CrowdStrike Holdings Inc. (CRWD), una star dell'ondata IPO tecnologica del 2019 e una delle più grandi offerte pubbliche di cybersecurity "pure play" per capitalizzazione di mercato, ha appena ottenuto un voto di fiducia da un eminente analista. Il toro, Tal Liani, analista di Bank of America Merrill Lynch, si aspetta che la società di software basata su cloud, che ha superato il 70% nel suo primo giorno di negoziazione, vedrà il suo mercato indirizzabile triplicare fino a oltre $ 20 miliardi nei prossimi anni.
In una nota recente, Liani ha avviato la copertura delle azioni della società di software aziendale con un rating di acquisto. La società, che offre tecnologia di sicurezza basata su cloud, è arrivata sul mercato pubblico a giugno.
CrowdStrike è guidato dal co-fondatore e CEO George Kurtz, che confronta l'azienda con altre società in diversi settori software come Salesforce.com Inc. (CRM) e Workday Inc. (WDAY). Osserva che le aziende di punta beneficiano di una rapida transizione dai data center on-premise al cloud, secondo il Wall Street Journal.
A differenza delle deludenti IPO tecnologiche orientate al consumatore quest'anno come Uber Technologies Inc. (UBER) e Lyft Inc. (LYFT), le IPO del software aziendale hanno brillato. Le azioni di CrowdStrike rimangono in rialzo di oltre il 100% rispetto al prezzo IPO iniziale di $ 34 a partire da mercoledì mattina.
Mentre l'obiettivo del prezzo di $ 75 di Liani conferma che il titolo manterrà i suoi guadagni stratosferici, implica anche solo un rialzo del 6, 5% in 12 mesi. Se il mercato indirizzabile di CrowdStrike triplica a lungo termine da $ 7 miliardi oggi come previsto, ciò suggerisce che le azioni hanno un grande potenziale di crescita oltre l'anno successivo.
Leadership di mercato
Liani afferma che la sua prospettiva ottimista a lungo termine è dovuta alla "forza dominante" di CrowdStrike nel mercato della sicurezza degli endpoint ad alta crescita. La società da 14 miliardi di dollari è in una "posizione unica" per interrompere il mercato della sicurezza degli endpoint, solo una parte delle sue offerte cloud, per Liani e il suo team di analisti. Oltre alla sicurezza degli endpoint, CrowdStrike offre servizi come intelligence sulle minacce e servizi di risposta agli attacchi informatici.
"Riteniamo che il mercato indirizzabile totale per la piattaforma CrowdStrike potrebbe crescere dal mercato degli endpoint core da $ 7 miliardi a $ 20 miliardi + quando aggiungiamo i mercati affrontati dai suoi 10 diversi servizi", ha scritto Liani. Si aspetta che la società "superi" il mercato degli endpoint e "acquisisca quote in aree di mercato più recenti come Vulnerability Management, Managed Security, IT Hygiene e una più ampia copertura degli endpoint (ad esempio, Mobile) nel tempo".
Cybersecurity Industry Shift
BofA ha anche evidenziato il passaggio all'architettura basata su cloud nello spazio della sicurezza informatica, in cui CrowdStrike è leader. L'analista ha citato uno sforzo del settore per passare da "antivirus legacy a piattaforme di nuova generazione basate sul comportamento più solide". Liani scrive che CrowdStrike brilla grazie al suo "machine learning superiore, intelligence sulle minacce, agente leggero e un cloud basato al 100% architettura."
Dato il suo approccio di nuova generazione, Liani si aspetta che CrowdStrike continui a guadagnare terreno contro concorrenti come Symantec Corp. (SYMC), Trend Micro Inc., Sophos Group plc e altri.
Esplorazione della valutazione, quali sono le prospettive?
A dire il vero, l'analista di BofA avverte che il "massimo negativo" per il titolo CrowdStrike oggi è la sua valutazione. Le sue azioni sono attualmente molto più alte rispetto ai suoi colleghi di cybersecurity. Ma Liani sottolinea che CrowdStrike sta crescendo molto più velocemente del settore, con una crescita dei ricavi del 110%. Nel loro modello di toro, BofA afferma che le vendite potrebbero crescere di oltre 5 volte tra il 2019 e il 2022.
