Gli investitori che desiderano aumentare la diversificazione del proprio portafoglio azionario potrebbero prendere in considerazione fondi negoziati in borsa (ETF) che seguono gli indici globali. Uno di questi è il Morgan Stanley Capital International (MSCI) World Index, che riflette la performance degli investimenti negli Stati Uniti e in Canada, 16 paesi in Europa e Medio Oriente e cinque paesi nella regione Asia-Pacifico.
Tre ETF che tracciano direttamente l'indice MSCI World o sono fortemente correlati ad esso includono l'ETS iShares MSCI World (URTH), l'ETF Vanguard Total World Stock (VT) e l'ETF iShares MSCI ACWI (ACWI). Questi fondi di investimento globali offrono il meglio dei due mondi - titoli nazionali e internazionali - e il massimo della diversificazione. Ecco il lowdown su ciascuno di essi. Tutte le informazioni incluse qui erano esatte al 29 novembre 2019.
asporto chiave
- Coloro che desiderano investire all'estero dovrebbero prendere in considerazione fondi negoziati in borsa che seguano o siano strettamente correlati all'indice mondiale Morgan Stanley Capital International (MSCI). Tre ETF leader che fungono da proxy per l'indice sono l'ETF IShares MSCI World, l'ETF IShares MSCI ACWI e Vanguard Total World Stock ETF.
ETF IShares MSCI World
L'ETF iShares MSCI World è l'unico fondo che replica direttamente l'indice MSCI World. Circa il 63% del fondo è investito negli Stati Uniti (nove delle sue prime 10 partecipazioni sono società americane, tra cui Apple, Microsoft, Amazon e Facebook). I primi cinque paesi internazionali del fondo, che comprendono quasi il 25% del portafoglio, sono Giappone, Regno Unito, Francia, Canada e Svizzera. Le sue partecipazioni includono 1.215 titoli in tutti i principali settori azionari.
Dall'inizio dell'ETF iShares MSCI World nel gennaio 2012, il suo rendimento medio annuo è stato del 10, 37%, ma di anno in anno è stata una corsa volatile: i rendimenti totali annui sono passati dal -8, 37% (nel 2018) al 26, 74% (nel 2013). Il rendimento totale giornaliero YTD è del 24, 87%. Il fondo ha un patrimonio netto di oltre 835 milioni di dollari e un coefficiente di spesa dello 0, 24%, inferiore alla media della categoria di fondi dello 0, 4%.
Vanguard Total World Stock ETF
L'ETF Vanguard Total World Stock non traccia direttamente l'Indice MSCI World (il suo benchmark effettivo è l'indice FTSE Global All Cap) ma ha una stretta correlazione con esso, rendendolo un proxy molto accurato. Il fondo investe in oltre 8.100 titoli in tutto il mondo. Circa il 58% del portafoglio è investito in Nord America (9 delle sue prime 10 partecipazioni sono società americane), con le due regioni maggiormente investite nei prossimi paesi in Europa (Nestle SA è l'unica società non americana tra le prime 10), al 18, 5% del portafoglio, e nel Pacifico, al 13%.
Il fondo è iniziato il 24 giugno 2008 e ha un tasso di rendimento medio annuo del 5, 97% dall'inizio. Il rendimento totale giornaliero YTD è del 23, 25%, ma i rendimenti annuali per il fondo sono passati dal -9, 67% (nel 2018) al 33, 62% (nel 2009). L'ETF Vanguard Total World Stock ha un patrimonio netto di $ 17, 23 miliardi e un rapporto di spesa dello 0, 09%, molto inferiore al rapporto di spesa medio dei fondi che detengono titoli simili.
L'indice MSCI World non deve essere confuso con l'indice MSCI All-Country World (ASWI); sebbene si sovrappongano, il primo comprende solo titoli dei paesi sviluppati, mentre il secondo comprende titoli sia nei mercati sviluppati che in quelli emergenti.
ETF IShares MSCI ACWI
L'ETF iShares MSCI ACWI è un altro fondo che non traccia direttamente l'Indice MSCI World - tiene traccia dell'indice ASWI di Morgan - ma ha anche una stretta correlazione con esso, che lo rende un'altra buona scelta come proxy investibile per l'indice. Questo fondo detiene quasi 2.300 azioni a grande e media capitalizzazione nei mercati sviluppati, nonché nei mercati emergenti. Circa il 56% del fondo è investito negli Stati Uniti. I primi tre paesi internazionali rappresentati nel portafoglio sono il Giappone al 7, 5%, il Regno Unito al 4, 74% e la Cina al 4, 01% (Alibaba è l'unica società non americana tra le prime 10 partecipazioni).
L'ETF iShares MSCI ACWI è stato creato il 26 marzo 2008 e ha un tasso di rendimento medio annuo del 5, 53% dall'inizio. Come i suoi colleghi, ha avuto un andamento irregolare - i rendimenti annuali sono passati dal -9, 15% (nel 2018) al 35, 23% (nel 2009) - ma il 2019 è stato un anno molto buono: il rendimento totale del primo trimestre è stato del 23, 04%. Il fondo ha un patrimonio netto di oltre $ 11 miliardi e un tasso di spesa dello 0, 31%.
