Lo stock di Cisco Systems Inc. (CSCO) potrebbe ridursi dopo che un rialzo a caldo ha comportato un aumento delle azioni di circa il 15% nel 2018. Ma il rialzo ha anche comportato una sopravvalutazione dello stock su base storica. Nel frattempo, le azioni si sono protratte a un livello di resistenza tecnica intorno a $ 45. Ciò suggerisce che le azioni Cisco potrebbero essere destinate a cadere nel breve e medio termine fino al 13%. (Per di più, vedi anche: Cisco è sopravvalutato, non credere ai tori .)
Le azioni di Cisco sono aumentate nel 2018, dopo aver pubblicato ottimi risultati il 14 febbraio e battuto le stime degli utili degli analisti del 6, 51%. Questa brusca mossa verso l'alto ha portato il titolo a un multiplo storico di utili elevati a circa 15, 7 volte i guadagni del 2019 di $ 2, 87.
Non riesco ad aumentare attraverso la resistenza
Le azioni di Cisco si sono bloccate dal 28 febbraio, intorno a un'area di resistenza tecnica a $ 46. Lo stock ha raggiunto quel livello di resistenza in due occasioni e ogni volta ha fallito. Lo stock ha anche un gap da riempire che è stato creato il 15 febbraio, il giorno dopo gli utili a $ 42, 15, con un calo di circa il 4, 5%. Ma se le azioni scendessero al di sotto di $ 42, 15, un ulteriore calo a quasi $ 38, 40, un calo del 12, 9% potrebbe essere in ordine.
Altri indicatori ribassisti
Il grafico mostra anche un indice di forza relativa (RSI) che ha registrato una tendenza al ribasso dal 26 gennaio, nonostante un titolo in costante aumento, un indicatore ribassista. Inoltre, lo stock stava aumentando all'aumentare dei livelli di volume nel periodo successivo agli utili, ma quel volume ha iniziato a diminuire costantemente. Potrebbe essere un segno che gli acquirenti hanno iniziato a diventare meno numerosi, un'altra indicazione ribassista.
Non economico
Dati del grafico fondamentale di YCharts
Le azioni Cisco non sono più così economiche, scambiano a quasi 15, 7 volte gli utili del 2019 di $ 2, 87, rappresentando una crescita degli utili di solo il 10, 9%. Se adeguato per la crescita, il rapporto PEG passa a un livello di circa 1, 4, il che rende Cisco costoso rispetto al suo tasso di crescita. Le entrate dovrebbero aumentare solo del 2, 8% nel 2019 a $ 50, 509 miliardi, il che mette sotto pressione la società per operare in modo efficiente al fine di generare la crescita degli utili.
Analisti rialzisti
Ma gli analisti sono rialzisti sulle azioni, con l'obiettivo di prezzo medio per il titolo a $ 48, 48, con un aumento di quasi il 10% dal prezzo corrente del titolo. Infatti, dei 30 analisti che coprono il titolo, quasi il 67% ha un rating "buy" o "outperform" sulle azioni.
CSCO Acquista i dati dei consigli da YCharts
Se Cisco subisce un pullback, è possibile che sia solo a breve termine. Se lo stock fornisse risultati migliori del previsto per il prossimo trimestre, potrebbe portare a stime degli utili riviste e contribuire a ridurre i multipli degli utili.
