Le materie prime ricevono molta attenzione dai media. Il prezzo di petrolio, oro, mais, soia e maiali è nelle notizie nazionali quasi ogni giorno. Mentre investire nei mercati delle materie prime è uno sforzo abbastanza sofisticato, i fondi comuni di investimento delle materie prime offrono l'opportunità a quasi tutti gli investitori di ottenere una parte dell'azione.
Una varietà di tipi di fondi
L'etichetta generica "fondo merci" in realtà cattura diversi tipi distinti di investimenti. Questi includono:
- Fondi di materie prime
Questi fondi sono veri e propri fondi di merci in quanto detengono partecipazioni dirette in materie prime. Ad esempio, un fondo in oro che detiene lingotti d'oro sarebbe un vero fondo in materie prime.
Fondi di materie prime che detengono future
Il possesso di strumenti derivati legati alle materie prime è una strategia di fondi comuni di investimento molto più comune per gli investimenti nei mercati delle materie prime. La maggior parte degli investitori non ha alcun desiderio di prendere in consegna porci, mais, petrolio o qualsiasi altra merce, vogliono semplicemente trarre profitto dalle variazioni di prezzo. L'acquisto di contratti futures è un modo per raggiungere questo obiettivo. (Per saperne di più sui futures, consultare Fondamenti sui futures .)
Fondi per le risorse naturali
I fondi che investono in società impegnate in attività che operano in settori legati alle materie prime, come l'energia, l'industria mineraria, la trivellazione petrolifera e le attività agricole, vengono spesso definiti fondi di risorse naturali. Mentre spesso non detengono né materie prime reali né futures su materie prime, forniscono per procura l'esposizione ai mercati delle materie prime.
Fondi di combinazione
Alcuni fondi investono in una combinazione di materie prime reali e future su materie prime. I fondi in oro, ad esempio, possono avere partecipazioni sottostanti che includono sia lingotti sia contratti a termine.
Una varietà di strategie di investimento
Oltre a una varietà di formati, i fondi di materie prime offrono anche una varietà di strategie di investimento, tra cui la gestione attiva e la gestione passiva. I portafogli attivi acquistano e vendono nel tentativo di sovraperformare un indice di riferimento. I portafogli passivi cercano di replicare un indice di riferimento e abbinarne le prestazioni. Le strategie passive possono essere attuate utilizzando fondi indicizzati o fondi negoziati in borsa (ETF). (Per ulteriori informazioni sugli ETF, consultare gli ETF che forniscono un facile accesso alle materie prime energetiche .)
Pro e contro dell'investimento in fondi di materie prime
Le materie prime offrono una diversificazione del portafoglio. Investire in contratti futures o materie prime reali fornisce una componente del portafoglio che non è un titolo tradizionale, obbligazione o un fondo comune che investe in azioni e / o obbligazioni. Storicamente, le materie prime hanno avuto una bassa correlazione con i mercati azionari tradizionali, il che significa che non sempre fluttuano in concomitanza con i movimenti del mercato. Per molti investitori, raggiungere questa bassa correlazione è l'obiettivo principale quando si cerca di aggiungere diversificazione a un portafoglio. (Per ulteriori informazioni sulla diversificazione, consultare L'importanza della diversificazione .)
Le materie prime offrono anche un potenziale al rialzo. Le materie prime utilizzate nell'edilizia, nell'agricoltura e in molte altre industrie sono soggette alle leggi della domanda e dell'offerta. Quando la domanda aumenta, i prezzi generalmente seguono, con conseguente profitto per gli investitori.
Infine, le materie prime offrono una copertura contro l'inflazione. ( Materie prime: la copertura del portafoglio spiega come queste diverse classi di attività offrono sia protezione al ribasso che potenziale al rialzo.)
D'altro canto
I mercati delle materie prime possono essere volatili e soggetti a oscillazioni dei prezzi selvagge, a breve termine e lunghe pause. Nel giro di pochi giorni, i prezzi possono passare da livelli record a minimi record. Per uno sguardo più ravvicinato alla gamma di movimenti dei prezzi, ricercare il prezzo dell'oro negli ultimi 30 anni e il prezzo del rame nel 2008.
Un altro elemento degno di nota è la composizione di vari fondi comuni di investimento e gli indici di riferimento che seguono. In molti indici delle materie prime, l'energia è spesso il peso massimo, occupando più della metà dell'indice. Quando un fondo comune cerca di replicare direttamente l'indice, oltre la metà delle attività del fondo sarà in energia. Alcuni fondi pongono dei limiti sulla percentuale del portafoglio investito in una singola merce per evitare un'eccessiva concentrazione in un singolo investimento. (Per ulteriori informazioni sugli investimenti in materie prime, consultare Come investire in materie prime .)
Guarda prima di saltare
Mentre le materie prime forniscono accesso ad alcuni investimenti e strategie interessanti, i mercati delle materie prime sono complessi e non familiari alla maggior parte degli investitori come il mercato azionario o il mercato obbligazionario. Prima di investire in fondi su materie prime, leggi il prospetto e il rapporto annuale del fondo e assicurati di comprendere ciò che stai acquistando e il ruolo che svolge nel tuo portafoglio. Allo stesso modo, presta attenzione alle partecipazioni del fondo. Assicurati di essere a conoscenza della quantità di attività del fondo ponderata per un determinato settore di mercato e pianifica di conseguenza per altre parti del tuo portafoglio. Tieni presente la natura volatile dei mercati delle materie prime e limita le partecipazioni a una piccola percentuale del tuo portafoglio totale.
