È probabile che il rimbalzo del greggio del Texas occidentale (WTI) si esaurisca nelle prossime settimane, lasciando il posto a una recessione che potrebbe testare il minimo del 2018. I fondi energetici statunitensi potrebbero perdere terreno allo stesso tempo, rinunciando a notevoli guadagni pubblicati da dicembre. Anche così, i cicli a lungo termine non supportano una ripartizione attraverso il supporto in questo momento, aumentando le probabilità che prezzi più bassi generino opportunità di trading a basso rischio.
Può essere difficile da credere, ma la tendenza al ribasso del greggio iniziata nel 2008 è ancora in vigore ed è ora entrata nel suo secondo decennio, nonostante alcuni anni di profitti positivi. Le sequenze di massimi e minimi determinano le tendenze e il contratto continuo ha inciso quattro massimi più bassi e uno più basso da quando ha toccato un massimo storico a $ 147, 27 nel luglio 2008. Il primo segno di un cambiamento di tendenza ora richiede un aumento dei bassi $ 70, dove la linea di tendenza dei massimi più bassi ha terminato quattro manifestazioni.
Grafico a lungo termine del petrolio greggio WTI (1998-2019)
Investing.com/TradingView.com
Una tendenza al rialzo di due anni è salita a $ 37, 80 nel 2000, lasciando il posto a un declino che si è concluso a metà degli anni dell'adolescenza nel 2001. Il contratto è diventato più alto nel 2002, completando un viaggio di andata e ritorno nel massimo precedente nel primo trimestre del 2003. Venditori ricaricato le posizioni a quel livello, generando una flessione secondaria che ha registrato un minimo più alto alla media mobile esponenziale a 50 mesi (EMA) pochi mesi dopo. Il successivo rimbalzo ha completato una coppa di quattro anni e un modello di impugnatura nel 2004, ottenendo un potente breakout.
Il rally si è arrestato negli anni '70 superiori nel 2006, prima di un declino nel 2007, seguito da un impulso parabolico che ha aggiunto quasi 100 punti in 18 mesi prima di superare i $ 150 nel luglio 2008. Il contratto è precipitato durante il crollo economico, rinunciando l'ultima ondata di rally prima di trovare supporto in cima alla coppa del 2004 e gestire il breakout. Alla fine è aumentato nel 2009, guadagnando terreno per oltre due anni prima di superare $ 115, ben al di sotto del picco del 2008.
I massimi più bassi nel 2013 e nel 2014 hanno generato una linea di tendenza dei massimi più bassi, mentre la pressione di vendita nel primo trimestre del 2016 ha raggiunto un minimo di 13 anni a metà $ 20. Il successivo rimbalzo si è svolto in due ondate di rally, invertendo la linea di tendenza a metà degli anni '70 a ottobre 2018, in vista di un calo del 44% di due mesi alla fine dell'anno. Il contratto è rimbalzato a marzo 2019, recuperando meno della metà del declino precedente.
L'oscillatore mensile di stocastica ha pubblicato la lettura tecnica di ipervendita più profonda dal 2014 alla fine dello scorso anno e ha attraversato un ciclo di acquisto a gennaio. Questo vento di coda potrebbe generare un aumento finale in una forte resistenza superiore a $ 60, caratterizzato da un stretto allineamento tra gli EMA a 50 e 200 mesi e il livello di ritracciamento di.382 Fibonacci del declino di cinque anni nel 2016. Un ribaltamento da quel livello potrebbe essere pericoloso, esponendo un viaggio nel minimo del 2018.
Grafico a breve termine del petrolio greggio WTI (2018-2019)
Investing.com/TradingView.com
Il rally del primo trimestre appare meno impressionante sul grafico giornaliero, bloccato tra i livelli di ritracciamento di.382 e.50 del declino del quarto trimestre. L'azione dei prezzi è anche presa tra il supporto EMA di 50 giorni e la resistenza EMA di 200 giorni, segnando un territorio neutrale che non favorisce né posizioni rialziste né ribassiste. Un impulso di acquisto finale potrebbe raggiungere l'EMA a 200 giorni, che si è anche allineato con la resistenza media mobile a più lungo termine.
Il momento è calato male dalla seconda settimana di gennaio, aggiungendo meno di tre punti negli ultimi due mesi. L'azione dei prezzi non ha registrato un singolo minimo più alto dal minimo di dicembre, aggiungendo all'instabilità che favorisce un'inversione e un ritracciamento, forse dopo che un accordo commerciale è stato finalmente annunciato. In ogni caso, non c'è molto da fare fino a quando non viene montata una resistenza superiore a $ 60 o un declino interrompe il nuovo supporto all'EMA a 50 giorni.
La linea di fondo
Il greggio WTI potrebbe presto raggiungere il massimo ed entrare in un nuovo declino che potrebbe testare il minimo 2018 nei bassi $ 40.
