Target Corporation (TGT) riporta utili del quarto trimestre in vista della campana di apertura di martedì, con analisti che prevedono utili per azione (EPS) di $ 1, 52 su ricavi di $ 23, 0 miliardi. Lo stock è sceso di oltre il 10% in risposta al confessionale del terzo trimestre di novembre dopo che il gigante del big box ha mancato le stime di profitti e ricavi. Cerca una reazione più rialzista questa volta, qualunque siano i risultati, grazie all'ottimismo degli accordi commerciali che ha portato i fondi del settore al dettaglio ai massimi di cinque mesi.
Le azioni target hanno registrato una performance negativa negli ultimi anni e ora sono scambiate a un livello di prezzo colpito nel 2013 per la prima volta. Le ferite autoinflitte da un incidente di hacking ben pubblicizzato e la quota di mercato persa a causa del commercio elettronico hanno guidato questa azione mista di prezzi, che è probabilmente continuerà nel prossimo futuro. Tuttavia, letture tecniche ipervendute potrebbero sostenere un periodo di sano interesse per gli acquisti che riporta in gioco il massimo del 2018.
Grafico a lungo termine TGT (1995-2019)
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Il titolo è stato negoziato sulle borse degli Stati Uniti almeno dal 1969. Ha rotto la resistenza di sei anni vicino a $ 7, 00 rettificati nel 1996, entrando in un potente progresso di tendenza che si è fermato nei $ 30 superiori nel 1999. È stato venduto a metà $ 20 nel 2000 e rimbalzò fortemente, testando ripetutamente la resistenza in un breakout del gennaio 2002 che si bloccò a metà degli anni '40 a febbraio. I venditori hanno preso il controllo pochi mesi dopo, innescando un breakout fallito e un declino che ha quasi raggiunto il supporto della gamma 2000.
Un breakout del 2004 ha segnato un periodo positivo che ha aggiunto più di 20 punti al massimo del 2007 a $ 70, 75 prima di ribaltarsi in un declino che ha fallito ancora una volta il supporto breakout. Il successivo declino si è concluso entro quattro punti dal minimo del 2000 a marzo 2009, continuando l'azione laterale in atto per più di un decennio, in vista di una ripresa che ha richiesto quattro anni per completare un viaggio di andata e ritorno nel massimo del 2007.
Lo stock ha finalmente eliminato la resistenza nel 2014 e ha raggiunto la metà degli anni '80 nel 2015, ma la tendenza rialzista non è riuscita a mantenere il supporto ancora una volta, crollando dopo quasi 18 mesi di test. Questo declino ha toccato un minimo di cinque anni nei 40 dollari superiori, generando un rimbalzo che ha registrato un massimo storico inferiore di cinque punti al di sopra del massimo del 2015 a settembre 2018. Un divario di vendita di otto punti di novembre dopo i guadagni del terzo trimestre non ha superato questo breakout, continuando la serie pluridecennale di trappole per tori.
L'oscillatore mensile di stocastici ha raggiunto la zona di ipervenduto e ha attraversato un ciclo di acquisto nel 2011, 2014 e 2017. È diventato più alto dopo non essere riuscito a raggiungere quel livello estremo nel febbraio 2019, riducendo l'affidabilità del segnale attualmente rialzista. Ciò ha senso, con il rimbalzo del 2019 che raggiunge l'enorme divario non riempito di novembre 2018, che potrebbe richiedere mesi di pressione d'acquisto per superare.
Grafico a breve termine TGT (2017-2019)
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Le griglie Fibonacci organizzano l'azione sui prezzi dal 2017, con lo stallo in rialzo del 2019 all'allineamento tra i livelli.382 rally e.50 sell-off retracement. La media mobile esponenziale a 200 giorni (EMA) è scesa in stretto allineamento con questa barriera armonica, evidenziando una forte resistenza tra $ 73 e $ 75. L'EMA a 50 giorni sta fungendo da supporto in questo schema complesso, allineato al livello di ritracciamento del sell-off.382 vicino a $ 72.
L'indicatore di accumulo-distribuzione del volume di bilancio (OBV) ha registrato un massimo di 10 anni quando il prezzo ha toccato il massimo storico a settembre 2018. Si è mantenuto alto nella gamma 2018 durante il svenimento del quarto trimestre, indicando una sponsorizzazione fedele, ma l'indicatore fino ad ora si è mosso a mala pena nel 2019. Sfortunatamente, questo può indicare che la copertura corta ha spinto la maggior parte del rialzo da dicembre anziché un nuovo interesse all'acquisto.
Riassumendo, il rally del titolo Target a marzo si è bloccato con una resistenza EMA di 200 giorni prima dei guadagni di questa settimana. Un ampio divario di acquisto potrebbe segnare un cambiamento rialzista nel carattere, mentre un piccolo divario di acquisto o un declino è suscettibile di attrarre interessi di vendita successivi. Il gap gap a $ 78 segna un'importante resistenza, limitando i potenziali guadagni a seguito di una forte reazione buy-the-news, mentre un declino che trafigge il minimo di febbraio a $ 69 potrebbe implicare un ritorno al minimo del 2018.
La linea di fondo
Le azioni target sono rimbalzate contro la resistenza in vista del rapporto sugli utili di questa settimana, con le probabilità ora divise equamente tra una reazione rialzista e ribassista.
