DEFINIZIONE di Spinoff imponibile
Uno spin-off tassabile è una cessione di una controllata o divisione da parte di una società quotata in borsa, che sarà soggetta all'imposta sulle plusvalenze. Per qualificarsi come transazione imponibile, la società madre deve disinvestire attraverso la vendita diretta della divisione o delle attività in essa contenute. Gli utili realizzati dalla vendita saranno tassati come plusvalenze.
RIPARTIZIONE Spinoff imponibile
Uno spin-off si verifica quando una società madre separa parte delle sue attività per creare una nuova filiale commerciale e distribuisce le azioni della nuova entità ai suoi attuali azionisti. La controllata diventerà completamente indipendente dalla società madre, operando interamente da sola. Se una società madre distribuisce azioni della controllata ai suoi azionisti, la distribuzione è generalmente imponibile all'azionista come pagamento di dividendi. In tal caso, viene imposta agli investitori un'imposta sul reddito ordinaria pari al valore equo di mercato dello stock ricevuto. Inoltre, la società madre è tassata sull'utile incorporato (l'importo che l'attività ha apprezzato) nello stock della controllata. L'imposta in questo caso è un'imposta sulle plusvalenze pari al valore equo di mercato delle azioni distribuite meno la base interna della società madre nell'azione. Quando vengono ricevuti contanti al posto delle quote frazionarie nello spin-off, le quote frazionarie sono generalmente tassabili per gli azionisti.
Uno spin-off tassabile porterà liquidità alla società, di solito sotto forma di denaro contante. Il rovescio della medaglia di questa transazione deriva dalla diminuzione del reddito derivante dall'imposta sulle plusvalenze. Se una società madre desidera evitare una tassazione, può prendere in considerazione uno spin-off esente da imposte. La sezione 355 dell'Internal Revenue Code (IRC) prevede un'esenzione per tassare le transazioni dagli spin-off, consentendo a una società di scindere o distribuire azioni di una controllata in una transazione esente da imposte sia per gli azionisti che per la società madre.
In genere ci sono due modi in cui una società può intraprendere uno spin-off esente da imposte di una business unit. In primo luogo, una società può scegliere di distribuire semplicemente le nuove azioni (o almeno l'80%) della divisione agli azionisti esistenti su base proporzionale. Il secondo modo in cui una società può evitare qualsiasi plusvalenza derivante dalla cessione consiste nel dare agli attuali azionisti la possibilità di scambiare azioni della società madre con una posizione paritaria nella società derivata o di mantenere la posizione azionaria esistente nella società madre. Ciò significa che gli azionisti sono liberi di scegliere la società che ritengono possa offrire il miglior ritorno sull'investimento (ROI) potenziale in futuro.
