Nell'ultimo decennio, l'indice azionario S&P 500 ha fornito agli investitori un rendimento totale di poco superiore al 6%, non un numero molto impressionante. Con il senno di poi, gli investitori avrebbero potuto scegliere alcuni settori che avrebbero portato a rendimenti più stabili per abbinare rendimenti più storici del mercato azionario.
Nel lungo periodo, le scorte hanno registrato un rendimento annuo di circa il 10%, pertanto le industrie che sono tornate vicino a questo livello dovrebbero essere considerate più stabili del mercato in generale. E poiché questo è stato un decennio peculiare che è iniziato con lo scoppio della bolla delle dot-com, qualsiasi settore che ha sovraperformato il mercato si qualifica probabilmente abbastanza stabile. Ecco un elenco delle cinque industrie più stabili e un titolo sottostante che si qualifica come l'industria bellwether e un fattore chiave per i rendimenti stabili. (Per aiutarti a scegliere un titolo con successo a lungo termine, leggi Come effettuare una selezione titoli a lungo termine vincente. )
1. Materiali di base La lavorazione delle materie prime aumenta e diminuisce certamente insieme all'attività economica complessiva. Come suggerisce il nome, il settore costituisce gli ingredienti di base per la costruzione di edifici e la creazione di prodotti tra cui materie plastiche e metalli che utilizzano sostanze chimiche e metalli di base come input per la creazione del bene finale.
La rapida espansione dei mercati emergenti negli ultimi dieci anni probabilmente spiega perché le aziende in questo spazio siano state più stabili del mercato in generale. Un grande successo dell'industria è Freeport-McMoRan Copper & Gold Inc. (NYSE: FCX), uno dei principali minatori globali ed esploratore di risorse minerarie. Il suo stock è aumentato di quasi dieci volte negli ultimi dieci anni ed è la maggiore partecipazione nell'ETF iShares Basic Materials (NYSE: IYM). Le sue ottime prestazioni hanno contribuito a rendere lo spazio dei materiali di base il settore più performante negli ultimi dieci anni con un rendimento di circa il 100%.
2. Trasporto Il trasporto di merci in tutto il paese è un altro settore sensibile dal punto di vista economico. Con due gravi recessioni negli ultimi dieci anni, non ha molto senso che questo sarebbe uno degli spazi di investimento più stabili negli ultimi dieci anni. Tuttavia, la principale partecipazione nel Dow Jones Transportation Average Index Fund (NYSE: IYT) è il principale operatore ferroviario nazionale Union Pacific Corp. (NYSE: UNP). Il costante consolidamento del settore ha trasformato i maggiori fornitori ferroviari della nazione in solidi investimenti. Avere un minor numero di giocatori ha significato potere dei prezzi nel settore e un servizio che compete estremamente bene con il settore dei camion. Il titolo Union Pacific ha registrato un aumento di quasi quattro volte del prezzo del titolo nel corso dell'ultimo decennio e, essendo la maggiore partecipazione nel Dow Transportation Index, ciò spiega gran parte del rendimento dell'80% dell'indice in questo periodo.
3. Beni di consumo Con un rendimento totale di circa il 70% negli ultimi dieci anni, lo spazio dei beni di consumo è un candidato logico per le società sottostanti qualificate come stabili. I beni di consumo sono il risultato finale dell'assunzione di materiali di base e della loro trasformazione in cibo, abbigliamento e necessità connesse. Includono anche merci più sensibili dal punto di vista economico come gioielli e automobili, ma la spesa al consumo stimola circa il 70% dell'economia statunitense. Di conseguenza, la domanda è nel complesso relativamente stabile.
Procter & Gamble è l'industria indiscussa del settore ed è anche la più grande società del fondo di indice del settore dei beni di consumo degli Stati Uniti iShares Dow Jones (NYSE: IYK). Il prezzo delle azioni di P&G è più che raddoppiato negli ultimi dieci anni. (Per aiutarti a identificare gli stock di crescita, dai un'occhiata agli stock di crescita costante Win The Race. )
4. Tecnologia Lo spazio tecnologico è stato il più gravemente colpito dalla bolla dot-com all'inizio di questo decennio. Di conseguenza, l' iShares Dow Jones US Technology Sector Index Fund (NYSE: IYW) ha restituito solo il 20% circa in questo lasso di tempo. Ma nel complesso, la domanda è stata solida e in aumento nel tempo man mano che le imprese continuano a migrare su Internet e la tecnologia digitale diventa una maggiore influenza sulla vita delle aziende e degli individui.
Apple (NYSE: AAPL) è attualmente la più grande ponderazione dell'indice tecnologico di Dow. Il suo innalzamento meteorico da minimi azionari di circa $ 7 visti nel 2003 a un livello attuale di poco meno di $ 330 per azione non lo qualifica come un investimento stabile. Ma certamente si qualifica come industria bellwether e ha contribuito alla performance del settore che conta come più stabile di altri settori e del mercato azionario nel suo complesso.
5. Assistenza sanitaria Come i beni di consumo di base, la domanda di assistenza sanitaria è qualcosa su cui si può contare indipendentemente dall'ambiente economico. Nell'ultimo decennio, l' iShares Dow Jones US Healthcare Sector Index Fund (NYSE: IYH) ha restituito solo circa il 10% in totale. Si potrebbe pensare che i rendimenti annuali sarebbero stati un po 'più alti e più stabili, ma questo è ancora più avanti del mercato. I rendimenti più contenuti dell'indice in generale potrebbero benissimo essere attribuiti a emissioni specifiche della società presso Johnson & Johnson, che ha la maggiore ponderazione nell'indice. Andando avanti, i rendimenti dovrebbero risultare più stabili, come dovrebbe essere previsto nel settore e a causa dell'invecchiamento dei baby boomer negli Stati Uniti.
La linea di fondo È logico che esistano i titoli più stabili in settori che sono in qualche modo resistenti alla recessione e non influenzati da alti e bassi nel ciclo economico. Negli ultimi dieci anni, questo è diventato vero per i beni di consumo e l'assistenza sanitaria. Ma la domanda gioca un ruolo importante e gli ultimi dieci anni sono stati contrassegnati da forti tendenze per i materiali e la tecnologia di base. Il settore dei trasporti è stato straordinario per le ottime prestazioni del settore ferroviario, che a sua volta è stato stabile a causa di fattori specifici del settore. Aggiungete tutto e le industrie di cui sopra e le rispettive industrie bellwether si sono qualificate come le più stabili dalla metà del 2001. (Per scoprire se gli investimenti a lungo termine sono adatti a te, vedi Investimenti a lungo termine: caldo o no? )
Informativa: al momento della stesura di Ryan C. Fuhrmann non possedeva azioni di alcuna società menzionata.
