Twitter Inc. (TWTR) è stata tra le azioni più performanti nel 2018, con azioni in crescita dell'86%. Ma i trader di opzioni vedono che le azioni aumentano ancora di più a metà agosto, forse di oltre il 13%.
Ma il percorso più alto potrebbe non essere facile, basato su un'analisi tecnica, con quote già a livelli di ipercomprato. Suggerirebbe che lo stock potrebbe essere arrivato troppo in fretta. Non solo, le azioni non sono economiche ai livelli attuali. Se lo stock continuasse a salire, la valutazione continuerebbe ad allungarsi.
Scommesse rialziste
I trader di opzioni stanno scommettendo che le azioni di Twitter aumenteranno di circa il 13% a circa $ 50, 50 alla scadenza il 17 agosto dal suo prezzo attuale intorno a $ 44, 70 alle 10:45 di venerdì. Le chiamate allo sciopero di $ 47 hanno quasi oltre 7.500 contratti aperti e vengono scambiati a circa $ 3, 50 per contratto. Il prezzo delle azioni dovrebbe salire a $ 50, 50 affinché un acquirente di quelle chiamate si interrompa anche se vengono trattenute fino alla scadenza. Le opzioni hanno visto l'interesse aperto aumentare costantemente nelle ultime due settimane.
La strategia delle opzioni long-straddle implica che le azioni di Twitter saliranno o scenderanno di oltre il 17% alla scadenza a metà agosto dal prezzo d'esercizio di $ 45. Posiziona le azioni di Twitter in un intervallo di trading compreso tra $ 37, 30 e $ 52, 70. Tuttavia, il numero di chiamate supera le put di un rapporto di quasi 4 a 1, con circa 4.300 contratti di open call a soli 1.000 contratti di open put, e implica che più trader scommettono su azioni in aumento di Twitter.
Tabella tecnica
Un segnale di avvertimento per i tori potrebbe essere il grafico tecnico, con lo stock sospeso appena sotto la resistenza tecnica a $ 46, a livelli di volume in calo. Inoltre, l'indice di forza relativa (RSI) ha raggiunto livelli di ipercomprato a 80 ed è in calo negli ultimi giorni, nonostante il consolidamento dello stock lateralmente. Quando l'RSI raggiunge un livello superiore a 70, un titolo viene considerato ipercomprato.
Se le azioni di Twitter riescono a uscire e superare la resistenza di quanto potrebbero benissimo raggiungere $ 52, 50, il prossimo livello di resistenza tecnica.
Non economico
Ma le azioni di Twitter non sono economiche, scambiano a quasi 55 volte le stime degli utili del 2019 di $ 0, 83 per azione. Anche adeguando i guadagni di Twitter multipli per la crescita, il rapporto PEG per il 2019 è molto alto 3, 65. Twitter dovrebbe avere una crescita degli utili di circa il 15% nel 2019.
Lo stock di Twitter è stato su una corsa astronomica finora nel 2018, e a questo punto, gli operatori scommettono che la corsa è tutt'altro che finita.
