La Kroger Company (KR), la principale catena di supermercati, ha mancato le stime degli utili il 5 dicembre, ma lo stock è stato protetto da grafici giornalieri e settimanali positivi. Il grafico giornaliero mostrava lo stock sopra una "croce d'oro" dal 31 ottobre, e il grafico settimanale è stato positivo dalla settimana del 25 ottobre.
Questo è un esempio delle carte che superano i fondamenti. La società del negozio di alimentari potrebbe aver perso le stime degli utili per azione in due degli ultimi quattro trimestri, ma il titolo sta consolidando un declino del mercato orso a più lungo termine. Lo stock ha raggiunto il massimo storico infragiornaliero di $ 42, 75 a gennaio 2016 e è sceso del 53, 9% al minimo di ottobre 2017 di $ 19, 69. Questo declino si sta consolidando.
Lo stock ha chiuso martedì 10 dicembre a $ 27, 87, in crescita solo dell'1, 3% fino ad oggi, ma è sul territorio del mercato rialzista al 34, 6% sopra il minimo del 23 luglio di $ 20, 70. Il titolo è sostanzialmente positivo con un rapporto P / E di 13, 03 e un rendimento da dividendi del 2, 33%.
Il grafico giornaliero per Kroger
Refinitiv XENITH
Kroger è stato al di sopra di una "croce d'oro" dal 31 ottobre, quando la media mobile semplice a 50 giorni è salita sopra la media mobile semplice a 200 giorni, indicando che i prezzi più alti sono in vista. Il titolo è al di sopra dei livelli mensili e semestrali rispettivamente a $ 24, 34 e $ 22, 25 e al di sotto dei suoi livelli di rischio trimestrali e annuali, che sono al di sopra del grafico a $ 32, 01 e $ 41, 22, rispettivamente. Quando un titolo è al di sopra di una "croce d'oro", la strategia è quella di acquistare la debolezza della sua media mobile a 200 giorni, ora a $ 24, 53.
Il grafico settimanale per Kroger
Refinitiv
Il grafico settimanale per Kroger è positivo, con il titolo al di sopra della media mobile modificata di cinque settimane di $ 26, 67. Lo stock è appena al di sotto della media mobile semplice di 200 settimane, o la sua "inversione alla media", a $ 28, 38, che è stata una barriera alla forza dalla settimana del 3 marzo 2017. L'ultimo test è stato a $ 31, 69 durante la settimana del 16 novembre 2018. Si prevede che la lettura stocastica lenta 12 x 3 x 3 settimanale salirà a 80, 70 questa settimana, in aumento rispetto a 76, 93 del 6 dicembre. Lo stock ha bisogno di un catalizzatore oltre i guadagni per superare la "regressione al significare."
Strategia di trading: acquista azioni Kroger in condizioni di debolezza alla media mobile a 200 giorni a $ 24, 53. Ridurre le partecipazioni in forza alla media mobile semplice di 200 settimane a $ 28, 38.
Come utilizzare i miei livelli di valore e livelli di rischio: i livelli di valore e i livelli di rischio si basano sulle ultime nove chiusure mensili, trimestrali, semestrali e annuali. La prima serie di livelli si basava sulla chiusura del 31 dicembre 2018. Il livello annuale originale rimane in gioco. La chiusura alla fine di giugno 2019 ha stabilito nuovi livelli semestrali e il livello semestrale per la seconda metà del 2019 rimane in gioco. Il livello trimestrale cambia dopo la fine di ogni trimestre, quindi la chiusura del 30 settembre ha stabilito il livello per il quarto trimestre. La chiusura del 29 novembre ha stabilito il livello mensile per dicembre.
La mia teoria è che nove anni di volatilità tra le chiusure sono sufficienti per presumere che tutti i possibili eventi rialzisti o ribassisti per il titolo siano presi in considerazione. Per catturare la volatilità dei prezzi delle azioni, gli investitori dovrebbero acquistare azioni in condizioni di debolezza a un livello di valore e ridurre le posizioni in forza a un livello rischioso. Un perno è un livello di valore o livello rischioso che è stato violato nel suo orizzonte temporale. I perni agiscono come magneti che hanno un'alta probabilità di essere nuovamente testati prima della scadenza del loro orizzonte temporale.
Come usare letture stocastiche lente 12 x 3 x 3 settimanali: la mia scelta di usare letture stocastiche lente 12 x 3 x 3 settimanali era basata sul backtesting di molti metodi di lettura del momentum del prezzo delle azioni con l'obiettivo di trovare la combinazione che ha portato al minor numero falsi segnali. L'ho fatto dopo il crollo del mercato azionario del 1987, quindi sono stato contento dei risultati per oltre 30 anni.
La lettura stocastica copre le ultime 12 settimane di massimi, minimi e chiusi per lo stock. Esiste un calcolo grezzo delle differenze tra il massimo più alto e il minimo più basso rispetto alle chiusure. Questi livelli vengono modificati in una lettura veloce e una lettura lenta e ho scoperto che la lettura lenta ha funzionato meglio.
La lettura stocastica scala tra 00, 00 e 100, 00 con letture superiori a 80, 00 considerate ipercomprate e letture inferiori a 20, 00 considerate ipervendute. Di recente, ho notato che le azioni tendono a raggiungere il picco e diminuire dal 10% al 20% e più poco dopo che una lettura sale sopra i 90, 00, quindi chiamo che una "bolla parabolica gonfiante", mentre una bolla esplode sempre. Mi riferisco anche a una lettura sotto le 10.00 come "troppo economico per essere ignorato".
