Qual è la media?
La media in aumento si riferisce al processo di acquisto di ulteriori azioni di un titolo già posseduto, ma a un prezzo più elevato. Ciò aumenta il prezzo medio che l'investitore paga per tutte le azioni. Nel contesto delle vendite allo scoperto, la media è ottenuta vendendo azioni aggiuntive a un prezzo superiore a quello della prima transazione. Una strategia popolare che segue la tendenza salirà in media su una posizione all'aumentare del prezzo. L'idea è di appoggiarsi ai tuoi vincitori.
Comprensione media su
Fare una media delle azioni aumenta il prezzo medio per azione. Ad esempio, supponiamo di acquistare XYZ a $ 20 per azione e, man mano che le azioni aumentano, si acquistano importi uguali a $ 24, $ 28 e $ 32 per azione. Ciò porterebbe il prezzo medio di acquisto a $ 26 per azione.
Può essere una strategia allettante per sfruttare lo slancio in un mercato in crescita o in cui un investitore ritiene che il prezzo di un titolo aumenterà. Il punto di vista potrebbe basarsi sull'attivazione di un catalizzatore specifico o sui fondamenti.
Alcuni investitori usano una disciplina nelle loro strategie di aumento della media, pianificando i loro acquisti per quando un titolo ha raggiunto un certo prezzo, mentre altri basano i loro acquisti sulla performance di indicatori tecnici come la media mobile, la tendenza al rialzo o il momentum al rialzo, che confronta il volume medio di un titolo al suo volume medio in basso.
Altri investitori sono indifferenti a dove sia il prezzo delle azioni e compreranno regolarmente più azioni come parte di un piano. Tale piano potrebbe comportare un investimento mensile aggiunto a un determinato titolo.
Strategie per la media
Il calcolo della media presenta tuttavia dei rischi. Gli investitori che seguono una strategia di aumento della media potrebbero esporsi a maggiori perdite se finiscono per acquistare azioni della società poco prima di cadere bruscamente o se il prezzo delle azioni raggiunge un picco. Anche se aumenti in media, puoi comunque ottenere profitti man mano che lo stock aumenta vendendo piccole percentuali di una posizione per bloccare alcuni guadagni. Ciò può aiutare a ridurre le perdite in caso di improvvisa inversione del prezzo delle azioni.
Quando aumenti la media in un contesto di portafoglio, devi valutare l'effetto dell'aumento della tua posizione in un titolo rispetto all'impatto sulla concentrazione complessiva. In altre parole, assicurarsi che i pesi e le dimensioni delle posizioni di investimento per ciascuna posizione del titolo siano ancora in linea con i livelli target stabiliti per il portafoglio. Questo è importante se la volatilità è una preoccupazione.
Media in su contro media in giù
La media in rialzo è spesso contrapposta alla media in calo o all'acquisto di più azioni di un titolo quando il suo prezzo scende. Mentre la riduzione della media riduce il costo per azione e alcuni sostenitori del seguire uno stile di valore di investimento lo praticano, il problema con quella strategia è che può portare a maggiori perdite se il prezzo delle azioni continua a scendere.
