Che cos'è uno strumento ipotecario alternativo (AMI)
Uno strumento ipotecario alternativo (AMI) è qualsiasi mutuo ipotecario residenziale che non sia un mutuo a tasso fisso, completamente ammortizzante nel tasso di interesse, nei pagamenti mensili o periodici o nei termini di rimborso. Di solito, uno strumento ipotecario alternativo (AMI) è un prestito con proprietà immobiliari a titolo di garanzia.
RIPARTIZIONE Strumento alternativo di ipoteca (AMI)
Lo strumento di ipoteca alternativa (AMI) comprende quei prestiti con tassi di interesse variabili e prestiti a tasso agevolato. La maggior parte delle AMI sono prestiti ipotecari residenziali. Questi mutui non convenzionali spesso rendono più facile per i consumatori l'acquisto di immobili riducendo gli importi dei pagamenti mensili e aumentando il prezzo che i mutuatari possono finanziare. Possono fornire alloggi più convenienti per gli acquirenti di case della classe media. Tuttavia, il vantaggio che offrono può compensare con l'aumento del costo del mutuo se i redditi del mutuatario non crescono allo stesso ritmo dei pagamenti del mutuo.
Questi prestiti a tasso fisso non hanno un tasso di interesse variabile che varia nel tempo. Il tasso ha una base di un tasso di interesse o indice di riferimento sottostante che cambia periodicamente. Man mano che il benchmark si sposta verso l'alto o verso il basso, anche i pagamenti programmati del prestito si spostano. Le AMI non hanno l'ammortamento del capitale. Con l'ammortamento, il calcolo del capitale totale e degli interessi si diffonde in pagamenti uguali per tutta la durata del prestito.
Un altro tipo di AMI è un mutuo per soli interessi. Questi prestiti riducono il pagamento mensile richiesto per un mutuatario escludendo la parte principale da un pagamento. Per gli acquirenti di case per la prima volta, un'ipoteca di soli interessi consente loro di differire i pagamenti di grandi dimensioni negli anni futuri quando si aspettano che il loro reddito sia più elevato.
Altri tipi di mutui alternativi includono ARM ibridi, mutui a tasso variabile e mutui a tasso variabile (ARM), per citarne solo alcuni.
Storia alternativa dello strumento ipotecario
I prestiti per strumenti ipotecari alternativi (AMI) sono diventati popolari all'inizio degli anni '80, quando i tassi di interesse elevati hanno reso gli acquisti di case fuori dalla portata di molti proprietari di case per la prima volta. Le banche e gli istituti di risparmio hanno introdotto una serie di mutui alternativi progettati per ridurre il pagamento del mutuo per l'acquirente di abitazioni. Queste alternative hanno anche aiutato l'acquirente a finanziare una casa più grande e più costosa.
Poiché i tassi di interesse sono diminuiti tra il 2001 e il 2005, le vendite di case e i valori delle case sono saliti a livelli record. Gli istituti finanziari hanno risposto con prestiti ipotecari ancora più alternativi, come prestiti con una scelta di pagamenti mensili come nel braccio delle opzioni, prestiti a basso acconto con finanziamenti fino al 100%, prestiti con piani di ammortamento di 40 anni, nonché variabili- mutui a tasso, mutui a pagamento graduato e mutui a rendita inversa. Alcuni mutui alternativi sono nati per situazioni specifiche del mutuatario. Tuttavia, sono costosi da originare e vedono poco utilizzo.
