Sommario
- Ordine di mercato vs. ordine limite
- Costi di mercato e ordini limitati
- Tipi di ordini di magazzino aggiuntivi
- La linea di fondo
Con la crescente importanza della tecnologia digitale e di Internet, molti investitori stanno optando per l'acquisto e la vendita di azioni per se stessi piuttosto che per i consulenti che pagano grandi commissioni per eseguire operazioni. Tuttavia, prima di poter iniziare a comprare e vendere azioni, è necessario conoscere i diversi tipi di ordini e quando sono appropriati.
, tratteremo i tipi base di ordini di borsa e il modo in cui completano il tuo stile di investimento.
Key Takeaways
- Diversi tipi diversi di ordini possono essere utilizzati per scambiare azioni in modo più efficace. Un ordine di mercato acquista o vende semplicemente azioni ai prezzi di mercato prevalenti fino a quando l'ordine non viene completato. Un ordine limite specifica un determinato prezzo al quale deve essere evaso l'ordine, anche se lì non garantisce che alcuni o tutti gli ordini verranno scambiati se il limite è impostato su un valore troppo alto o basso. Le commissioni vengono generalmente ridotte sugli ordini di mercato. Gli ordini di arresto, un tipo di ordine di limite, vengono attivati quando uno stock si sposta sopra o sotto un determinato livello e sono spesso usati come un modo per assicurarsi contro perdite più grandi o per bloccare i profitti.
Ordine di mercato vs. ordine limite
I due principali tipi di ordini che ogni investitore dovrebbe conoscere sono l'ordine di mercato e l'ordine limite.
Ordini di mercato
Un ordine di mercato è il tipo di commercio più basilare. È un ordine per acquistare o vendere immediatamente al prezzo corrente. In genere, se hai intenzione di acquistare un titolo, pagherai un prezzo presso o vicino alla domanda inviata. Se hai intenzione di vendere un titolo, riceverai un prezzo pari o vicino all'offerta pubblicata.
Una cosa importante da ricordare è che il prezzo negoziato per ultimo non è necessariamente il prezzo al quale verrà eseguito l'ordine di mercato. In mercati in rapida evoluzione e volatili, il prezzo al quale esegui (o riempi) effettivamente il trade può discostarsi dal prezzo scambiato per ultimo. Il prezzo rimarrà lo stesso solo quando i prezzi bid e ask sono esattamente all'ultimo prezzo scambiato.
Gli ordini di mercato non garantiscono un prezzo, ma garantiscono l'esecuzione immediata dell'ordine.
Gli ordini di mercato sono popolari tra i singoli investitori che desiderano acquistare o vendere azioni senza indugio. Il vantaggio di utilizzare gli ordini di mercato è che hai la garanzia di riempire gli scambi; infatti, verrà eseguito al più presto. Sebbene l'investitore non sia a conoscenza del prezzo esatto al quale sarà acquistato o venduto il titolo, gli ordini di mercato su titoli scambiati su decine di migliaia di azioni al giorno saranno probabilmente eseguiti vicino all'offerta e chiederanno i prezzi.
Ordini limite
Un ordine limite, a volte indicato come ordine in sospeso, consente agli investitori di acquistare e vendere titoli a un determinato prezzo in futuro. Questo tipo di ordine viene utilizzato per eseguire uno scambio se il prezzo raggiunge il livello predefinito; l'ordine non verrà completato se il prezzo non raggiunge questo livello. In effetti, un ordine limite imposta il prezzo massimo o minimo a cui sei disposto ad acquistare o vendere.
Ad esempio, se si desidera acquistare un titolo a $ 10, è possibile immettere un ordine limite per questo importo. Ciò significa che non pagheresti un centesimo oltre $ 10 per quel particolare titolo. Tuttavia, è ancora possibile acquistarlo a meno di $ 10 per azione specificata nell'ordine.
Esistono quattro tipi di ordini limite:
- : un ordine per l'acquisto di un titolo pari o inferiore a un prezzo specificato. Gli ordini limite devono essere collocati sul lato corretto del mercato per garantire che svolgano il compito di migliorare il prezzo. Per un ordine con limite di acquisto, ciò significa che l'ordine è pari o inferiore all'offerta di mercato corrente. Limite di vendita: un ordine di vendita di un titolo pari o superiore a un prezzo specificato. Per garantire un prezzo migliore, l'ordine deve essere collocato al di sopra o al di sopra dell'attuale market ask.un ordine di acquistare un titolo a un prezzo superiore all'offerta di mercato corrente. Un ordine di acquisto da acquistare diventa attivo solo dopo che è stato raggiunto un livello di prezzo specificato (noto come livello di arresto). Gli stop di acquisto sono ordini collocati al di sopra del mercato e ordini di stop di vendita collocati al di sotto del mercato (l'opposto di ordini di acquisto e di vendita, rispettivamente). Una volta raggiunto un livello di arresto, l'ordine verrà immediatamente convertito in un ordine di mercato o limite. Sell Stop: chiedono un ordine per vendere un titolo a un prezzo inferiore all'attuale mercato. Come lo stop acquisto, un ordine stop da vendere diventa attivo solo dopo che è stato raggiunto un livello di prezzo specificato.
Costi di mercato e ordini limitati
Nel decidere tra un mercato o un ordine limite, gli investitori devono essere consapevoli dei costi aggiuntivi. In genere, le commissioni sono più economiche per gli ordini di mercato che per gli ordini limite. La differenza nelle commissioni può variare da un paio di dollari a oltre $ 10. Ad esempio, una commissione di $ 10 su un ordine di mercato può essere aumentata fino a $ 15 quando si pone una limitazione di limite su di esso. Quando effettui un ordine limite, assicurati che ne valga la pena.
Supponiamo che il tuo broker addebiti $ 7 per un ordine di mercato e $ 12 per un ordine limite. Stock XYZ è attualmente scambiato a $ 50 per azione e si desidera acquistarlo a $ 49, 90. Effettuando un ordine di mercato per l'acquisto di 10 azioni, si paga $ 500 (10 azioni x $ 50 per azione) + $ 7 di commissione, per un totale di $ 507. Effettuando un ordine limite per 10 azioni a $ 49, 90 si pagano $ 499 + $ 12 commissioni, per un totale di $ 511.
Anche se risparmi un po 'dall'acquistare lo stock a un prezzo inferiore (10 azioni x $ 0, 10 = $ 1), lo perderai nei costi aggiuntivi per l'ordine ($ 5), una differenza di $ 4. Inoltre, nel caso dell'ordine limite, è possibile che lo stock non scenda a $ 49, 90 o meno. Pertanto, se continua a salire, potresti perdere l'opportunità di acquistare.
Tipi di ordini di magazzino aggiuntivi
Ora che abbiamo spiegato i due ordini principali, ecco un elenco di alcune restrizioni aggiunte e istruzioni speciali che molti broker diversi consentono sui loro ordini:
- Ordine Stop-Loss: noto anche come mercato stop, acquisto stop o vendita stop, questo è uno degli ordini più utili. Questo ordine è diverso perché, a differenza del limite e degli ordini di mercato, che sono attivi non appena vengono inseriti, questo ordine rimane inattivo fino al superamento di un determinato prezzo, momento in cui viene attivato come ordine di mercato. Ad esempio, se un ordine di vendita stop-loss fosse collocato sulle azioni XYZ a $ 45 per azione, l'ordine rimarrebbe inattivo fino a quando il prezzo non raggiungesse o scendesse al di sotto di $ 45. L'ordine verrebbe quindi trasformato in un ordine di mercato e le azioni verrebbero vendute al miglior prezzo disponibile. Dovresti prendere in considerazione l'utilizzo di questo tipo di ordine se non hai tempo per guardare continuamente il mercato ma hai bisogno di protezione da una grande mossa al ribasso. Un buon momento per utilizzare un ordine di arresto è prima di partire in vacanza. Ordine stop-limit: sono simili agli ordini stop-loss, ma come afferma il loro nome, esiste un limite al prezzo al quale verranno eseguiti. Esistono due prezzi specificati in un ordine stop-limit: il prezzo stop, che convertirà l'ordine in un ordine di vendita e il prezzo limite. Invece di diventare un ordine di mercato da vendere, l'ordine di vendita diventa un ordine limite che verrà eseguito solo al prezzo limite o migliore. Ciò può mitigare un potenziale problema con gli ordini stop-loss, che possono essere attivati durante un crollo improvviso quando i prezzi precipitano ma successivamente si riprendono. Tutto o nessuno (AON): questo tipo di ordine è particolarmente importante per coloro che acquistano titoli in penny. Un ordine tutto-o-nessuno ti assicura di ottenere l'intera quantità di stock richiesta o nessuna. Ciò è in genere problematico quando uno stock è molto illiquido o viene inserito un limite nell'ordine. Ad esempio, se si inserisce un ordine per acquistare 2.000 azioni di XYZ ma ne vengono vendute solo 1.000, una restrizione totale o nulla significa che l'ordine non verrà completato fino a quando non saranno disponibili almeno 2.000 azioni al prezzo preferito. Se non si applica una limitazione totale o nulla, il proprio ordine di 2.000 azioni verrà parzialmente riempito per 1.000 azioni. Immediato o Annulla (IOC): un ordine IOC richiede che qualsiasi quantità di un ordine che può essere eseguita sul mercato (o ad un limite) in un arco di tempo molto breve, spesso solo pochi secondi o meno, sia riempita e quindi il resto dell'ordine annullato. Se nessuna azione viene negoziata in quell'intervallo "immediato", l'ordine viene annullato completamente. Fill or Kill (FOK): questo tipo di ordine combina un ordine AON con una specifica IOC; in altre parole, obbliga a negoziare l'intera dimensione dell'ordine e in un periodo di tempo molto breve, spesso pochi secondi o meno. Se nessuna delle due condizioni è soddisfatta, l'ordine viene annullato. Buono fino a annullamento (GTC): questa è una limitazione di tempo che è possibile effettuare su ordini diversi. Un ordine annullato fino a quando rimarrà attivo fino a quando non deciderai di annullarlo. Le intermediazioni in genere limitano il tempo massimo a cui è possibile mantenere un ordine aperto (attivo) a 90 giorni. Giorno: se non si specifica un periodo di scadenza tramite l'istruzione GTC, l'ordine verrà in genere impostato come ordine del giorno. Ciò significa che dopo la fine della giornata di negoziazione, l'ordine scadrà. Se non viene effettuato (compilato), dovrai inserirlo nuovamente il giorno di negoziazione successivo. Profitto: un ordine di profitto (a volte chiamato obiettivo di profitto) ha lo scopo di chiudere il commercio con un profitto una volta che ha raggiunto un certo livello. L'esecuzione di un ordine Take Profit chiude la posizione. Questo tipo di ordine è sempre collegato a una posizione aperta di un ordine in sospeso.
Non tutti i broker e le piattaforme di trading online consentono tutti questi tipi di ordini. Verificare con il proprio broker se non si ha accesso a un particolare tipo di ordine che si desidera utilizzare.
La linea di fondo
Conoscere la differenza tra un limite e un ordine di mercato è fondamentale per gli investimenti individuali. Ci sono momenti in cui l'uno o l'altro saranno più appropriati e anche il tipo di ordine è influenzato dal tuo approccio di investimento.
È più probabile che un investitore a lungo termine segua un ordine di mercato perché è più economico e la decisione di investimento si basa su fondamentali che si protrarranno per mesi e anni, quindi l'attuale prezzo di mercato è meno problematico. Un trader, tuttavia, sta cercando di agire su una tendenza a breve termine nei grafici e, pertanto, è molto più consapevole del prezzo di mercato pagato; nel qual caso, un ordine limite da acquistare con un ordine stop-loss da vendere è di solito il minimo indispensabile per avviare un'operazione.
Conoscendo cosa fa ogni ordine e in che modo ciascuno potrebbe influenzare il tuo trading, puoi identificare quale ordine soddisfa le tue esigenze di investimento, risparmiare tempo, ridurre i rischi e, soprattutto, risparmiare denaro.
