Il quarto trimestre inizia la prossima settimana, con gli investitori che si affrettano a trovare titoli che pagano le bollette fino alla fine dell'anno. I giochi azionari più popolari potrebbero non funzionare durante questo periodo, con l'incertezza delle discussioni commerciali che mantiene un coperchio sulla maggior parte degli S&P 500 e altri componenti blue-chip. In effetti, gli operatori del mercato potrebbero aver bisogno di fare un po 'di compiti questa volta, piuttosto che lanciare un dardo su un bersaglio e comprare qualunque cosa venga colpita.
I cicli di resistenza relativa forniscono un'alternativa affidabile quando l'analisi tradizionale delle scorte non funziona, concentrandosi esclusivamente su questioni che hanno colpito letture tecniche di ipervenduto sui grafici a lungo termine. I "crossover rialzisti" in questi spettacoli spesso depressi scatenano forti segnali di acquisto che prevedono almeno 6-9 mesi di forza relativa, un arco temporale perfetto per il periodo precedente al primo trimestre del 2020.
Questi segnali sono particolarmente potenti quando l'azione sui prezzi coopera, con il declino dei livelli di supporto a lungo termine che possono includere medie mobili e ritracciamenti di Fibonacci. Tuttavia, tieni presente che il quarto trimestre segna anche la stagione di vendita delle perdite fiscali, in cui molti investitori scaricano le loro performance più deboli al fine di compensare le plusvalenze. Le azioni che negoziano vicino ai minimi del 2019 saranno vulnerabili alla pressione di vendita in questo momento, quindi sii selettivo quando usi questa strategia.
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Le azioni di Eli Lilly and Company (LLY) hanno superato $ 109 nel 2000, segnando un massimo che non è stato sfidato fino al quarto trimestre del 2018, quando lo stock è scoppiato, producendo un progresso di tendenza che ha registrato un massimo storico a $ 132 a marzo 2019. La correzione successiva ha raggiunto il supporto di breakout a luglio, generando due test e un rimbalzo a settembre che ha innescato un crossover rialzista nell'oscillatore stocastico mensile al livello di ipervendita più profondo degli ultimi 11 anni.
L'azione dei prezzi confermerà il breakout del 2018 con un rialzo sopra il picco del primo trimestre, che dovrebbe essere relativamente facile perché c'è poca resistenza ambientale. L'indicatore di accumulo-distribuzione del volume di bilancio (OBV) ha raggiunto il livello più alto da marzo, fornendo un vento in coda che potrebbe anticipare un progresso di tendenza verso $ 150 nei prossimi mesi. Gli azionisti possono anche riscuotere un rendimento da dividendi a termine del 2, 20% in attesa di prezzi più elevati.
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ConocoPhillips (COP) ha completato una coppa di sei anni e ha gestito il modello con resistenza a metà degli anni '70 ed è scoppiato nel secondo trimestre del 2014, entrando in un progresso verticale che ha registrato un massimo storico a $ 87, 09 solo tre mesi dopo. La successiva recessione ha fallito il breakout nel quarto trimestre, generando una forte tendenza al ribasso che è proseguita nel minimo di sette anni di febbraio 2016 nei minimi di $ 30.
L'ondata di ripresa nell'ottobre 2018 si è conclusa entro sette punti dal massimo precedente, lasciando il posto a una recessione che ha raggiunto la zona di ipervenduto a giugno 2019. Si è incrociata in un ciclo di acquisti a lungo termine il mese scorso, prevedendo la forza relativa fino alla fine dell'anno mentre il titolo macina attraverso un mese esterno rialzista alla media mobile esponenziale a 200 mesi (EMA). Questa simmetria tecnica aumenta le probabilità di un forte rialzo che raggiunge le linee di tendenza rosse e blu e il massimo del 2018.
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Il componente Dow Walgreens Boots Alliance, Inc. (WBA) ha registrato un massimo pluriennale a $ 51, 60 nel 2006 e ha ceduto ai bassi $ 20 durante il crollo economico del 2008. Una forte ondata di ripresa ha completato un round trip nel precedente massimo nel 2013, producendo un trend rialzista che ha registrato un massimo storico a $ 97, 30 nell'agosto 2015. Lo stock ha perso terreno da quel momento, raggiungendo finalmente la confluenza del supporto breakout, il EMA a 200 mesi e livello di ritracciamento di sell-off.618 a maggio 2019.
Un test di agosto ha trovato acquirenti disponibili, in vista di un solido rimbalzo che ha scatenato un crossover rialzista dal livello di ipervendita più profondo dal 1972. Presi insieme a un prezzo di inversione quasi perfetto, lo stock potrebbe ora intraprendere una ripresa pluriennale che ha il potenziale raggiungere nuovi massimi, in particolare con la tendenza della Dow Jones Industrial Average a trasformare i ritardatari in leader di mercato e viceversa.
La linea di fondo
Queste blue chip hanno attraversato cicli di acquisto a livelli tecnici di ipervenduto, prevedendo la forza relativa e il rialzo durante il quarto trimestre.
