Il prezzo del palladio, il fratello poco conosciuto del platino, è salito di quasi il 20% nel 2018 a causa sia di un aumento della domanda delle case automobilistiche sia di preoccupazioni sull'offerta causate dagli scioperi delle mine in Sudafrica. Tuttavia, il metallo bianco-argenteo è crollato negli ultimi mesi a causa delle scarse vendite di auto nei mercati automobilistici cinesi e statunitensi.
Il palladio ha riguadagnato parte del suo splendore e dello status di rifugio sicuro venerdì, poiché le vendite allo scoperto hanno coperto le loro posizioni in seguito a una rottura dei negoziati commerciali tra Stati Uniti e Cina la scorsa settimana, insieme al prezzo del palladio che è sceso al di sotto del prezzo dell'oro per la prima volta quest'anno, giovedì di giovedì sessione di trading. Guardando al futuro, gli analisti prevedono che il metallo brillante rimarrà richiesto per tutto il 2019, poiché le case automobilistiche usano più palladio per la produzione di catalizzatori per soddisfare gli standard più severi sulle emissioni.
"Anche con le scarse prestazioni dei mercati automobilistici cinesi e statunitensi all'inizio del 2019, la domanda di catalizzatori automatici aumenterà quasi sicuramente quest'anno, a causa delle maggiori vendite di veicoli altrove e del rafforzamento della legislazione sulle emissioni", ha dichiarato Metals Focus a kitco.com.
Gli operatori possono ottenere esposizione al palladio utilizzando i tre fondi negoziati in borsa (ETF) discussi di seguito. Esploriamo diversi modi per scambiare il metallo prezioso.
Aberdeen Standard Physical Palladium Shares ETF (PALL)
Con un patrimonio gestito (AUM) di $ 216, 34 milioni, l'ETF Aberdeen Standard Physical Palladium Shares ETF (PALL) cerca di riflettere l'andamento del prezzo del palladio fisico. Detiene il metallo prezioso nelle casse di JPMorgan Chase & Co. (JPM) a Londra e Zurigo. Il fondo, lanciato nel 2010, fornisce un'adeguata liquidità, con oltre 40.000 azioni che cambiano di mano al giorno, anche se il suo spread dello 0, 36% potrebbe non essere adatto agli scalper che cercano di acquisire piccole mosse. Il rapporto di spesa dello 0, 60% dell'ETF rimane competitivo per un fondo di metalli preziosi. A partire dal 13 maggio 2019, PALL mostra un guadagno da inizio anno (YTD) del 3, 35%.
Le azioni PALL hanno registrato un rialzo del 3, 85% venerdì dalla linea di tendenza inferiore di un modello a cuneo in calo, il che indica che la correzione di due mesi potrebbe essere terminata. L'indice di forza relativa (RSI) mostra una lettura inferiore a 50, 0, dando al prezzo un ampio spazio al rialzo prima di registrare le condizioni di ipercomprato. Gli operatori che assumono una posizione lunga dovrebbero posizionare un obiettivo di profitto vicino al massimo di 52 settimane di $ 152, 97 fissato il 21 marzo. Gestire il rischio posizionando un ordine stop-loss leggermente al di sotto del minimo di questo mese a $ 120, 01 e modificandolo al punto di pareggio se il prezzo incrocia sopra la media mobile semplice a 50 giorni (SMA).
Sprott Physical Platinum e Palladium Trust (SPPP)
Creato nel 2012, Sprott Physical Platinum e Palladium Trust (SPPP) offre un'alternativa di investimento sicura e conveniente per gli investitori che desiderano detenere platino e palladio fisici. Alloca il 77% delle attività al palladio e il 22% al platino. I metalli della fiducia sono tenuti in custodia da The Royal Canadian Mint, con i possessori di quote che hanno la capacità di riscattare le loro unità in platino e palladio fisici ogni mese. Il volume medio giornaliero di azioni di quasi 65.000 offre liquidità decente per i trader swing. SPPP ha un patrimonio netto di $ 96, 69 milioni, addebita una commissione di gestione dell'1, 13% e aumenta del 6, 39% rispetto al 13 maggio 2019.
Gli orsi hanno avuto il controllo totale delle azioni di SPPP da quando l'ETF ha formato un doppio massimo tra febbraio e marzo. Tuttavia, un recente rifiuto della SMA a 200 giorni e una divergenza rialzista tra l'indicatore RSI e l'azione dei prezzi suggeriscono un calo del momentum del venditore che potrebbe innescare un'inversione di tendenza al rialzo. Coloro che intraprendono un'attività commerciale dovrebbero impostare un ordine di profitto in prossimità del doppio schema tra $ 12 e $ 12, 25. Le fermate potrebbero sedere sotto il minimo di venerdì a $ 10, 19 o al di sotto del candelabro del martello di inversione a $ 9, 56.
Aberdeen Standard Physical Precious Metals Basket Shares ETF (GLTR)
Sebbene l'ETF Aberdeen Standard Physical Precious Metals Basket Shares ETF (GLTR) sia principalmente un fondo d'argento, alloca una piccola parte (0, 5%) della sua base patrimoniale di $ 354, 87 milioni al palladio. Formato nel 2010, l'ETF ha una media di $ 1, 29 milioni al giorno in volume di dollari e ha uno spread rispettabile dello 0, 20% che facilita l'uso sia del mercato che degli ordini limite. Dal punto di vista delle prestazioni, GLTR ha un rendimento YTD del -0, 79% a partire dal 13 maggio 2019. Gli investitori pagano una commissione di gestione dello 0, 60% e in genere vengono tassati al tasso da collezione sulle plusvalenze a causa della struttura del fondo come fondo fiduciario.
Le azioni GLTR hanno continuato a salire per circa sei settimane dopo che la SMA a 50 giorni ha attraversato la SMA a 200 giorni per generare un segnale di acquisto "croce d'oro". Tuttavia, da marzo, il prezzo del fondo è tornato a formare un modello a cuneo in calo. Gli operatori possono acquistare la spinta di venerdì sulla linea di tendenza inferiore del modello o attendere un breakout prima di impegnare capitale. Pensa a prenotare i profitti se il prezzo verifica il massimo di febbraio a $ 67, 07 e taglia le perdite alla chiusura sotto il minimo del 2 maggio a $ 62, 30.
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