Gli investitori dovrebbero interpretare le informazioni sui crediti nel bilancio di una società come denaro che la società ha una ragionevole garanzia di essere pagata dai suoi clienti a una data definita in futuro. Tuttavia, non vi è alcuna garanzia che una società riceverà i soldi dovuti.
Nel bilancio di una società, la linea dei crediti rappresenta i soldi dovuti dai suoi clienti per beni o servizi resi. Supponiamo che XYZ Company accetti di vendere $ 500.000 del suo prodotto al cliente ABC a 90 termini netti, il che significa che il cliente ha 90 giorni da pagare. Nel punto vendita, la contabilità è la seguente: la società XYZ registra i $ 500.000 come crediti addebitando il proprio conto crediti. Poiché il denaro viene classificato come ricavo per la società nel momento in cui viene effettuata la vendita, piuttosto che quando il denaro viene effettivamente ricevuto, un credito di $ 500.000 viene anche effettuato sul conto delle entrate nel bilancio, che equilibra la voce. Quando il cliente paga, si spera entro i 90 giorni assegnati, XYZ Company riclassifica i $ 500.000 come contanti nel suo bilancio addebitando il conto in contanti e accreditando il conto crediti.
I crediti verso clienti, come i contanti, sono considerati beni. Un'attività è qualcosa di valore che un'azienda possiede o controlla. I crediti verso clienti sono considerati preziosi perché rappresentano denaro che è dovuto contrattualmente a una società dai suoi clienti. Idealmente, quando una società ha livelli elevati di crediti, significa che in futuro sarà a filo di liquidità a una data definita.
I crediti verso clienti non sono garantiti in contanti. Per vari motivi, i clienti trascurano di pagare il denaro che devono a volte. Dall'esempio precedente, supponiamo che il cliente ABC sia andato in bancarotta dopo il suo acquisto da XYZ Company prima di pagare la fattura o che si sia trovato insolvente. Anche se il cliente ha l'obbligo legale di pagare, non può farlo se non ha i soldi. I crediti che una società non prevede di riscuotere, invece di essere riclassificati come liquidità, sono trasferiti in un conto delle contro attività nello stato patrimoniale noto come fondo svalutazione crediti.
Le basi di investimento impongono di condurre ulteriori ricerche sui crediti di una società. Solo perché i crediti sono un'attività non significa che livelli elevati di questi debbano essere uniformemente considerati buoni. Quando una società ha elevati livelli di crediti in relazione alla propria liquidità, ciò indica spesso pratiche commerciali lassiste nella riscossione del proprio debito. Bassi livelli di crediti sono un'altra causa di preoccupazione, poiché a volte ciò significa che il dipartimento finanziario dell'azienda non è competitivo con i suoi termini.
Un altro conto di bilancio da analizzare da vicino è il fondo svalutazione crediti. Un forte aumento di questo conto è un probabile indicatore che la società sta emettendo credito a clienti più rischiosi; tenere conto di queste informazioni durante l'analisi dei crediti della società. Osserva il fatturato dei crediti della società, calcolato dividendo le sue vendite totali a credito per un periodo di tempo per il suo saldo medio dei crediti in quel periodo. Un numero elevato indica che la società è in grado di incassare i propri crediti.
