La 3M Company (MMM) ha riportato i suoi ultimi guadagni trimestrali il 25 luglio e, dopo una solida battuta, il titolo è salito a $ 187, 72 quel giorno. Tuttavia, notizie negative sulla guerra commerciale con la Cina hanno provocato una rapida inversione. Lo stock è precipitato a un nuovo minimo 2019 di $ 158, 04 il 7 agosto, spostandosi al di sotto del perno mensile di agosto a $ 164, 98.
Il titolo 3M ha chiuso la scorsa settimana a $ 163, 47, in calo del 14, 2% da inizio anno e nel territorio del mercato al ribasso al 25, 6% al di sotto del massimo del 2019 di $ 219, 75 fissato il 24 aprile. Il titolo ha fissato il suo minimo 2019 di $ 158, 04 il 7 agosto e poi è tornato al Perno di agosto a $ 164, 98. Il prezzo delle azioni è ragionevole con un rapporto P / E di 17, 62 e un dividendo generoso del 3, 51%. Come componente del Dow Jones Industrial Average, questo profilo qualificherà il titolo come membro del "Dogs of the Dow" nel 2020.
La 3M Company era formalmente conosciuta come Minnesota Mining and Manufacturing Company, un conglomerato multinazionale che opera nel settore dell'industria, della sicurezza dei lavoratori, dell'assistenza sanitaria e dei beni di consumo. Alcuni a Wall Street credono che la società dovrebbe concentrarsi maggiormente sul suo segmento di assistenza sanitaria, che è evidenziato dalla sua acquisizione di Acelity e dalla sua attenzione alla cura delle ferite.
Il grafico giornaliero per 3M
Refinitiv XENITH
Il grafico giornaliero per 3M mostra un enorme divario di prezzo inferiore il 24 aprile dopo che la società ha registrato utili più deboli del previsto e offerto una guida deludente. Questo divario inferiore ha portato alla formazione di una "croce della morte" il 17 maggio, quando la media mobile semplice a 50 giorni è scesa al di sotto della media mobile semplice a 200 giorni per indicare che seguiranno prezzi più bassi. Questo segnale è rimasto in gioco mentre il titolo ha fissato il suo minimo 2019 di $ 158, 04 il 7 agosto. Il titolo è ben al di sotto dei suoi livelli di rischio trimestrali, semestrali e annuali a $ 195, 64, $ 219, 44 e $ 230, 32, rispettivamente, con il suo perno mensile a $ 164, 98.
Il grafico settimanale per 3M
Refinitiv XENITH
Il grafico settimanale per 3M è neutro, con lo stock al di sotto della media mobile modificata di cinque settimane di $ 173, 27 e inferiore alla media mobile semplice di 200 settimane, o "inversione alla media", a $ 191, 67, testato l'ultima volta durante la settimana del 3 maggio, quando la media era di $ 190, 03. Si noti che il titolo ha avuto un calo del mercato al ribasso del 39% dal suo massimo intraday di tutti i tempi di $ 259, 77 fissato durante la settimana del 26 gennaio 2018, al suo minimo del 7 agosto di $ 158, 04. La lettura stocastica lenta settimanale 12 x 3 x 3 è salita a 34, 16 la settimana scorsa, rispetto alle 32, 99 del 2 agosto.
Strategia di trading: acquista il titolo attorno al suo pivot mensile a $ 164, 98 e riduci le posizioni di forza ai suoi livelli di rischio trimestrali, semestrali e annuali a $ 195, 64, $ 219, 44 e $ 230, 32, rispettivamente.
Come utilizzare i miei livelli di valore e livelli di rischio: i livelli di valore e i livelli di rischio si basano sulle ultime nove chiusure settimanali, mensili, trimestrali, semestrali e annuali. La prima serie di livelli si basava sulla chiusura del 31 dicembre. Il livello annuale originale rimane in gioco. Il livello settimanale cambia ogni settimana. Il livello mensile è stato modificato alla fine di ogni mese, più recentemente il 31 luglio. Il livello trimestrale è stato modificato alla fine di giugno.
La mia teoria è che nove anni di volatilità tra le chiusure sono sufficienti per presumere che tutti i possibili eventi rialzisti o ribassisti per il titolo siano presi in considerazione. Per catturare la volatilità dei prezzi delle azioni, gli investitori dovrebbero acquistare azioni in condizioni di debolezza a un livello di valore e ridurre le posizioni in forza un livello rischioso. Un perno è un livello di valore o livello rischioso che è stato violato nel suo orizzonte temporale. I perni agiscono come magneti che hanno un'alta probabilità di essere nuovamente testati prima della scadenza del loro orizzonte temporale.
