulle speranze di svolta degli accordi commerciali. Tuttavia, il tweet sulle minacce tariffarie del presidente Trump ha rispedito i tori nel fondo lunedì 6 maggio, per creare un gap al di sopra di una linea di tendenza al ribasso di quattro mesi. Come YANG, una divergenza rialzista tra prezzo e RSI appare sul grafico di CHAD, suggerendo che è in atto un significativo fondo. Cerca il prezzo per testare $ 35, dove una confluenza di resistenza attende da una linea orizzontale e la SMA a 200 giorni. Le fermate potrebbero sedere al di sotto del minimo candeliere del gap di ieri a $ 30, 27 o sotto la SMA a 50 giorni.
ProShares UltraShort FTSE China 50 (FXP)
Con una base patrimoniale di $ 34, 8 milioni, ProShares UltraShort FTSE China 50 (FXP) ha l'obiettivo di restituire due volte i rendimenti giornalieri inversi dell'Indice FTSE China 50. Il fondo con leva finanziaria offre una buona scommessa contro le imprese statali cinesi con un'esposizione superiore alla media verso società finanziarie, energetiche e di telecomunicazioni. Le principali società di indici di riferimento per ponderazione includono il conglomerato tecnologico Tencent Holdings Limited (TCEHY) al 9, 14%, China Construction Bank Corporation (CICHF) all'8, 58% e Industrial and Commercial Bank of China Limited (IDCBY) al 6, 83%. Negoziando a $ 59, 69 con un rendimento da dividendi dello 0, 45% e addebitando una commissione di gestione competitiva dello 0, 95%, l'ETF ha un rendimento YTD del -25, 97% al 7 maggio 2019.
Nonostante il prezzo delle azioni FXP abbia chiuso bene rispetto ai massimi della sessione, ha comunque creato un divario rispetto al recente consolidamento che potrebbe innescare più acquisti nel breve e medio termine. L'RSI si colloca ben al di sotto dei livelli di ipercomprato, il che offre al prezzo ampio spazio per spingere più in alto prima di un ulteriore consolidamento. Cerca di guadagnare i profitti in una corsa alla SMA di 200 giorni. I trader più aggressivi potrebbero voler fissare un obiettivo di profitto vicino allo swing alto di ottobre 2018 a $ 85, 47. Gestisci il rischio tagliando le negoziazioni perdenti se il prezzo dell'ETF scende al di sotto del minimo fissato venerdì 3 maggio a $ 56, 63.
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