Union Pacific Corporation (UNP) ha raggiunto la leadership di Dow Jones Transportation Average, raggiungendo il massimo storico di oltre $ 150. Questa azione di prezzo fa ben sperare per i suoi rivali ferroviari e per il motore economico americano, che sta canticchiando al ritmo più veloce degli ultimi dieci anni. Ancora più importante, il rally sta accelerando, suggerendo che le azioni possono essere scambiate fino a $ 200 fintanto che gli Stati Uniti, il Messico e il Canada raggiungeranno un accordo sul successore del NAFTA.
Il settore si sta avvicinando a un importante breakout dopo mesi di comportamento ribassista, sostenuto dal crescente ottimismo su un trattato commerciale nord-sud. Ferrovie e camionisti hanno il massimo da guadagnare da un accordo perché i volumi si contrarranno senza un solido commercio transfrontaliero. Questi sottosettori hanno l'ulteriore vantaggio di un'esposizione limitata alla questione più spinosa delle relazioni commerciali tra Stati Uniti e Cina, rendendoli interessanti per gli attori del mercato avversi al rischio.
Grafico a lungo termine UNP (1997-2018)
Lo stock ha registrato un minimo pluriennale a $ 3, 80 durante il crollo del mercato del 1987 ed è entrato in una tendenza rialzista che è continuata nel 1997, raggiungendo il culmine negli anni dell'adolescenza superiore. Nel nuovo millennio è stato venduto in due grandi ondate, toccando il fondo a $ 8, 56 nello stesso momento in cui la grande tecnologia ha registrato i massimi del mercato rialzista. L'azione dei prezzi si è quindi allentata in uno schema laterale stretto che è persistito in una rottura del 2005 sopra il massimo del decennio precedente.
Una forte tendenza al rialzo si è bloccata nei bassi $ 40 nel 2008, producendo un piccolo modello di punta, seguito da un forte calo che ha trovato supporto in cima al livello di breakout del 2005 nel marzo 2009. Il successivo rimbalzo ha completato un round trip nel massimo del 2008 nel 2010, generando azioni trasversali miste fino a quando nel secondo trimestre del 2012 non si è verificato un forte avanzamento di tendenza. Quell'impulso da rally ha registrato guadagni storici, più che raddoppiando il prezzo nel massimo di febbraio 2015 a $ 124, 52.
Lo stock è stato tagliato a metà nel gennaio 2016, toccando il fondo a metà degli anni '60, in vista di un'ondata di ripresa che ha raggiunto la resistenza del 2015 a dicembre 2017. Si è immediatamente interrotto, entrando in un modello di rialzo che ha trafitto la linea di tendenza superiore la scorsa settimana. Questa straordinaria forza ha stabilito un nuovo supporto vicino a $ 152, offrendo una potenziale entrata commerciale a basso rischio su un pullback, nonostante il drammatico rialzo finora nel 2018.
Una griglia di Fibonacci allungata attraverso la correzione nel 2016 posiziona l'estensione del raduno 1.618 a $ 160, solo quattro punti sopra la chiusura più recente. Quel livello armonico può innescare inversioni intermedie, suggerendo che i giocatori fuori gioco mantengono asciutta la loro polvere per ora nella speranza di possedere lo stock a prezzi più bassi nei prossimi mesi. Basta tenere presente che un fallimento nel mantenere un nuovo supporto superiore a $ 150 segnerebbe uno sviluppo ribassista, aprendo la porta a uno scivolo più ripido. (Per ulteriori informazioni, consulta: Le 4 migliori scorte ferroviarie per il 2018. )
Grafico a breve termine UNP (2017-2018)
Lo stock è entrato nel modello a cuneo in aumento subito dopo essere sceso al di sopra del massimo del 2015 a novembre 2017, intaccando un rialzo superficiale che si è bloccato vicino ai $ 150 a luglio 2018. Gli acquirenti hanno continuato a settembre, generando un breakout salutare che ha alzato il volume di bilancio (OBV) indicatore di un nuovo massimo. Cerca questo aumento per esaurirsi mentre si avvicina a $ 160, preparando il terreno per un pullback di più settimane.
Una suddivisione attraverso il supporto del cuneo esporrebbe un calo nella linea blu inferiore vicino a $ 142, mentre la media mobile esponenziale a 200 giorni (EMA) che sale da $ 138 segna un piano commerciale più duraturo. L'incapacità di firmare un accordo post-NAFTA ha il potere di innescare tale svendita, quindi gli attuali azionisti dovrebbero guardare le negoziazioni in corso con il Canada per segni di una svolta o di uno stallo che potrebbe minare questa forte tendenza al rialzo.
La linea di fondo
Lo stock di Union Pacific ha seguito un rally sopra la resistenza del 2015 con un impressionante breakout a cuneo che stabilisce un supporto superiore a $ 150. (Per ulteriori letture, controlla: A Primer sul settore ferroviario .)
