Le azioni Twitter, Inc. (TWTR) sono state vendute oltre il 18% e sono scese al minimo di sette mesi nella sessione pre-mercato di giovedì dopo che la società ha mancato le stime di profitti e ricavi del terzo trimestre, riducendo al contempo le linee guida del quarto trimestre. La società ha accusato "problemi di prodotto" e una stagionalità maggiore del previsto per il deficit, che ha rotto per la prima volta il supporto della media mobile esponenziale (EMA) a 200 giorni da gennaio.
Lo scioccante generalizzato ha scaricato le azioni del colosso dei social media oltre il 20% prima di un debole rimbalzo, con gli azionisti in partenza preoccupati che le iniziative di crescita ben pubblicate avevano seguito il loro corso. Potrebbero avere ragione, con solo un lieve aumento di "utilizzo attivo giornaliero monetizzabile medio" durante il terzo trimestre. Tale prestazione in flessione si riflette nelle linee guida aggiornate del quarto trimestre, che stimano un reddito operativo compreso tra $ 130 milioni e $ 170 milioni rispetto alle aspettative precedenti di $ 207 milioni.
La notizia ribassista potrebbe rinnovare le richieste di Twitter per trovare un concorrente attraente, simile al 2016 quando una raffica di voci di buyout ha alzato lo stock dai minimi pluriennali. Quei sussurri non sono riusciti a concludere un vero affare, e un potenziale pretendente potrebbe pensarci due volte perché la società è ora più valorizzata a causa di una tendenza al rialzo del 2019 che ha registrato un forte rendimento superiore al 25% prima della caduta libera di questa mattina.
Grafico a lungo termine TWTR (2013-2019)
TradingView.Com
La società è diventata pubblica a metà degli anni '40 a novembre 2013 ed è entrata in una tendenza al rialzo immediata che ha registrato un massimo storico a $ 74, 73 solo un mese dopo. Il successivo declino ha tagliato la stampa di apertura dell'IPO nell'aprile 2014, segnalando una tendenza al ribasso che è proseguita nel minimo di maggio a $ 32, 00. Quel livello ha fornito supporto per i prossimi 14 mesi, in vista di un rimbalzo proporzionale che ha fallito due tentativi di salire a metà $ 50.
Una ripartizione del luglio 2015 ha raccolto forza durante la seconda metà dell'anno, scaricando lo stock nei ragazzi più bassi nel primo trimestre del 2016. Ha testato il minimo due volte e è aumentato a giugno, sostenuta da voci di buyout che si sono concluse con un fallimento a metà - $ 20, innescando un divario di vendita di quattro punti che ha intrappolato i tori appena coniati. Il successivo downdraft ha raggiunto il supporto 2016 per la terza volta a marzo 2017, ottenendo un test di successo che ha completato un'inversione del triplo fondo.
Un breakout di febbraio 2018 al di sopra del picco del 2016 ha attirato un ampio interesse all'acquisto, sollevando lo stock di meno di tre punti sopra la resistenza alla stampa di apertura dell'IPO a giugno. Ha ceduto da quel livello un mese dopo, disegnando un modello di topping che ha trovato supporto a metà- $ 20 alla fine dell'anno. L'azione dei prezzi nel 2019 non è riuscita a raggiungere quel picco, ponendo le basi per il drammatico crollo di giovedì al minimo più basso da marzo.
Il rally del 2018 si è bloccato al ritracciamento del 50% della tendenza al ribasso del 2013 nel 2016, mentre l'azione dei prezzi da ottobre 2017 ha tracciato una linea di tendenza in aumento, con un supporto ora situato a $ 34, 50. Il titolo interromperà quella linea nella campana di apertura senza grande rialzo nell'ora successiva, aumentando le probabilità che il trend rialzista di tre anni sia giunto al termine. Nel frattempo, l'oscillatore mensile di stocastici ha raggiunto il livello di ipercomprato a settembre e ora è entrato in un ciclo di vendita che prevede da sei a nove mesi di debolezza relativa.
La prospettiva ribassista
Insieme alla struttura dei prezzi al ribasso, la vendita di energia potrebbe svilupparsi rapidamente, scaricando le azioni di Twitter in un test al minimo di dicembre 3018 a $ 26, 26. Una rottura attraverso quel livello segnerebbe il chiodo finale nella bara del raduno perché completerebbe anche una doppia rottura superiore che espone un viaggio al minimo del 2016. Di conseguenza, i rialzisti devono mantenere quel livello di supporto a tutti i costi o rischiare una rapida escalation della tendenza al ribasso in via di sviluppo.
La linea di fondo
Twitter ha venduto quasi il 20% dopo aver perso le stime del terzo trimestre e abbassato le linee guida del quarto trimestre, sollevando timori che la sua base di utenti non supporterà più una rapida crescita.
