Celgene Corp. (CELG) era una volta un tesoro delle biotecnologie, con il suo stock aumentato di circa il 150 percento negli ultimi cinque anni. Ma le azioni sono cadute da una scogliera negli ultimi mesi, in calo di quasi il 32% dal 19 ottobre.
Lo stock è stato colpito da numerosi round di cattive notizie sulla sua pipeline di droga tra le preoccupazioni per le sue prospettive di crescita. Ma il mercato potrebbe essere diventato troppo negativo su Celgene, con gli analisti che cercano un rialzo del titolo di circa il 28% e attualmente negoziano con un rapporto P / E 2019 inferiore a 10.
Le azioni di Celgene sono state martellate dalla fine di ottobre 2017, quando la società ha interrotto una sperimentazione clinica per il suo farmaco per curare la malattia di Crohn, quindi ha abbassato le sue prospettive di crescita dei ricavi a lungo termine. Anche il flusso di notizie non è migliorato nel 2018, quando la FDA ha respinto la domanda dell'azienda per il suo candidato alla droga per la sclerosi multipla, ozanimod.
Le serie di cattive notizie in corso hanno oscurato l'acquisizione della società di Impact Bioscience per un massimo di $ 7 miliardi e Juno Therapeutic per $ 9 miliardi.
Dati CELG di YCharts
La crescita non è poi così male
Nonostante tutte le cattive notizie sulla sua prospettiva di crescita, gli analisti prevedono ancora che i guadagni di Celgene cresceranno di circa il 13, 7 percento nel 2018 a $ 8, 46 per azione, per poi accelerare a circa il 19, 6 percento nel 2019 e il 19, 5 percento nel 2020.
Nel frattempo, si prevede che anche le entrate genereranno una crescita robusta nei prossimi anni, con tassi di crescita previsti del 13, 9 per cento nel 2018 a $ 14, 81 miliardi, seguiti da un aumento del 13, 5 per cento nel 2019 e del 14 per cento nel 2020.
Entrate annuali CELG stima i dati di YCharts
L'analista continua a vedere i prezzi più alti della previsione
Attualmente, il 55 percento degli analisti ha un rating di acquisto o sovraperformato sul titolo, mentre il 45 percento ha un rating di mantenimento o sottoperformato. Tuttavia, l'obiettivo del prezzo medio sul titolo è di circa $ 118, 60 e ciò rappresenta un rialzo del 28% rispetto al prezzo corrente del titolo di $ 92, 60. Ma alcuni si aspettano che lo stock aumenti ulteriormente; RBC ha valutato Celgene come una delle migliori scelte e ha fissato un obiettivo di prezzo di $ 131.
I rischi restano
Ma il rischio rimane ancora e non tutti sono fiduciosi su Celgene. In effetti, alcuni indicano i rischi significativi derivanti dalla recente follia della spesa di $ 16 miliardi dell'azienda.
La caduta di grazia di Celgene è stata dura e meritata, ma la strada potrebbe essere diventata troppo ribassista per quanto riguarda le sue quote e le prospettive di crescita. Le stime degli analisti attuali, gli obiettivi di prezzo e i multipli di p / e bassi possono essere un riflesso dell'estremo.
