I giorni scorsi sono state le montagne russe emotive. Il mio buon amico ha battuto una battaglia di 18 mesi con la leucemia solo per soccombere alla polmonite settimane dopo. Il giorno successivo, la mia famiglia ha organizzato una grande festa per due dei miei figli. Eravamo pieni di gioia e orgoglio.
Naturalmente, il DJ ha suonato "We are Family", il successo di Sister Sledge degli anni '70. Tutti conoscono la canzone suonata a matrimoni e feste in tutto il mondo. Composto da Bernard Edwards e Nile Rodgers, inizialmente fu rifiutato dalla Atlantic Records. Questi ragazzi hanno continuato a fondare il gruppo Chic, la cui canzone "Good Times" è uno dei brani musicali più copiati della storia. La linea di basso della canzone è stata fonte d'ispirazione per il successo dei Queen "Another One Bites the Dust".
Edwards e Rodgers hanno continuato a produrre tonnellate di musica per le maggiori star negli anni '80, tra cui Dianna Ross, AC / DC, Rod Stewart e molti altri. Edwards è morto subito dopo uno spettacolo a Tokyo con Rodgers - la causa era anche la polmonite.
La vita è meravigliosa; a volte le cose si allineano e tornano al punto di partenza. Il mio fine settimana di gioia dopo una settimana di notizie difficili è stato riassunto da un mega successo del 1979. I tentativi personali sono stati ripresi con il rifiuto iniziale della canzone. Ha catturato la gioia della celebrazione della mia famiglia. È stato contaminato dalla stessa tragedia che ha portato il mio amico alla fine. Un viaggio emotivo a tutto tondo in breve tempo.
Quando ho saputo che il mio amico è passato giovedì, il mercato ha avuto una brutta giornata. L'ansia stava spazzando la strada. Le tensioni commerciali rendevano nervose le persone e i desideri popolari si stavano svolgendo. È stata una giornata rozza, ma alla fine ha dato una prospettiva.
Improvvisamente non mi importava delle brutte azioni sui prezzi. L'emozione del momento non ha avuto la meglio su di me. Sono stato in grado di concentrarmi sulle cose importanti: felicità, umiltà e gratitudine. Mi sono anche reso conto che, poiché avevo improvvisamente smesso di agitarmi per il mercato e la volatilità delle notizie, potevo rilassarmi con l'idea che abbiamo nella mia società di ricerca: TAGU.
Quando abbiamo iniziato la nostra infatuazione con grandi titoli, ne abbiamo guardato alcuni per anni. Abbiamo cercato per trovare i migliori tratti: solidi fondamenti di forte crescita, forza tecnica e supporto istituzionale. Ma una cosa sui grandi titoli è diventata incredibilmente chiara. VENGONO TUTTI! TAGU!
Seriamente, le migliori aziende continuano ad essere grandi. Questi sono gli stock anomali. Non sono stati abbattuti dalla bolla del dotcom, l'11 settembre, dalle recessioni o persino dalla crisi finanziaria. Certo, c'è stata una pressione temporanea sui prezzi quando gli investitori nervosi sono fuggiti, ma alla fine sono saliti tutti!
Quello che sto dicendo è questo: non impazzire per le notizie commerciali. TAGU! Non preoccuparti di muri, politicanti o inflazione. TAGU! Il trucco sta nel sapere quale manciata di scorte tra le migliaia ha questa resilienza. Le azioni sono aumentate da 100 anni, ma solo il 4% delle azioni rappresenta il 100% degli utili netti sopra i titoli del Tesoro durante quel periodo. (Dai un'occhiata a "Le scorte superano i buoni del tesoro" di Hendrik Bessembinder.) Se possediamo titoli TAGU, possiamo smettere di preoccuparci, disattivare il rumore e concentrarci sui dati.
FactSet
Il risk off era chiaramente in energia. Il greggio West Texas Intermediate (WTI) è sceso del 6, 6% la scorsa settimana. Vediamo che la bruttezza è risuonata nell'indice S&P 500 Energy, che è sceso del 3, 5%. Anche i trasporti erano in calo.
Le vendite recenti si sono concentrate in settori o gruppi, ma la scorsa settimana hanno visto vendite delicate in tutti i gruppi e capitalizzazioni di mercato. Tuttavia, i punti di dolore focalizzati erano energia e semiconduttori. I semiconduttori sono stati i più performanti da Capodanno. L'indice PHLX sui semiconduttori è sceso di un altro 2, 5% la scorsa settimana, poiché le chiacchiere commerciali in Cina hanno indotto gli operatori a puntare su titoli di semiconduttori.
Wall Street spara per primo e domande dopo. Credo che questa presa di profitto lascerà il posto a un pessimismo a breve termine. Ma le semestri sono il posto dove stare a lungo termine. Quindi prepara la tua lista della spesa TAGU - le offerte sono là fuori!
Quando osserviamo insolite vendite istituzionali, vediamo che la tecnologia ha registrato un sacco: software e semis hanno visto molti segnali di vendita. Il consumatore discrezionale ha visto il più venduto, guidato da negozi specializzati e automobili. Anche le scorte di metalli e miniere, le scorte di petrolio e gas e le biotecnologie hanno messo a fuoco grandi vendite.
www.mapsignals.com
Credo che siamo in una fase di presa di profitto. Dopo una grande serie, le ultime notizie commerciali sono l'occasione perfetta per togliere alcune chips dal tavolo. Le vendite e gli utili per il primo trimestre sono stati forti, e questo è solo un mini replay delle ultime due volte in cui abbiamo visto una reazione del mercato alle tattiche di guerra commerciale. Una cosa è chiara: al mercato non piace. Ma non preoccuparti, perché TAGU.
Ascolta Nilo e Bernardo di Chic: "Buoni tempi, questi sono i bei tempi / Lasciati alle spalle le preoccupazioni, questi sono i bei tempi / Buoni tempi, questi sono i bei tempi / Il nostro nuovo stato d'animo, questi sono i bei tempi."
La linea di fondo
Noi (Mapsignals) continuiamo a essere rialzisti sulle azioni statunitensi a lungo termine e vediamo qualsiasi pullback come un'opportunità di acquisto. Prevediamo che le vendite insolite rallenteranno nelle prossime settimane, creando così un'opportunità di acquisto.
