I timori per un rallentamento dell'economia cinese sono riemersi lunedì quando i dati diffusi dalla seconda economia più grande del mondo hanno mostrato che il prodotto interno lordo (PIL) è cresciuto del 6, 6% nel 2018 - il suo ritmo più lento in 28 anni.
Gli analisti incolpano il rallentamento economico della Cina per una riduzione della domanda sia interna che globale. Le iniziative per ridurre gli importi significativi del debito e rafforzare gli standard di prestito possono aiutare a spiegare le vendite al dettaglio più deboli, la produzione industriale e le vendite di proprietà nell'ultimo trimestre dello scorso anno. Per aggravare i problemi, la domanda esterna per le esportazioni cinesi è diminuita del 4% il mese scorso rispetto al dicembre precedente, quando le conseguenze di un rallentamento dell'economia globale e di una guerra commerciale di quasi un anno con gli Stati Uniti hanno iniziato a mordere.
"Sebbene la ripresa dei negoziati commerciali tra Cina e Stati Uniti possa ridurre il rischio di un'ulteriore escalation degli attriti commerciali, la domanda interna ed esterna della Cina è sotto pressione al ribasso", ha affermato Liu Liu, economista di China International Capital Corporation Limited (3908.HK), per Bloomberg. Per evitare un ulteriore rallentamento, la Cina ha segnalato che attuerà misure di stimolo come riduzioni fiscali, spese per le infrastrutture e una riduzione del livello delle riserve che le banche devono detenere.
I trader dovrebbero monitorare questi tre fondi inversi negoziati in Cina (ETF) che aumentano quando le azioni cinesi calano. Ogni fondo ha un supporto tecnico cruciale.
ETF Direxion Daily FTSE China Bear 3X (YANG)
Lanciato nel 2009, il Direxion Daily FTSE China Bear 3X ETF (YANG) cerca di restituire tre volte la performance giornaliera inversa dell'Indice FTSE China 50 investendo in swap, futures e / o posizioni corte. L'indice sottostante è costituito dai 50 maggiori titoli cinesi negoziati alla borsa di Hong Kong. I trader tattici a breve termine beneficiano dello stretto spread medio dell'ETF dello 0, 16% e dell'ampia liquidità giornaliera. YANG, con $ 71, 81 milioni di asset under management (AUM) e un rendimento da dividendi dello 0, 56%, è in calo del 16, 48% da inizio anno (YTD) al 23 gennaio 2019. Il fondo addebita una commissione di gestione dell'1, 02%.
Le azioni YANG hanno trascorso gli ultimi sette mesi a negoziare all'interno di un intervallo di negoziazione liberamente costruito. Il prezzo ora si colloca verso l'estremità inferiore del periodo laterale e su una linea di tendenza rialzista che si estende a gennaio 2018 e fornisce un'area di trading ad alta probabilità. Cerca un punto di ingresso a $ 55 con un obiettivo al rialzo iniziale di $ 70. Se il prezzo supera la resistenza a $ 70, aspettati un test dell'oscillazione di ottobre. Proteggi il capitale di trading impostando un ordine stop loss appena sotto la linea di tendenza rialzista.
Direxion Daily CSI 300 China A Share Bear 1X ETF (CHAD)
Con un patrimonio netto di $ 65, 68 milioni, il Direxion Daily CSI 300 China A Share Bear 1X ETF (CHAD) mira a fornire un'esposizione giornaliera inversa all'indice CSI 300. L'indice monitorato comprende le azioni A cinesi che sono scambiate sulle borse di Shanghai e Shenzhen. Anche se il fondo scambia oltre 14.000 azioni al giorno, gli operatori dovrebbero essere consapevoli della liquidità in quanto opera al di fuori delle ore di mercato cinesi. Il rapporto di spesa dell'ETF dello 0, 85% è inferiore alla media della categoria dello 0, 94%. A partire dal 23 gennaio 2019, CHAD paga un rendimento da dividendi dello 0, 70% e ha un rendimento YTD del -7, 27%.
Il prezzo delle azioni CHAD ha registrato una tendenza costantemente più elevata tra febbraio e ottobre dell'anno scorso, prima di entrare in un intervallo limitato tra novembre e dicembre. L'attuale pullback a una linea di tendenza pluriennale offre un punto di ingresso adatto per i trader swing. Valuta di aprire una posizione lunga vicino al livello di supporto di $ 37 e di posizionarti sotto $ 36. Prendi i profitti dal tavolo se il prezzo ritorna al massimo di 52 settimane a $ 41, 04.
ETF ProShares UltraShort FTSE China 50 (FXP)
Creato nel 2007, l'ETF ProShares UltraShort FTSE China 50 (FXP) tenta di restituire due volte la performance giornaliera inversa dell'Indice FTSE China 50. Il fondo addebita una commissione di gestione dello 0, 95% e soddisfa i trader che vogliono scommettere contro settori dominati da imprese statali, come finanziari, energia e telecomunicazioni, poiché l'indice di riferimento fornisce un'esposizione sovrappesata in queste aree. FXP ha un volume medio giornaliero di dollari di oltre $ 5 milioni e uno spread medio ragionevolmente stretto dello 0, 11%. Negoziando a $ 70, 91, con un AUM di $ 38, 54 milioni e un rendimento dello 0, 16%, l'ETF è in calo dell'11, 45% rispetto all'anno precedente al 23 gennaio 2019.
Nonostante numerosi periodi di limite nel 2018, le azioni FXP hanno chiuso l'anno scorso con un aumento di oltre il 12%. Più recentemente, il prezzo è tornato indietro all'inizio del 2019 per offrire un'interessante opportunità di trading. Gli operatori dovrebbero pensare di effettuare un ordine con limite di acquisto compreso tra $ 67, 50 e $ 70, 00, in cui il prezzo del fondo trova supporto da una linea di tendenza a lungo termine e dalla SMA a 200 giorni. Un ordine di take-profit potrebbe essere vicino a $ 80, dove il prezzo potrebbe colpire la resistenza da una linea orizzontale che collega diversi massimi altalenanti. Ridurre le perdite se il fondo viene negoziato al di sotto dell'oscillazione di inizio dicembre.
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