AutoZone, Inc. (AZO) è un rivenditore di ricambi e accessori aftermarket per auto che di solito sono più economici dei componenti di marca disponibili presso i concessionari di automobili. La società ha esteso la sua serie vincente di stime di utili per azione (EPS) battenti a 10 trimestri consecutivi. Lo stock è salito a un massimo intraday di tutti i tempi di $ 1.274, 40 quando ha riferito il 10 dicembre. Questo era al di sopra del suo livello mensile rischioso a $ 1, 249, 51 come opportunità per ridurre le partecipazioni.
Questo titolo è un puro gioco di slancio, ma non di valutazione, in quanto la società non offre dividendi. Lo stock è stato al di sopra di una "croce d'oro" per più di un anno, e quindi la strategia è quella di acquistare sulla debolezza la sua media mobile semplice (SMA) a 200 giorni, che ora è a $ 1.102, 42.
Le azioni AutoZone hanno chiuso giovedì 26 dicembre a $ 1.210, 72, in crescita del 44, 4% da inizio anno e nel territorio del mercato rialzista al 51, 4% al di sopra del suo 8 gennaio 2019, minimo di $ 738, 41. Attualmente è scambiato del 5% al di sotto del suo massimo intraday di tutti i tempi di $ 1.274, 40 fissato il 10 dicembre. La società è stata in modalità di espansione, costruendo nuovi negozi poiché i veicoli più vecchi richiedono riparazioni. Con l'espansione, aumentano i costi della tecnologia e dei salari.
Il grafico giornaliero per AutoZone
Refinitiv XENITH
Il grafico giornaliero di AutoZone mostra che il titolo ha iniziato il 2019 sopra una "croce d'oro", che è stata confermata il 19 luglio 2018. Questo segnale rialzista si è verificato quando la SMA a 50 giorni è salita sopra la SMA a 200 giorni, indicando che i prezzi più alti si trovano avanti. Il titolo è ora al di sopra delle sue SMA a 50 e 200 giorni rispettivamente a $ 1, 173, 16 e $ 1, 102, 40.
La chiusura di $ 838, 34 del 31 dicembre è stata un input importante per la mia analisi proprietaria e il perno annuale del titolo è di $ 993, 23, che è stato un magnete e un livello di acquisto tra il 21 marzo e il 21 maggio, quando il titolo ha reagito positivamente a forti guadagni. Il suo secondo valore è pari a $ 958, 78. Il suo perno del quarto trimestre a $ 1.168, 86 è stato un magnete tra il 7 novembre e il 9 dicembre, la data prima dell'ultimo pop-up degli utili. Il 12 dicembre il titolo non è riuscito a mantenere il livello rischioso di dicembre a $ 1.249, 51.
Il grafico settimanale per AutoZone
Refinitiv XENITH
Il grafico settimanale di AutoZone è positivo ma ipercomprato, con il titolo al di sopra della media mobile modificata di cinque settimane di $ 1.186, 06. Lo stock è ben al di sopra della sua SMA di 200 settimane, o "inversione alla media", a $ 801, 69. Questo è stato attraversato l'ultima volta durante la settimana del 27 luglio 2018, quando la media era di $ 684, 94.
Si prevede che la lettura stocastica lenta 12 x 3 x 3 settimanale scivolerà a 82, 33 questa settimana, in calo da 84, 85 del 20 dicembre. Al massimo del 16 luglio, questa lettura era di 90, 69, al di sopra della soglia di 90, 00 come una "bolla parabolica gonfiante", e dal massimo del 16 luglio di $ 1.186, 60 al minimo del 13 agosto di $ 1.032, 60, lo stock è crollato del 12, 9% quando questa bolla è scoppiata.
Strategia di trading: acquistare azioni AutoZone in condizioni di debolezza al livello di valore trimestrale a $ 1.168, 86 e alla SMA a 200 giorni a $ 1.102, 39. Ridurre le partecipazioni in forza al livello rischioso di questo mese a $ 1.249, 51.
Come utilizzare i miei livelli di valore e livelli di rischio: i livelli di valore e i livelli di rischio si basano sulle ultime nove chiusure mensili, trimestrali, semestrali e annuali. La prima serie di livelli si basava sulla chiusura del 31 dicembre 2018. Il livello annuale originale rimane in gioco. La chiusura alla fine di giugno 2019 ha stabilito nuovi livelli semestrali e il livello semestrale per la seconda metà del 2019 rimane in gioco. Il livello trimestrale cambia dopo la fine di ogni trimestre, quindi la chiusura del 30 settembre ha stabilito il livello per il quarto trimestre. La chiusura del 29 novembre ha stabilito il livello mensile per dicembre.
La mia teoria è che nove anni di volatilità tra le chiusure sono sufficienti per presumere che tutti i possibili eventi rialzisti o ribassisti per il titolo siano presi in considerazione. Per catturare la volatilità dei prezzi delle azioni, gli investitori dovrebbero acquistare azioni in condizioni di debolezza a un livello di valore e ridurre le posizioni in forza un livello rischioso. Un perno è un livello di valore o livello rischioso che è stato violato nel suo orizzonte temporale. I perni agiscono come magneti che hanno un'alta probabilità di essere nuovamente testati prima della scadenza del loro orizzonte temporale.
Come usare letture stocastiche lente 12 x 3 x 3 settimanali: la mia scelta di usare letture stocastiche lente 12 x 3 x 3 settimanali era basata sul backtesting di molti metodi di lettura del momentum del prezzo delle azioni con l'obiettivo di trovare la combinazione che ha portato al minor numero falsi segnali. L'ho fatto dopo il crollo del mercato azionario del 1987, quindi sono stato contento dei risultati per oltre 30 anni.
La lettura stocastica copre le ultime 12 settimane di massimi, minimi e chiusi per lo stock. Esiste un calcolo grezzo delle differenze tra il massimo più alto e il minimo più basso rispetto alle chiusure. Questi livelli vengono modificati in una lettura veloce e una lettura lenta e ho scoperto che la lettura lenta ha funzionato meglio.
La lettura stocastica scala tra le 00.00 e le 100.00, con letture superiori a 80, 00 considerate ipercomprate e letture inferiori a 20, 00 considerate ipervendute. Di recente, ho notato che le azioni tendono a raggiungere il picco e diminuire dal 10% al 20% e più poco dopo che una lettura sale sopra i 90, 00, quindi chiamo che una "bolla parabolica gonfiante", mentre una bolla esplode sempre. Mi riferisco anche a una lettura sotto le 10.00 come "troppo economico per essere ignorato".
