Cos'è la Classe di rendita azionaria L?
La classe di rendite azionarie L è una versione di una rendita variabile che inizia a pagare prima della maggior parte ma ha costi amministrativi relativamente elevati. È progettato per gli investitori che desiderano poter iniziare a prelevare fondi da un conto dopo un periodo di tempo relativamente breve.
Altre classi di azioni offerte da rendite variabili sono le classi di azioni A, B, C, O e X.
Nozioni di base sulla classe di rendite L Share
Una rendita variabile, in generale, è un veicolo di investimento a lungo termine istituito da una compagnia assicurativa per un investitore che pianifica la pensione. L'investitore paga una commissione di premio annuale che viene investita in qualsiasi combinazione di attività come azioni, obbligazioni e fondi del mercato monetario.
La ricchezza che si accumula da questi investimenti è differita dalle tasse fino a quando il denaro non viene prelevato e il valore della rendita variabile è correlato alla performance degli investimenti sottostanti.
Oltre al premio versato, l'annuitant paga anche una commissione per il rischio di mortalità e le spese (M&E) per compensare la compagnia assicurativa per il rischio che l'annuitant sopravviva alla sua aspettativa di vita.
La compagnia di assicurazione effettua pagamenti periodici annuitizzati garantiti all'investitore in rendita.
Le rendite variabili sono regolate dai regolatori delle assicurazioni statali, dalla Securities Exchange Commission (SEC) e dall'Autorità di regolamentazione del settore finanziario (FINRA).
Key Takeaways
- Le rendite in azioni L sono una classe di rendite variabili che consente periodi di riscatto più brevi, in genere 3-4 anni. Altre classi di rendite variabili in genere hanno periodi di riscatto fino a 10 o più anni. Il vantaggio di poter prelevare fondi dalla rendita prima senza penalità, tuttavia, comporta maggiori spese amministrative, di fusione e acquisizione e altre spese.
Vantaggi della classe di rendita azionaria L
Esistono varie classi di azioni disponibili in rendite variabili, una delle quali è la classe di azioni L. La classe di azioni L differisce dalle altre classi di rendite in termini di spese di riscatto, commissioni amministrative e di spesa e il programma delle commissioni di fusione e acquisizione.
Il periodo di consegna è il periodo di tempo durante il quale un richiedente non può prelevare fondi dal conto. In caso contrario, verrà applicata una commissione di consegna o una penalità.
La classe di azioni L ha un periodo di consegna da tre a quattro anni, il che indica che il proprietario può iniziare a ritirare denaro dopo tre o quattro anni a seconda dell'accordo contrattuale dell'istituto finanziario.
Il periodo medio di riscatto per una rendita variabile è compreso tra sei e otto anni, il che rende la rendita in azioni L un'opzione vantaggiosa.
Un altro vantaggio della classe di azioni L è che non ha una commissione di vendita anticipata come le classi di azioni A e O. La commissione di vendita front-end associata alle azioni A è una commissione pagata quando vengono effettuati acquisti di azioni e viene detratta dall'importo dell'investimento del portafoglio. O le classi di azioni applicano una commissione di vendita basata sul premio pari a una percentuale fissa dell'importo investito di un conto.
Rischi della classe di rendite azionarie L
Le classi di rendite azionarie di classe L offrono un onere per il rischio e la spesa (M&E) relativamente più elevato rispetto alle altre classi di rendite variabili. L'addebito per le fusioni e le acquisizioni è una percentuale del valore del conto dell'annuitant ed è un costo continuo che continua anche dopo il periodo di consegna.
Maggiore è la percentuale, minore è il valore degli investimenti. Le commissioni di fusione e acquisizione per rendite variabili in genere vanno dallo 0, 9% all'1, 95%, con commissioni di classe di azioni L nella gamma più alta di tale intervallo.
Le spese amministrative e distributive sono le spese per la manutenzione e la distribuzione dei pagamenti di rendite. Alcune di queste spese si riferiscono al costo del trasferimento di fondi tra conti e al costo della preparazione degli estratti conto mensili e dei rapporti di conferma.
Le commissioni amministrative per rendite variabili variano dallo 0, 0% allo 0, 6% annuo con le azioni L che offrono la percentuale più elevata del valore del conto. Alcuni istituti finanziari combinano M&E e spese amministrative in una sola e classificano la combinazione come commissione MEA, che significa commissione annuale di mortalità e spese e spese amministrative.
Altre commissioni che possono essere addebitate nell'ambito della classe di rendite in azioni L includono una commissione di servizio annuale e commissioni per funzioni speciali come l'assicurazione di assistenza a lungo termine e un aumento di morte intensificato.
È importante che gli investitori leggano rigorosamente gli accordi contrattuali per conoscere e comprendere quali costi saranno associati ai loro conti delle rendite.
Classe di rendite L Share: Chi li acquista
La quota L è molto preziosa per gli investitori che desiderano accedere ai propri fondi di investimento dopo soli quattro anni senza essere penalizzati. Considera il seguente esempio. Una rendita variabile standard con un investimento iniziale di $ 100.000 offre un tasso di crescita del 10% su cinque anni.
Il periodo di consegna è di otto anni in base al contratto standard con commissioni MEA annuali dell'1, 1%. Dopo cinque anni, l'investimento cresce fino a $ 153.157, 90, ma il richiedente non può accedere ai fondi senza essere penalizzato per altri tre anni.
Un partecipante con una classe di rendita azionaria L con un periodo di riscatto di quattro anni e commissioni MEA annuali dell'1, 90% vedrà che il valore dell'investimento dopo cinque anni è di $ 147.614, 30, inferiore al contratto di rendita standard di cui sopra. Ma in questo periodo l'annuitant può ritirare alcuni di questi fondi, cosa che non sarebbe possibile in un'altra classe di rendite. Pertanto, l'annuitant pagherà commissioni amministrative più elevate ma ha accesso anticipato alle entrate.
