Premi Robo-Advisor 2019
Vanguard Personal Advisor Services ha vinto premi nelle seguenti categorie:
Importante
Oltre a questa recensione robo-advisor di Vanguard Personal Advisor Services, abbiamo anche rivisto i tradizionali servizi di intermediazione di Vanguard.
Fondato negli anni '70, The Vanguard Group gestisce una delle più grandi e popolari line-up di fondi comuni di investimento e fondi negoziati in borsa (ETF). Oltre ai prodotti finanziari tradizionali, Vanguard Personal Advisor Services (PAS) è stato lanciato nel 2015 per fornire consulenza sugli investimenti algoritmici e umani per i fondi dei clienti collocati presso il broker-dealer interamente di proprietà Vanguard Marketing Corporation (VMC). Il programma deteneva $ 140 miliardi di attività al 30 giugno 2019.
Dei richiedenti PAS, l'80% al 90% ha altri account Vanguard, secondo un portavoce, e l'ingresso richiede $ 50.000 in tutte le attività. L'azienda addebita una commissione dello 0, 30% sui primi $ 5 milioni di attività, scendendo allo 0, 20% tra $ 5 milioni e $ 10 milioni.
Il robo-advisor pone domande dettagliate in merito a età, attività, date di pensionamento, tolleranza al rischio ed esperienza di mercato, generando un'allocazione di portafoglio proposta piena di fondi di avanguardia e "altri titoli". il cliente deve parlare con un consulente finanziario per completare il piano personalizzato in un processo ingombrante che può richiedere fino a un mese.
Il sito offre ampie risorse per la pianificazione degli obiettivi che includono liste di controllo, articoli e calcolatrici. I clienti possono applicare questi preziosi strumenti per stimare i loro costi totali di pensionamento, eseguire revisioni top-down delle attività e pianificare i principali obiettivi di vita che includono i risparmi del college. La sezione Investing Education è deludente e piena di proposte di marketing, ma un blog ben popolato copre un'ampia gamma di argomenti finanziari.
Vanguard ha iniziato a testare un nuovo servizio di consulenza molto silenziosamente a metà settembre 2019. Basata sui documenti depositati presso la Securities and Exchange Commission, questa nuova offerta, attualmente denominata Vanguard Digital Advisor, è un vero robo-advisor che fornirà strumenti di pianificazione finanziaria online ai suoi utenti, progettati per aiutarli a creare un piano finanziario personalizzato e basato sugli obiettivi. Vanguard Digital Advisor non è ancora registrato o disponibile per il test, ma i documenti SEC indicano che avrà una dimensione minima dell'account di $ 3.000 e una commissione di gestione dello 0.15%. Una volta che questo nuovo servizio sarà disponibile, daremo uno sguardo da vicino.
Professionisti
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Parla con un consulente finanziario
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Commissione di gestione competitiva
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Istituto finanziario di massimo livello
Contro
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Costi di transazione non inclusi
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Conto minimo minimo
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Processo di installazione prolungato
Configurazione dell'account
3.1Il programma Vanguard PAS può essere difficile da trovare perché i potenziali clienti devono esplorare il sito Web di grandi dimensioni, individuando il menu di consulenza nella sezione dedicata agli investitori personali. Inoltre, i candidati potrebbero non capire che la PAS è principalmente una consulenza sugli investimenti automatizzata perché possono parlare in qualsiasi momento con i consulenti finanziari e i materiali di marketing fanno riferimento a investimenti "ad alta tecnologia" piuttosto che informatici.
I nuovi richiedenti forniscono informazioni dettagliate relative alla loro situazione finanziaria, obiettivi di investimento, disponibilità e capacità di correre rischi. Viene quindi formulato un piano finanziario, che raccomanda un'allocazione delle attività che verrà mantenuta nel conto per raggiungere gli obiettivi a lungo termine. Le raccomandazioni per i lead saranno normalmente limitate alle allocazioni in Vanguard Funds a basso costo.
Il piano di investimento finale verrà creato entro poche settimane dopo che il richiedente consulta telefonicamente o tramite video chat con un consulente finanziario, segnando un grave negativo rispetto al rapido onboarding nella maggior parte dei rivali high-tech. Il cliente deve accettare il nuovo piano prima dell'implementazione, aggiungendo un altro periodo di attesa e può richiedere restrizioni ragionevoli. I nuovi clienti possono portare attività non all'avanguardia e mantenerle nel portafoglio, cosa insolita nello spazio robo-advisory. Tuttavia, quando tali attività non all'avanguardia sono liquidate, le transazioni sono soggette a una commissione di intermediazione.
L'accordo consultivo e altre informazioni sono facili da trovare e possono essere letti in anticipo, fornendo informazioni dettagliate che mancano nelle FAQ sparse. È richiesto un investimento di $ 50.000 per finanziare e mantenere il portafoglio, incluso il credito da altri conti Vanguard, e il portafoglio può essere costituito come un conto pensionistico individuale tradizionale (IRA), Roth IRA, conto imponibile individuale o conto imponibile congiunto. Vanguard PAS non supporta gli account Uniform Gift to Minors Act (UGMA) o Uniform Transfers to Minors Act (UTMA).
Impostazione degli obiettivi
4.4Un singolo account può includere più obiettivi e allocazioni, sia per la pianificazione del college, la pensione, la proprietà della casa, un fondo per la giornata delle piogge, o la gestione delle attività fiduciarie. Le informazioni provenienti da conti esterni possono essere utilizzate per calcolare le esigenze finanziarie attraverso una connessione Yodlee. Le previsioni e le raccomandazioni a lungo termine nell'interfaccia dell'account guidano i clienti su come raggiungere meglio gli obiettivi di investimento, in base alle situazioni di vita e agli obiettivi delineati durante il lungo processo di onboarding. Il cliente può apportare modifiche in qualsiasi momento modificando il profilo di rischio.
Gli account fino a $ 500.000 sono assegnati a un gruppo di consulenti, mentre gli account superiori a quel livello ottengono un consulente dedicato. Il sito Web offre un'impressionante varietà di strumenti e calcolatori per aiutare i clienti a capire quanti soldi devono essere accantonati per raggiungere gli obiettivi in tempi realistici. Molte di queste risorse si concentrano sul pensionamento, ma i calcolatori della pianificazione universitaria e della valutazione della vita sono ugualmente utili nel raggiungimento degli obiettivi finanziari a lungo termine.
Servizi di account
3.5I clienti Vanguard PAS possono parlare con un consulente finanziario in qualsiasi momento fissando un appuntamento. I consulenti chiedono ai nuovi clienti di optare per un fondo di spesa fruttifero, con limiti che mirano a liquidità minima e massima detenute da parte nel conto di investimento. Il sistema di gestione automatizzato acquisterà ulteriori titoli quando viene superato il limite superiore e venderà titoli quando viene superato il limite inferiore. I tassi di interesse sono competitivi, tra il 2% e il 3%, ma i fondi dei clienti non sono assicurati dalla FDIC
La politica dichiarata relativa all'accesso dei clienti al portafoglio è confusa e contraddittoria. Una sezione della stampa fine afferma che i clienti hanno il potere di aggiungere o rimuovere titoli dopo aver informato Vanguard, ma un'altra sezione avverte: "Non è necessario acquistare o vendere titoli nel proprio portafoglio senza l'assistenza preventiva di un consulente e si potrebbe essere limitato da tale attività fino alla cessazione del servizio."
Depositi, depositi ricorrenti e prelievi possono essere effettuati con pochi clic nell'interfaccia di gestione dell'account.
Contenuto del portfolio
3.5Un algoritmo proprietario digerisce i dati del profilo del cliente e raccomanda una "traccia di investimento e corrispondente percorso di scorrimento che incarna la tolleranza al rischio, l'allocazione delle risorse e l'orizzonte temporale adatti ai tuoi obiettivi". L'output segue lo schema di categorizzazione trovato nella maggior parte dei concorrenti, suddividendo i portafogli in obiettivi conservativi, conservatori, moderati, aggressivi e molto aggressivi. Le allocazioni sono fluide, cambiando in base alla traiettoria del percorso di planata, esposizione al rischio e tempo rimanente per ciascun obiettivo.
Gestione del portafoglio
4.2Vanguard PAS mantiene un portafoglio ampiamente diversificato che include investimenti da una varietà di settori di mercato e classi di attività. La metodologia segue i principi della Modern Portfolio Theory (MPT) tradizionale, sottolineando i vantaggi di titoli a basso costo, diversificazione e indicizzazione, guidati da obiettivi finanziari a lungo termine. Come con altri robo-advisor, il sistema non baserà le decisioni sui tempi di mercato o sulle prestazioni a breve termine.
Le metodologie azionarie e obbligazionarie aumentano la diversificazione includendo fondi azionari a diversi livelli di capitalizzazione e volatilità, nonché fondi obbligazionari con diversi rischi geografici, di tempistica e di capitale. La piattaforma riequilibra i portafogli trimestrali e si impegna nella raccolta delle perdite fiscali attraverso la base dei costi MinTax delineata nella brochure del programma, che deve essere sottoscritta dal cliente al momento dell'iscrizione.
L'esperienza utente
3.7Esperienza mobile
Il sito Web è pronto per i dispositivi mobili e di facile lettura. Vanguard offre le stesse app iOS e Android complete per tutti i tipi di account, insieme alle versioni iPad e Kindle. Le app aggiungono un livello di sicurezza tramite l'autenticazione a due fattori mantenendo al contempo quasi tutte le funzioni dell'account accessibili tramite l'interfaccia di gestione Web.
Esperienza desktop
Trovare il programma può richiedere pochi clic perché Vanguard PAS comprende solo una delle offerte di più siti. Una FAQ dedicata semplifica il lavoro, ma un sito dedicato fornirebbe una soluzione utile e permanente. Le informazioni sul programma sono ben costruite ma troppo brevi e orientate al marketing, costringendo i clienti a leggere le informazioni dense ma ben scritte per esplorare la metodologia di investimento.
Assistenza clienti
3.4I clienti PAS utilizzano un numero di telefono diverso rispetto all'ampia clientela Vanguard, con gli orari del servizio clienti elencati dalle 8:00 alle 20:00, dal lunedì al venerdì. I tentativi di contatto hanno prodotto una varietà di tempi di attesa inaccettabili, da oltre cinque minuti a più di 13 minuti. Non esiste una chat dal vivo per potenziali o attuali clienti e per inviare un'e-mail tramite l'applicazione di messaggistica sicura dell'azienda è necessaria la registrazione. Le domande frequenti non risolte non affrontano molti problemi logistici, costringendo a una revisione approfondita delle informazioni integrative, degli accordi e di altri caratteri fini.
Istruzione e sicurezza
3.5Il sito utilizza la crittografia SSL a 256 bit e fornisce l'autenticazione a due fattori. Il Vanguard Marketing Group, interamente posseduto, detiene i fondi dei clienti, fornendo accesso a Securities Investor Protection Corporation (SIPC) e un'assicurazione in eccesso. La liquidità viene investita in fondi del mercato monetario non assicurati da FDIC. Una sezione Investing Education è piena di proposte di marketing per i prodotti Vanguard, ma un blog ben popolato copre un'ampia gamma di argomenti finanziari.
Commissioni e commissioni
3.5Il robo-advisor applica una commissione di consulenza competitiva dello 0, 30% per i primi $ 5 milioni gestiti, pagati trimestralmente, che scende allo 0, 20% per attività superiori a $ 5 milioni. I clienti che iniziano la loro relazione con Vanguard PAS trasferendo attività non Vanguard possono pagare una commissione di transazione quando tali titoli vengono liquidati. Un portavoce di Vanguard afferma: "Queste commissioni si applicano solo ai clienti che si iscrivono al servizio con singoli titoli o fondi non Vanguard che, in consultazione con i loro consulenti PAS, scelgono di non vendere - probabilmente a causa di plusvalenze incorporate. Se lo fanno alla fine vendono, dovrebbero sostenere gli stessi costi di transazione che farebbero inserendo uno scambio autonomo sul proprio Conto di intermediazione Vanguard ". Non ci sono commissioni di transazione valutate al momento dell'acquisto o della vendita degli ETF Vanguard. Il programma completo delle tariffe può essere visualizzato qui.
Vanguard PAS è adatto a te?
Vanguard PAS offre una soluzione eccellente per gli investitori maturi che cercano di collocare capitali in un istituto finanziario con una storia lunga e stabile, ma i clienti che introducono attività non Vanguard possono pagare un extra per costi di transazione, rapporti di spesa e relazioni di terzi quando sono venduti e reinvestiti in fondi Vanguard. L'accesso regolare ai consulenti finanziari può giustificare questi costi aggiuntivi, con coaching e gestione regolari che aumentano il potenziale per rendimenti superiori.
Vanguard è uno degli originali quando si tratta di potenziare gli investitori attraverso i fondi indicizzati. La loro offerta di consulenza robo è solida e senza dubbio trarrebbe vantaggio da un quadro più chiaro delle prestazioni, poiché Vanguard è da tempo il nome per offrire ampi ritorni di mercato a basso costo. Esistono ancora dei nodi per allenarsi nel sistema in termini di servizio clienti ed esperienza utente, ma Vanguards PAS mantiene la propria posizione così com'è.
Metodologia
Investopedia si impegna a fornire agli investitori recensioni e valutazioni imparziali e complete di robo-advisor. Le nostre recensioni del 2019 sono il risultato di sei mesi di valutazione di tutti gli aspetti di 32 piattaforme robo-advisor, tra cui l'esperienza dell'utente, le funzionalità di impostazione degli obiettivi, i contenuti del portafoglio, i costi e le commissioni, la sicurezza, l'esperienza mobile e il servizio clienti. Abbiamo raccolto oltre 300 punti dati che hanno pesato nel nostro sistema di punteggio.
A ogni robo-advisor che abbiamo esaminato è stato chiesto di compilare un sondaggio di 50 punti sulla loro piattaforma che abbiamo utilizzato nella nostra valutazione. Molti dei robo-advisor ci hanno anche fornito dimostrazioni di persona delle loro piattaforme.
Il nostro team di esperti del settore, guidato da Theresa W. Carey, ha condotto le nostre recensioni e sviluppato questa metodologia migliore del settore per classificare le piattaforme di robo-advisor per gli investitori a tutti i livelli. Fai clic qui per leggere la nostra metodologia completa.
