Il Commodity Channel Index (CCI) è un oscillatore originariamente sviluppato da Donald Lambert e descritto nel suo libro "Commodities Channel Index: Strumenti per il trading delle tendenze cicliche". Dalla sua introduzione, l'indicatore è cresciuto in popolarità ed è ora uno strumento molto comune per gli operatori per identificare le tendenze cicliche non solo nelle materie prime ma anche nelle azioni e valute., daremo un'occhiata a cosa calcola esattamente il CCI e come puoi applicarlo per migliorare il tuo trading.
Comprensione dell'ICC
Come la maggior parte degli oscillatori, il CCI è stato sviluppato per determinare i livelli di ipercomprato e ipervenduto. L'ICC lo fa misurando la relazione tra prezzo e media mobile (MA), o più precisamente, deviazioni normali da quella media. Il calcolo CCI effettivo, mostrato di seguito, illustra come viene effettuata questa misurazione.
CCI = 0, 015 × Deviazione media Prezzo tipico − Media mobile semplice dove: Prezzo tipico = prezzo dell'attività in un determinato giorno nel periodo di tempo Media mobile semplice = media aritmetica del prezzo dell'attività in un periodo di tempo Deviazione media = media delle deviazioni assolute del prezzo del set per un periodo di tempo
L'unico prerequisito per il calcolo dell'ICC è la determinazione di un intervallo di tempo , che svolge un ruolo chiave nel migliorare l'accuratezza dell'ICC. Dal momento che sta cercando di prevedere un ciclo utilizzando le medie mobili, più sono sintonizzate le quantità della media mobile (giorni in media) rispetto al ciclo, più accurata sarà la media. Questo è vero per la maggior parte degli oscillatori. Pertanto, sebbene la maggior parte degli operatori utilizzi l'impostazione predefinita di 20 come intervallo di tempo per il calcolo CCI, un intervallo di tempo più accurato riduce il verificarsi di falsi segnali. Ecco quattro semplici passaggi per determinare l'intervallo ottimale per il calcolo:
- Apri il grafico annuale dello stock. Individua due massimi o due minimi sul grafico. Prendi nota dell'intervallo di tempo tra questi due massimi o minimi (durata del ciclo). Dividi l'intervallo di tempo di tre per ottenere l'intervallo di tempo ottimale da utilizzare nel calcolo (1/3 del ciclo).
Ecco un esempio di questo metodo applicato a Oracle Corporation (ORCL):
Qui possiamo vedere che un ciclo (dall'alto al massimo) inizia l'11 settembre e termina il 29 gennaio. Ciò rappresenta circa 140 giorni di trading, che, divisi per tre, danno un intervallo di tempo di circa 47.
Applicazione dell'ICC
Da quando è stato inventato, il calcolo CCI è stato aggiunto come indicatore a molte applicazioni di creazione di grafici, eliminando la necessità (per fortuna) di eseguire i calcoli manualmente. La maggior parte di queste applicazioni di creazione di grafici richiede semplicemente di inserire l'intervallo di tempo che si desidera utilizzare.
La Figura 2 mostra un diagramma CCI predefinito per Oracle:
Si noti che il CCI in realtà sembra proprio come qualsiasi altro oscillatore e viene utilizzato più o meno allo stesso modo. (Per ulteriori informazioni sugli oscillatori, vedere: Introduzione agli oscillatori .)
Ecco le regole di base per l'interpretazione dell'ICC:
- Il CCI supera i 100 e ha iniziato a curvare verso il basso. Vi è una divergenza ribassista tra il CCI e il movimento dei prezzi effettivo, caratterizzato dal movimento al ribasso nel CCI mentre il prezzo dell'attività continua a salire o si sposta lateralmente.
- L'ICC incrocia al di sotto di -100 e ha iniziato a curvare verso l'alto. Vi è una divergenza rialzista tra l'ICC e il movimento dei prezzi effettivo, caratterizzato da un movimento verso l'alto nell'ICC mentre il prezzo dell'attività continua a spostarsi verso il basso o lateralmente.
Un possibile supplemento al CCI è l'uso di modelli di candelieri (mostrati come supplementi nei grafici sopra), che possono aiutare a confermare i massimi e i minimi esatti durante il "periodo di vendita" del CCI (tempo in cui è superiore a 100) o "periodo di acquisto "(tempo in cui è inferiore a -100). Tutte le gamme di negoziazione dei prezzi sono flessibili, ma l'ICC è progettato per trarre vantaggio da prezzi che hanno superato i normali movimenti e rischiano di tornare indietro. Gli operatori potrebbero cercare di vendere le proprie partecipazioni o chiamate coperte quando il CCI è molto elevato o effettuare un acquisto aggiuntivo quando il CCI è molto basso. (Per ulteriori informazioni, consultare: Utilizzo efficace degli indicatori di trading .)
Non affidarti esclusivamente al CCI
È estremamente importante, come con molti strumenti di trading, utilizzare l'ICC con altri indicatori . I punti pivot funzionano bene con il CCI perché entrambi i metodi tentano di trovare punti di svolta. Alcuni trader aggiungono anche medie mobili nel mix.
Come qualsiasi altro oscillatore del momento, il CCI non è progettato per essere utilizzato come strumento autonomo. Potrebbe essere più efficace integrare questo indicatore con un altro strumento tecnico, come un canale di prezzo. Gli operatori devono inoltre adeguare le proprie soglie di entrata e uscita CCI in base alla volatilità del titolo sottostante; ad esempio, un fondo quotato in borsa (ETF) è tradizionalmente meno volatile di una singola emissione di azioni.
La linea di fondo
Il Commodity Channel Index è uno strumento estremamente utile per i trader per determinare i punti di acquisto e vendita ciclici. Gli operatori possono utilizzare questo strumento nel modo più efficace (a) calcolando un intervallo di tempo esatto e (b) utilizzandolo insieme a diverse altre forme di indicatori tecnici. (Per la lettura correlata, consultare "In che modo gli operatori utilizzano CCI (indice del canale delle materie prime) per scambiare le tendenze delle azioni")
