Wells Fargo & Company (WFC) è la terza più grande tra le quattro banche dei centri monetari "troppo grandi per fallire". Il gigante bancario è scivolato dal numero due a causa dei numerosi scandali che hanno scosso la società dall'inizio del 2018. La banca riferisce i guadagni del secondo trimestre prima della campana di apertura di martedì 16 luglio.
Wells Fargo ha chiuso la prima metà del 2019 a $ 46, 43 il 28 giugno, il che è diventato un input chiave per la mia analisi proprietaria. L'unico livello rimasto nella prima metà è il suo livello annuale rischioso, che appare fuori portata a $ 63, 39. Il grafico giornaliero mostra un "punto morto", ma il grafico settimanale è stato positivo dalla settimana del 21 giugno, quando il titolo si è chiuso a $ 46, 89. Fondamentalmente, Wells Fargo è economico con un rapporto P / E di 10, 29 e un generoso rendimento da dividendi del 3, 80%, secondo Macrotrends.
Gli analisti prevedono che la banca pubblicherà un utile per azione (EPS) da $ 1, 16 a $ 1, 18 quando riferirà i risultati martedì mattina. Quando sono emersi problemi, la banca ha mancato le stime dell'EPS il 13 luglio 2018, e poi ancora il 12 ottobre. Le cose sono migliorate nel 2019, ma lo stock ha raggiunto il picco a $ 52, 42 il 19 marzo.
Gli scandali delle vendite sono emersi nel 2016, seguiti da problemi in diverse unità aziendali tra cui assicurazione auto, servizi di pagamento delle bollette online e gestione patrimoniale. Di recente, la banca ha ripristinato le sue attività di prestito ipotecario, che dovrebbero essere un fattore trainante delle entrate del secondo trimestre. Attenzione alla debolezza dei prestiti azionari domestici e dei prestiti commerciali e industriali. Un'altra resistenza potrebbe essere il reddito da interessi netti, dati i rendimenti del Tesoro USA più bassi. Altri costi come il miglioramento delle applicazioni di mobile banking e le spese legali potrebbero trascinare gli utili.
A lungo termine, il titolo Wells Fargo sta consolidando un calo del mercato al ribasso del 35% dal suo massimo intraday assoluto di $ 66, 31 fissato durante la settimana del 2 febbraio 2018, al suo minimo del 26 dicembre di $ 43, 02. Lo stock è cresciuto solo del 2, 8% da inizio anno e è aumentato del 10, 1% dal minimo del 26 dicembre. Il titolo Wells Fargo ha fissato il suo massimo del 2019 di $ 52, 42 il 19 marzo.
Il grafico giornaliero per Wells Fargo
Refinitiv XENITH
Il grafico giornaliero di Wells Fargo mostra che lo stock è stato al di sotto di un "punto morto" dal 10 ottobre, quando la media mobile semplice a 50 giorni (SMA) è scivolata al di sotto della SMA a 200 giorni per indicare che i prezzi più bassi sono in vista. Gli investitori avrebbero potuto vendere il titolo alla sua SMA a 200 giorni quando era il 54, 9 dicembre $ 54, 91.
Quando il titolo ha fissato il suo minimo del 26 dicembre a $ 43, 02, quel giorno è diventato un "capovolgimento chiave" quando la chiusura a $ 45, 59 era al di sopra del massimo del 24 dicembre di $ 45, 10. La chiusura di $ 46, 08 il 31 dicembre è stato il primo grande contributo alla mia analisi proprietaria. Ancora in gioco è il livello di rischio annuale sopra il grafico a $ 63, 29. La chiusura di $ 47.32 del 28 giugno è stato un altro importante contributo alla mia analisi. Le linee orizzontali sono il livello di valore per luglio a $ 43, 41 e il terzo trimestre e la seconda metà pivot convergono rispettivamente a $ 47, 98 e $ 47, 99. Le SMA a 50 e 200 giorni sono ora rispettivamente a 46, 37 $ e 49, 07 $.
Il grafico settimanale per Wells Fargo
Refinitiv XENITH
Il grafico settimanale per Wells Fargo è positivo, con lo stock al di sopra della media mobile modificata di cinque settimane di $ 46, 95. Lo stock è al di sotto della sua SMA di 200 settimane, o "inversione alla media", a $ 52, 39. Lo stock è stato al di sotto della sua "inversione alla media" dalla settimana del 7 dicembre. La lettura stocastica lenta 12 x 3 x 3 si è conclusa la scorsa settimana al 50, 11, rispetto alle 40, 43 del 5 luglio.
Strategia di trading: acquista le azioni Wells Fargo sulla debolezza al livello di valore mensile a $ 43, 41 e riduci le partecipazioni in forza alle SMA a 200 e 200 settimane rispettivamente a $ 49, 07 e $ 52, 39. Uscire dai perni trimestrali e semestrali rispettivamente a $ 47, 98 e $ 47, 99 è la chiave per una reazione positiva agli utili.
Come utilizzare i miei livelli di valore e livelli di rischio: i livelli di valore e i livelli di rischio si basano sulle ultime nove chiusure settimanali, mensili, trimestrali, semestrali e annuali. La prima serie di livelli si basava sulla chiusura del 31 dicembre. Il livello annuale originale rimane in gioco. Il livello settimanale cambia ogni settimana. Il livello mensile è stato modificato alla fine di ogni mese, più recentemente il 28 giugno. Anche il livello trimestrale è stato modificato alla fine di giugno.
La mia teoria è che nove anni di volatilità tra le chiusure sono sufficienti per presumere che tutti i possibili eventi rialzisti o ribassisti per il titolo siano presi in considerazione. Per catturare la volatilità dei prezzi delle azioni, gli investitori dovrebbero acquistare azioni in condizioni di debolezza a un livello di valore e ridurre le posizioni in forza un livello rischioso. Un perno è un livello di valore o livello rischioso che è stato violato nel suo orizzonte temporale. I perni agiscono come magneti che hanno un'alta probabilità di essere nuovamente testati prima della scadenza del loro orizzonte temporale.
