La fiducia degli investimenti immobiliari (REIT) è una delle opzioni più popolari per gli investitori che cercano un supplemento di reddito regolare. Un REIT deve distribuire oltre il 90% delle sue entrate ogni anno al fine di mantenere il suo stato di esenzione fiscale. Per gli investitori, ciò significa pagamenti di dividendi relativamente elevati e politiche di dividendi coerenti.
I REIT sono rimbalzati dal crollo dei mutui subprime del 2008 che ha martellato i valori degli immobili per alcuni anni.
Sono diventati popolari tra gli investitori perché spesso pagano un rendimento da dividendi più elevato rispetto ai titoli di Stato o societari. Le azioni sono inoltre negoziate in borsa, dando loro il potenziale di crescita e di reddito. Il rendimento medio annuo, misurato dall'indice MSCI US REIT, era poco meno del 13% a marzo 2019.
Tuttavia, rendimenti maggiori comportano rischi maggiori, come sicuramente abbiamo appreso nel 2008. Il settore immobiliare non è per i deboli di cuore, anche quando si lasciano le decisioni ai professionisti.
REIT che pagano mensilmente
Mentre la maggior parte dei REIT distribuisce dividendi su base trimestrale, alcuni REIT pagano mensilmente. Questo può essere un vantaggio per gli investitori, sia che il denaro sia utilizzato per aumentare il reddito o per reinvestire, soprattutto perché i pagamenti più frequenti aumentano più rapidamente.
Ecco una mezza dozzina di prospettive, ognuna specializzata in una nicchia diversa del settore immobiliare.
American Capital Agency Corporation
American Capital Agency Corporation (AGNC) è gestita da American Capital, Ltd., una nota società di investimento statunitense. Investe in titoli garantiti da ipoteca di alta qualità, compresi titoli pass-through e obbligazioni ipotecarie garantite garantite da un'agenzia sponsorizzata dal governo, come la Federal National Mortgage Association e la Federal Hoem Loan Mortgage Corporation (meglio nota, rispettivamente, come Fannie Mae e Freddie Mac).
Investe inoltre in alcuni titoli garantiti da ipoteca residenziali e commerciali non garantiti dal governo.
Le partecipazioni della società rappresentano un debito altamente sensibile alle variazioni dei tassi di interesse di mercato, rendendo le partecipazioni dell'America Capital Agency sensibili al rischio di tasso di interesse. Tuttavia, la direzione copre ampiamente i rischi relativi ai tassi di interesse e ribilancia regolarmente il portafoglio.
A novembre 2019, aveva un rendimento da dividendo dell'11, 53% su un dividendo di $ 1, 92.
Ospitalità Apple
Apple Hospitality (APLE) è specializzata in hotel di lusso. Uno dei più grandi REIT del settore dell'ospitalità, possiede e gestisce (attraverso società di gestione della proprietà) circa 90 hotel a marchio Marriott e 83 hotel a marchio Hilton nei mercati urbani, extraurbani e in via di sviluppo. La società ha costantemente reinvestito gran parte dei suoi flussi di cassa nel proprio portafoglio, con conseguente soddisfazione del cliente elevata e fabbisogno di capitale stabile.
A novembre 2019, la società ha pagato un dividendo di $ 3, 08, con un rendimento dell'1, 27%.
Crescita residenziale Bluerock
Bluerock Residential Growth (BRG) è una società a piccola capitalizzazione specializzata nell'investimento e gestione di comunità residenziali multifamiliari nei mercati in crescita negli Stati Uniti. Il portafoglio attuale comprende 44 condomini o complessi in Texas, Florida, Georgia, Illinois, Michigan, Carolina del Nord, Virginia e Tennessee.
La maggior parte delle proprietà dell'azienda ha alti tassi di occupazione, oltre il 90%. A differenza di molti REIT, Bluerock spesso collabora con proprietari e gestori di proprietà regionali al fine di beneficiare della loro esperienza nei mercati immobiliari locali.
Il management ha aumentato la fiducia in modo aggressivo dal 2014 ed è costantemente alla ricerca di aggiungere proprietà di alta qualità al suo portafoglio.
A novembre 2019, il rendimento da dividendi della società era pari al 5, 41%, con un dividendo di $ 0, 55.
Proprietà EPR
EPR Properties (EPR) è un REIT a crescita small cap specializzato in diversi settori immobiliari piuttosto distinti. Uno è il luogo di intrattenimento, spettacolo e svago come teatri, parchi a tema e casinò. Un altro è l'istruzione, in particolare le scuole charter pubbliche. Un terzo sono cantine e vigneti.
Possiede proprietà in 39 stati oltre a Washington DC e Ontario, Canada. EPR Properties noleggia in genere le sue proprietà utilizzando contratti di locazione netti tripli con costi operativi, di manutenzione, assicurativi e fiscali sostenuti dai suoi inquilini.
A causa del suo modello di business piuttosto vario, la società ha notevolmente sovraperformato l'Indice Russell 2000 e l'indice MSCI US REIT da giugno 2008 a giugno 2018.
A novembre 2019, la società ha pagato un dividendo di $ 4, 50 e il suo rendimento da dividendi è stato del 5, 72%.
Proprietà LTC
LTC Properties, Inc. (LTC) gestisce un portafoglio di alloggi per anziani e strutture di assistenza a lungo termine, tra cui assistenza infermieristica qualificata, vita assistita, vita indipendente e strutture per la cura della memoria. Attualmente possiede oltre 200 proprietà in 28 stati.
LTC guadagna principalmente i suoi guadagni locando le sue proprietà usando triple locazioni nette e investendo in prestiti ipotecari. Da quando è stato reso pubblico nel 1992, la performance azionaria della società ha superato quella dell'indice NAREIT Equity e dell'S & P 500.
A novembre 2019, il dividendo era di $ 2, 28 per un rendimento del 4, 45%.
Stag Industrial
Stag Industrial (STAG) investe in proprietà per uso industriale, principalmente centri di distribuzione e magazzini con alcuni impianti di produzione leggera. Ha 370 proprietà in 37 stati.
Stag affitta i suoi edifici a singoli inquilini, quindi non deve fare i conti con un turnover costante come spesso fanno le proprietà multi-tenant come centri commerciali e parchi per uffici. Sostiene un tasso di conservazione del 70% degli inquilini, con un contratto di locazione medio che dura quasi cinque anni.
A novembre 2019, la società ha pagato un dividendo di $ 1, 43 e il rendimento è stato del 4, 61%.
