Le preoccupazioni per il rallentamento degli utili societari sono state una delle diverse ragioni menzionate per la volatilità accresciuta di dicembre e il forte sell-off del mercato. Questa preoccupazione è stata messa in luce questa settimana mentre le banche segnalano seriamente i guadagni del quarto trimestre.
Citigroup Inc. (C) dà il via alle procedure lunedì, seguito da JPMorgan Chase & Co. (JPM) e Wells Fargo & Company (WFC) martedì. Le banche di investimento dominano il panorama degli utili mercoledì, con i risultati di The Goldman Sachs Group, Inc. (GS), Bank of America Corporation (BAC) e Morgan Stanley (MS). Aggiungi una spolverata di segnalazioni bancarie regionali come atto di supporto e gli investitori improvvisamente hanno una migliore lettura di come la storia degli utili potrebbe svolgersi nel 2019.
Gli analisti si aspettano che gli utili bancari traggano vantaggio dall'aumento della crescita dei prestiti commerciali e industriali, nonché da un aumento delle attività commerciali da un quarto dominato da oscillazioni selvagge del mercato e da volumi di negoziazione insolitamente alti di dicembre.
"Sono successe così tante cose a dicembre ed è stato un volume elevato in un momento in cui normalmente non lo abbiamo", ha dichiarato Jay Pestrichelli, co-fondatore della società di investimento ZEGA Financial, per MarketWatch. D'altro canto, Pestrichelli ha affermato che un rallentamento dell'attività di fusione e acquisizione potrebbe comportare una riduzione delle commissioni delle banche di investimento.
Da un punto di vista tecnico, i fondi di scambio negoziati in borsa (ETF) inversi si avvicinano ai principali livelli di supporto in vista della stravaganza di rendicontazione bancaria di una settimana. Gli operatori che desiderano una breve esposizione al settore dovrebbero ponderare queste tre potenziali opportunità commerciali.
ETF Direxion Daily Financial Bear 3X (FAZ)
Creato nel 2008, l'ETF Direxion Daily Financial Bear 3X (FAZ) mira a fornire una performance giornaliera inversa tre volte superiore all'indice Russell 1000 Financial Services. Lo fa investendo in contratti futures, swap e / o posizioni corte. Lo spread medio del fondo di appena lo 0, 09% e la liquidità profonda lo rendono uno strumento adatto per gli operatori a breve termine che vogliono scommettere in modo aggressivo contro il settore finanziario. Al 14 gennaio 2019, FAZ ha un patrimonio gestito (AUM) di $ 161, 17 milioni, offre un rendimento da dividendi dello 0, 56% ed è in calo di quasi il 10% da inizio anno (YTD). La commissione di gestione dell'ETF dello 0, 95% è in linea con la media della categoria dello 0, 94%.
Le azioni FAZ sono state negoziate lateralmente per la maggior parte del 2018 prima di saltare del 33% a dicembre, poiché le azioni finanziarie sono diminuite drasticamente insieme al resto del mercato. Sebbene il fondo sia tornato nelle prime settimane del 2019, il prezzo trova ora un supporto vitale a livello di $ 12 da una linea orizzontale che collega i massimi di oscillazione di febbraio e ottobre, nonché la media mobile semplice a 50 giorni (SMA). I trader che prendono una posizione lunga dovrebbero cercare di prenotare i profitti su un ritorno al massimo di dicembre vicino a $ 16, 50. Valuta di effettuare un ordine di stop loss appena al di sotto della SMA a 200 giorni per proteggere il capitale commerciale.
ETF ProShares UltraShort Financials (SKF)
L'ETF ProShares UltraShort Financials (SKF), con un patrimonio netto di $ 30, 76 milioni, cerca di restituire due volte la performance giornaliera inversa dell'indice Dow Jones US Financials SM. Il fondo, lanciato nel 2007, consente ai trader di assumere una posizione nei confronti di società statunitensi, bancarie, assicurative, immobiliari e di investimento di peso elevato quali Berkshire Hathaway Inc. (BRK.B), JPMorgan Chase e Bank of America. SKF ha un coefficiente di spesa dello 0, 95%, ha un rendimento dello 0, 06% ed è in calo del 6, 83% al 14 gennaio 2019.
Il grafico della SKF ha generato un segnale rialzista "croce d'oro" quando la SMA a 50 giorni ha superato la SMA a 200 giorni a metà novembre. Da quel momento, i tori hanno effettivamente controllato il fondo, in particolare a dicembre, quando le azioni sono salite di quasi il 23%. Come la FAZ, il prezzo è tornato all'inizio del nuovo anno e attualmente gode di un grande sostegno da una linea orizzontale e dalla SMA a 50 giorni. Di conseguenza, coloro che desiderano acquistare l'ETF dovrebbero cercare un punto di ingresso vicino a $ 22. Pensa agli utili bancari vicino al massimo del 2018 a $ 27, 97 e alla chiusura delle negoziazioni in perdita se il prezzo scende al di sotto di $ 20.
Direxion Daily Regional Banks Bear 3X ETF (WDRW)
Costituito nel 2015, il Direxion Daily Regional Banks Bear 3X ETF (WDRW) tenta di fornire un rendimento giornaliero inverso tre volte superiore all'indice settoriale S&P delle banche regionali. I commercianti possono utilizzare l'ETF per ottenere una breve esposizione con leva finanziaria ai titoli bancari regionali statunitensi. Mainstay costituisce nell'indice di riferimento includono KeyCorp (KEY), Sterling Bancorp (STL) e SunTrust Banks, Inc. (STI). Lo spread medio dell'ETF dello 0, 89% e un turnover giornaliero di sole 6.500 azioni lo rendono più adatto allo scambio oscillatorio piuttosto che alla negoziazione giornaliera. WDRW, con AUM di $ 2, 36 milioni, è in calo del 18, 51% rispetto all'anno precedente al 14 gennaio 2019. Un rendimento da dividendi dello 0, 30% compensa parzialmente la commissione di gestione del fondo dello 0, 99%.
Il prezzo delle azioni dell'ETF ha registrato un brusco rialzo tra settembre e la fine di dicembre, ma recentemente si è ritirato con il rimbalzo delle azioni finanziarie. Il volume sopra la media ha accompagnato la mossa verso l'alto, mostrando un crescente interesse da parte dei tori. I trader dovrebbero cercare di acquistare ai livelli attuali, dove il fondo trova un solido supporto dal massimo di ottobre, una linea di tendenza rialzista di quattro mesi e la SMA a 50 giorni. Cerca di effettuare un ordine take-profit vicino al massimo del mese scorso di $ 57, 86. Le fermate potrebbero rimanere di alcuni punti al di sotto del prezzo di entrata per ridurre gli scambi in perdita.
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