L'oro rimane tra i favoriti degli investitori grazie a molte delle sue virtù: offre una copertura contro l'inflazione, ha poca correlazione con il mercato azionario e offre un potenziale di crescita anche in condizioni economiche incerte. Oltre alle azioni, obbligazioni, proprietà immobiliari e valute, gli investimenti in oro rappresentano una risorsa alternativa per diversificare un portafoglio di investimenti. (Vedi anche, i 5 migliori ETF sull'oro per il 2018 ).
I fondi negoziati in oro (ETF), i titoli negoziati in borsa (ETN) e le quote dei fondi fiduciari offrono un mezzo conveniente per assumere posizioni di trading a breve termine o effettuare investimenti a lungo termine nel prezioso metallo giallo. Funzionano tutti secondo un principio simile: detengono oro fisico o strumenti finanziari collegati all'oro ed emettono azioni per investitori comuni il cui valore cambia a seconda della valutazione delle partecipazioni. Grazie alla loro elevata liquidità, alle basse spese e alla facilità di negoziazione, tali prodotti a base d'oro hanno guadagnato popolarità con molte case di fondi e società di gestione patrimoniale (AMC) leader nel lancio di diverse versioni dei prodotti.
Tuttavia, ogni prodotto d'oro distinto ha un suo costo che varia dallo 0, 18% all'1, 35%. È necessario prestare particolare attenzione al rapporto spese, poiché incide sul rendimento netto che un investitore può realizzare. Il rapporto spese è la commissione annuale che tutti i fondi o ETF addebitano ai propri azionisti e comprende le commissioni di gestione, le spese amministrative, i costi operativi e tutti gli altri costi basati su attività sostenuti dal fondo. (Vedi anche, Fee War si fa strada verso gli ETF sull'oro .)
Di seguito è riportato l'elenco degli ETF basati sull'oro che si collocano tra i più bassi in termini di coefficiente di spesa addebitato agli investitori.
SPDR Gold MiniShares Trust (GLDM)
Emesso da State Street SPDR, l'ETF sull'oro GLDM offre agli investitori uno dei rapporti di spesa più bassi disponibili per un ETF quotato negli Stati Uniti e sostenuto fisicamente. È classificato come ETF Long-Short, il che significa che a volte il fondo può assumere posizioni sia lunghe che corte nell'attività sottostante (oro). Iniziato di recente a giugno 2018, l'ETF ha un basso coefficiente di spesa dello 0, 18%. Al momento della redazione, ha un patrimonio gestito (AUM) di circa $ 135 milioni e detiene circa 3, 5 tonnellate di oro nella sua fiducia.
GraniteShares Gold Trust (BAR)
Lanciato dalla società ETF GraniteShares con sede a New York City, BAR è stato lanciato nell'agosto 2017 e ha un rapporto di spesa dello 0, 20%. L'ETF è coperto da oro fisico che è detenuto in modo sicuro presso il caveau di Londra gestito dal depositario ICBC Standard Bank PLC. BAR rappresenta l'interesse frazionario per lingotti d'oro fisico che è immagazzinato nelle volte. Ha circa $ 283 milioni di AUM e detiene circa 7, 36 tonnellate di oro fisico.
iShares Gold Trust (IAU)
Una delle più antiche società fiduciarie a base d'oro iniziate nel 2005, le azioni IAU rappresentano una frazione (1/100) di un'oncia d'oro. Con un rapporto di spesa dello 0, 25%, lo IAU Gold Trust detiene una quota di mercato significativa tra i fondi garantiti da oro e gli ETF. Ha un patrimonio netto di $ 10, 25 miliardi a settembre 2018 e detiene oltre 266 tonnellate di oro fisico nella sua fiducia.
ETF iShares Gold Strategy (IAUF)
Un'altra offerta di iShares, l'ETF relativamente nuovo lanciato a giugno 2018 ha un rapporto spese nette dello 0, 25%. Ha un AUM di poco superiore a $ 4, 6 milioni e cerca di fornire un'esposizione, sulla base di un rendimento totale, all'andamento dei prezzi dell'oro. Tenta di farlo investendo in una combinazione di (i) contratti futures su oro negoziati in borsa e altri derivati negoziati in borsa o over-the-counter (OTC) come contratti a termine, futures, opzioni e swap correlati ai rendimenti degli investimenti di oro fisico e (ii) prodotti negoziati in borsa (ETP) garantiti o collegati a oro fisico, che possono includere iShares Gold Trust (IAU)
E-TRACS UBS Bloomberg CMCI Gold ETN (UBG)
Emesso da UBS, UBG ETN è stato lanciato nell'aprile 2008 e applica un coefficiente di spesa dello 0, 30%. È progettato per tracciare la performance dell'indice UBS Bloomberg CMCI Gold Total Return, che misura i rendimenti collateralizzati da un paniere di contratti futures su oro fino a cinque scadenze costanti che vanno da tre mesi a tre anni. Ha circa $ 3, 3 milioni di AUM.
ETFS Physical Swiss Gold Shares (SGOL)
Lanciato da Aberdeen Standard Investments nel settembre 2009, SGOL tenta di riflettere l'andamento del prezzo dei lingotti d'oro. Con AUM di oltre 781 milioni di dollari, le sue azioni sono fisicamente sostenute con metallo assegnato presso il caveau di Zurigo, Svizzera. Le quote di prodotto sono scontate dalle specifiche della London Bullion Market Association per Good Delivery, che è un punto di riferimento trasparente e riconosciuto a livello internazionale per la determinazione del prezzo dell'oro fisico. Ha un rapporto spese nette dello 0, 39%.
Performance dell'ETF sull'oro a basso costo degli ultimi 12 mesi
