Che cosa è un mutuo non tradizionale
L'ipoteca non tradizionale è un termine generico che descrive i mutui che non hanno caratteristiche convenzionali standard. In generale, ciò può riferirsi a qualsiasi tipo di mutuo che non è conforme a un piano di ammortamento standard o che non ha pagamenti rateali standard. I mutui non tradizionali di solito richiedono tassi di interesse più elevati a causa dei maggiori rischi di pagamento associati al prestito.
RIPARTIZIONE Ipoteca non tradizionale
I mutui non tradizionali possono essere estesi ai mutuatari in situazioni non tradizionali. Possono anche essere offerti a mutuatari subprime che sono disposti a pagare tassi di interesse più elevati a condizioni alternative. Inoltre, alcuni mutuatari possono semplicemente scegliere mutui non tradizionali a causa della flessibilità che offrono.
Alcuni dei mutui non tradizionali più comuni del mercato includono prestiti ipotecari in mongolfiera, mutui solo per interessi e mutui a tasso variabile (ARMs) con opzioni di pagamento.
Costruire sviluppatori
Il pagamento in mongolfiera e i prestiti solo per interessi sono due tipi di mutui comunemente utilizzati dagli sviluppatori. Questi prestiti richiedono generalmente tassi di interesse più elevati e offrono pagamenti differiti. I prestiti con pagamento differito sono spesso emessi per brevi periodi e possono essere utili per gli sviluppatori di edifici che non dispongono ancora di garanzie per garantire un prestito.
Nei prestiti con pagamento in mongolfiera, sia il capitale che gli interessi possono essere differiti fino alla data di scadenza in cui il debitore è tenuto a effettuare un rimborso forfettario. I prestiti di pagamento in mongolfiera possono anche essere strutturati con pagamenti di soli interessi. In un prestito di soli interessi il mutuatario paga pagamenti regolari di soli interessi e quindi paga in un'unica soluzione capitale alla scadenza. Nel caso dello sviluppo edilizio, molti sviluppatori utilizzeranno un prestito da asporto alla scadenza o rifinanzeranno un prestito a pagamento in mongolfiera con garanzie una volta che è stato costruito.
ARM di opzione di pagamento
Opzione di pagamento Gli ARM sono uno dei prestiti non tradizionali più flessibili che offrono numerose opzioni di pagamento per i mutuatari. Questi prestiti seguono il quadro dei mutui a tasso variabile, ma offrono ai mutuatari la possibilità di scegliere il tipo di pagamento che vorrebbero effettuare ogni mese.
Opzione di pagamento ARMs richiederà un pagamento di interessi a tasso fisso per i primi mesi o anni del prestito. Successivamente, il prestito si ripristinerà su un prestito a tasso variabile, di solito addebitando un margine elevato per compensare i finanziatori per alcuni dei rischi più elevati. In un'opzione di pagamento ARM, il mutuatario può scegliere tra diverse opzioni offerte dal finanziatore al momento del pagamento rateale mensile. Le opzioni di pagamento in genere includono un'opzione a tasso fisso basso, generalmente basata sul tasso del periodo introduttivo, un pagamento di soli interessi o un pagamento totalmente ammortizzante di 15 o 30 anni.
Opzione di pagamento I ARM possono essere complicati sia per i mutuatari che per i finanziatori poiché comportano un ammortamento negativo. Con un'opzione di pagamento ARM qualsiasi capitale non pagato o interesse inferiore all'importo standard del pagamento verrà aggiunto al capitale residuo del mutuatario, aumentando l'importo degli interessi che vengono addebitati sui pagamenti successivi.
