Che cos'è un secondo surplus
Il secondo surplus descrive un trattato di riassicurazione che fornisce una copertura superiore a quella di un primo trattato di riassicurazione in eccedenza. Gli assicuratori stipulano trattati di riassicurazione in eccesso al fine di trasferire parte del proprio rischio o responsabilità a un'altra parte.
Cedendo parte del proprio rischio a un riassicuratore, la compagnia di assicurazione contribuisce a garantire la propria solvibilità poiché comporta un rischio minore di dover versare ingenti pagamenti agli assicurati. Questi trattati in eccedenza hanno in genere una capacità sufficiente per coprire più linee, ma in alcuni casi non possono coprire l'intero importo necessario per la società cedente. In questo caso, l'assicuratore cedente deve coprire da sé l'importo residuo o stipulare un secondo trattato di riassicurazione.
Questo secondo trattato di riassicurazione è indicato come il secondo trattato sulle eccedenze.
RIPARTIZIONE Seconda eccedenza
La seconda riassicurazione in eccedenza, nota anche come riassicurazione successiva, si applica a tutti i rischi che l'assicuratore cedente non tiene per proprio conto e che superano la capacità del primo trattato in eccedenza. L'assicuratore cedente spesso richiede un secondo trattato di eccedenza se non è in grado di garantire un trattato di riassicurazione che copra un rischio sufficiente a garantire la propria solvibilità.
Quando un assicuratore stipula un trattato di riassicurazione, mantiene le passività fino a un importo specifico, che è chiamato linea. Qualsiasi responsabilità residua è a carico del riassicuratore, che partecipa solo a rischi superiori a quelli che l'assicuratore conserva. L'ammontare totale del rischio coperto dal trattato di riassicurazione, chiamato capacità, è generalmente espresso in termini di un multiplo delle linee dell'assicuratore.
Il riassicuratore non partecipa a tutti i rischi assunti dalla società cedente. Invece, si assume solo i rischi al di sopra di ciò che l'assicuratore mantiene, rendendo questo tipo di riassicurazione diversa dalla riassicurazione della quota azionaria.
Come funzionano le seconde linee di surplus
Diciamo che una compagnia di assicurazioni sulla vita sta cercando di ridurre la propria responsabilità attraverso un trattato di riassicurazione. Ha 20 milioni di dollari di obbligazioni derivanti dalle molteplici polizze che ha sottoscritto, ma vuole solo trattenere 2 milioni di dollari di tale rischio. L'eccedenza è la differenza tra la passività totale e il rischio trattenuto, o $ 18 milioni.
Ogni linea di conservazione è fissata a $ 1 milione. La compagnia di assicurazione sulla vita stipula un primo trattato di riassicurazione in eccedenza con un riassicuratore. Il riassicuratore si assume il rischio di otto linee, coprendo $ 8 milioni. Tuttavia, con questi 8 milioni di dollari di riassicurazione e 2 milioni di dollari trattenuti, la società cedente deve ancora trovare un riassicuratore per i restanti 10 milioni di dollari di rischio.
La società cedente cerca quindi un altro riassicuratore per un secondo trattato di riassicurazione in eccedenza per coprire i rimanenti $ 10 milioni di rischio. In alternativa, potrebbe trovare un riassicuratore per coprire solo una parte di quei 10 milioni di dollari e un altro terzo trattato per coprire l'importo residuo da coprire.
