Mentre il produttore di smartphone Apple Inc. (AAPL) è stata la prima azienda statunitense a raggiungere la soglia di $ 1 trilione di capitalizzazione di mercato all'inizio di questo mese, un team di analisti sulla strada si aspetta che il peer di FAANG Amazon.com Inc. (AMZN) supererà quel valore in solo qualche anno. Mentre il colosso dell'e-commerce con sede a Seattle batte Walmart Inc. (WMT), il più grande rivenditore al mondo, potrebbe ottenere una valutazione enorme di $ 2, 5 miliardi entro il 2024, secondo MKM Partners.
Mercoledì in una nota, Rob Sanderson della MKM ha aumentato il suo obiettivo di prezzo di 12 mesi sulle azioni Amazon a $ 2, 215 da $ 1, 840, riflettendo un rialzo del 16, 3% dalla chiusura di mercoledì, come riportato da CNBC. Negoziando in rialzo dell'1, 1% a $ 1.904, 90, le azioni AMZN hanno restituito il 62, 9% da inizio anno (YTD) e sono raddoppiate negli ultimi 12 mesi, sovraperformando l'aumento del 7% dell'S & P 500 e il guadagno del 17, 1% negli stessi rispettivi periodi.
Sanderson ha attribuito la sua visione ottimistica alla forza del business del cloud pubblico di Amazon, Amazon Web Services (AWS), che dovrebbe beneficiare dei margini migliorati nei prossimi anni. Si aspetta che AWS diventi più prezioso dell'intera Amazon, che attualmente ammonta a $ 918, 2 miliardi.
Il "miglior investimento per la crescita a lungo termine" dell'e-commerce oggi
Nel secondo trimestre, il segmento cloud di Amazon è cresciuto di quasi il 49%, raggiungendo $ 6, 11 miliardi di ricavi, superando la stima del consenso e mantenendo il proprio vantaggio contro giocatori come Microsoft Corp. (MSFT) e Alphabet Inc. (GOOGL). Mentre Sanderson prevede che la crescita di AWS diminuirà al 37% nel 2019 dal 46% di quest'anno, al di sotto delle previsioni di crescita di Microsoft e Google, si aspetta un margine operativo del 35% nel 2024, da un 26, 9% nel secondo trimestre e un massimo del 28, 5% al fine del 2015. Entro il 2024, Sanderson stima che AWS rappresenti quasi un terzo degli utili di 88 miliardi di dollari di Amazon.
"Pensiamo ancora che AMZN sia oggi il miglior investimento di crescita a lungo termine disponibile per gli investitori", ha scritto MKM. Il toro ha messo in luce i driver al rialzo, tra cui una migliore redditività nelle operazioni di adempimento del gigante del commercio elettronico a seguito di espansioni aggressive negli ultimi due anni, e una maggiore attenzione alla consegna di alimenti freschi, come riportato da CNBC.
Entro il 2025, MKM prevede "tutto il negozio" del fondatore Jeff Bezos che controlla il 14, 5% del mercato al dettaglio statunitense, superando il tradizionale rivale di mattoni e malta Walmart Inc. (WMT), che ha raddoppiato le consegne e il proprio business online per coprire contro le paure amazzoniche.
