Che si tratti di pianificazione per la pensione, risparmio per un fondo universitario o guadagno residuo, è necessaria una strategia di investimento adatta al proprio budget e alle proprie esigenze. Molte persone prendono in considerazione l'idea di rivolgersi al mercato azionario quando pensano di investire. Mentre il mercato è un'opzione di investimento comune, esiste un altro veicolo di investimento che potrebbe essere più efficace. Gli investimenti immobiliari offrono un'alternativa al mercato azionario. Nelle giuste circostanze, possono essere a basso rischio, produrre rendimenti migliori e generalmente offrire una maggiore diversificazione.
Un decennio fa, circa i due terzi degli adulti americani avevano denaro in borsa. Ma dopo la Grande Recessione, la sicurezza del posto di lavoro, la fiducia finanziaria e i mezzi con cui gli investitori hanno investito il loro denaro sono stati minacciati, il che ha influito notevolmente sulla fiducia degli investitori.
Nel 2016 la partecipazione al mercato è scesa a poco più del 50%. Gli americani si stanno ancora riprendendo dalle ricadute e i consulenti finanziari spesso li incoraggiano a investire per massimizzare i loro rendimenti a lungo termine. Tuttavia, la maggioranza dei giovani adulti dai 18 ai 34 anni ignora questo consiglio; invece, stanno risparmiando i loro soldi o investendo nel settore immobiliare.
Key Takeaways
- Investire in beni immobili o titoli è una scelta personale e dipende dal portafoglio degli investitori, dalla tolleranza al rischio, dagli obiettivi e dallo stile di investimento. Gli immobili e le azioni comportano rischi e opportunità diversi. Il settore immobiliare non è così liquido, richiede ricerca, una grande quantità di denaro e tempo, ma fornisce anche reddito passivo per l'affitto. Le azioni sono soggette a rischi di mercato, economici e inflazionistici, ma non richiedono una forte iniezione di liquidità e possono essere facilmente acquistate e vendute.
Immobili contro investimenti azionari
Investire in beni immobili o titoli è una scelta personale, il che significa che non c'è opzione migliore. Tutto dipende dall'investitore, dal suo portafoglio, dalla tolleranza al rischio, dagli obiettivi e dallo stile di investimento. È sicuro supporre, tuttavia, che più persone investano nel mercato azionario, forse perché non ci vuole molto per acquistare azioni. Con il settore immobiliare, dovrai risparmiare e mettere giù una notevole quantità di denaro.
Circa il 15% degli americani investe in immobili al di fuori della propria residenza principale. Mentre più persone possiedono azioni o fondi comuni di investimento, solo l'80% delle azioni è detenuto dal 10% della popolazione del paese. Molti consulenti potrebbero trovare utile discutere le opzioni sia del mercato azionario sia del mercato immobiliare con i loro clienti che sono pronti a investire.
Per molti potenziali investitori, il settore immobiliare è interessante perché è un bene tangibile che può essere controllato, con l'ulteriore vantaggio della diversificazione. Gli investitori immobiliari possiedono qualcosa di concreto per il quale possono essere responsabili. Ma ci sono diverse considerazioni per consulenti e investitori nella scelta tra investimenti in azioni o immobili.
Confronta i resi con i clienti
Per decenni, i titoli hanno registrato un rendimento composto di circa l'8% all'anno. Inutile dire che ci sono stati anche periodi con rendimenti negativi. Ma molte società di investimento prevedono rendimenti notevolmente inferiori negli anni a venire. Investire nel mercato azionario ha senso se abbinato a vantaggi che aumentano i tuoi rendimenti, come la corrispondenza della società o i contributi di recupero. Ma questi vantaggi non sono sempre disponibili e c'è un limite a quanto puoi trarne vantaggio. Investire in borsa in modo indipendente può essere imprevedibile e l'utile sul capitale investito è spesso inferiore alle aspettative.
Mentre confrontare i rendimenti degli immobili e del mercato azionario è un confronto dalle mele alle arance - i fattori che influenzano prezzi, valori e rendimenti sono molto distinti - possiamo guardarli solo sulla base del valore. Dal 2000 il settore immobiliare ha sovraperformato il mercato azionario di circa due a uno, guadagnando il 10, 71% all'anno contro il 5, 43% delle azioni. Con questo netto contrasto nell'utile sul capitale investito, molti cercatori di denaro vogliono incassare e sfruttare gli immobili acquistando immobili in affitto.
In genere, le persone acquistano immobili aspettandosi che appaiano significativamente nel tempo. In effetti, apprezza dal 3% al 4% all'anno in media a livello nazionale. Tuttavia, gli investitori beneficiano dell'apprezzamento della proprietà in affitto, ma ricevono anche dall'8% al 12% all'anno in cambio del loro investimento dal reddito generato dalla locazione della proprietà.
Immobili e rischi azionari
La bolla immobiliare e la crisi bancaria hanno portato a un calo di valore per gli investitori nel settore immobiliare e dei mercati azionari. Ma è importante ricordare che, sebbene siano stati entrambi colpiti durante la Grande Recessione, comportano rischi molto diversi.
Immobiliare
Ci sono alcune cose da considerare quando si tratta di immobili e dei rischi ad esso associati. Il rischio più importante che le persone non riescono a capire è che il settore immobiliare richiede molte ricerche. Non è qualcosa che puoi fare prima di tutto e aspettarti risultati e ritorni immediati. Il settore immobiliare non è un'attività facilmente liquidabile e non può essere incassata rapidamente. Ciò significa che non puoi incassarlo quando sei in difficoltà.
Per le pinne da casa o per chi ha proprietà in affitto, ci sono dei rischi che derivano dalla gestione delle riparazioni o dalla gestione degli affitti da soli. Alcuni dei principali problemi che incontrerai sono i grandi costi, per non parlare del tempo e del mal di testa di dover trattare con gli inquilini. Non è qualcosa che puoi fare durante il tuo tempo libero, specialmente se è un noleggio. Gli inquilini avranno sempre bisogno di qualcosa e potresti non essere in grado di rimandarli in caso di emergenza. In qualità di investitore, potresti voler e dover prendere in considerazione l'assunzione di un appaltatore per gestire le riparazioni e le ristrutturazioni del tuo capovolgimento o un gestore della proprietà per sovrintendere alla manutenzione del tuo affitto. Ciò può ridurre i profitti, ma riduce il tempo prezioso che sovrintende all'investimento.
Mercato azionario
Il mercato azionario è soggetto a diversi tipi di rischio: rischio di mercato, rischi economici e rischio inflazionistico.
In primo luogo, i valori delle azioni possono essere estremamente volatili, il che significa che i loro prezzi sono soggetti a fluttuazioni del mercato. La volatilità può essere causata da eventi geopolitici e specifici dell'azienda. Supponiamo, ad esempio, che un'azienda abbia operazioni in un altro paese. Questa divisione estera è soggetta alle leggi e alle regole di quella nazione. Ma se l'economia di quel paese ha problemi, o sorgono problemi politici, le azioni dell'azienda potrebbero risentirne. Le azioni sono anche soggette al ciclo economico, nonché alla politica monetaria, alle normative, alle revisioni fiscali o persino alle variazioni dei tassi di interesse fissati dalla banca centrale di un paese.
Altri rischi possono derivare dallo stesso investitore. Gli investitori che scelgono di non diversificare le proprie partecipazioni o di fare affidamento su specifici tipi di titoli si stanno anche proponendo un rischio più elevato. Considera questo: le azioni che pagano dividendi possono generare entrate affidabili, ma occorrerebbe un investimento considerevole in azioni con dividendi elevati per generare entrate sufficienti a sostenere la pensione senza vendere ulteriori titoli. Affidarsi esclusivamente a titoli con dividendi elevati significa che un investitore può perdere opportunità di investimenti a crescita più elevata.
Vantaggi e svantaggi
Pro e contro del settore immobiliare
Gli investitori immobiliari hanno la possibilità di ottenere una maggiore leva finanziaria sul loro capitale e vedere alcuni benefici fiscali. Sebbene il settore immobiliare non sia liquido come il mercato azionario, il flusso di cassa a lungo termine fornisce reddito passivo e promessa di apprezzamento.
Nonostante ciò, è importante considerare la quantità di denaro che viene investita nel settore immobiliare. Gli investitori devono avere la possibilità di assicurarsi un acconto e un finanziamento se non effettuano operazioni interamente in contanti. Poiché gli immobili non sono così liquidi, gli investitori non possono fare affidamento sulla vendita immediata delle loro proprietà quando potrebbero essere nel bisogno. Altri svantaggi includono altri costi associati alla gestione della proprietà e all'investimento di tempo per la manutenzione dell'edificio.
Gli immobili non possono essere facilmente liquidati o venduti rapidamente, mentre le azioni possono essere negoziate con relativa facilità.
Pro e contro del mercato azionario
Per la maggior parte degli investitori, non ci vuole un'enorme infusione di liquidità per iniziare in questo mercato, rendendolo un'opzione allettante. A differenza degli immobili, gli stock sono liquidi e possono essere facilmente acquistati e venduti, quindi puoi fare affidamento su di essi in caso di emergenza.
Ma, come notato sopra, le azioni tendono ad essere più volatili, portando a un investimento più rischioso. La vendita delle azioni può comportare un'imposta sulle plusvalenze, che rende l'onere fiscale molto più pesante. E a meno che tu non abbia molti soldi sul mercato, le tue partecipazioni potrebbero non essere molto considerevoli.
Fattori aggiuntivi da considerare
L'acquisto di proprietà richiede più capitale iniziale rispetto all'investimento in azioni, fondi comuni di investimento o persino fondi comuni di investimento immobiliare. Tuttavia, al momento dell'acquisto di immobili, gli investitori hanno una maggiore leva finanziaria sul loro denaro che consente loro di acquistare un veicolo di investimento più prezioso. Mettere $ 25.000 in titoli acquista $ 25.000 in valore. Al contrario, lo stesso investimento nel settore immobiliare potrebbe acquistare $ 125.000 in proprietà con un mutuo e interessi deducibili dalle tasse.
I contanti raccolti dall'affitto dovrebbero coprire l'ipoteca, l'assicurazione, le tasse sulla proprietà e le riparazioni. Ma una proprietà ben gestita genera anche entrate per i proprietari. Ulteriori benefici sugli investimenti immobiliari comprendono ammortamenti e altre cancellazioni fiscali.
Gli immobili che generano reddito mensile per l'affitto possono aumentare con l'inflazione anche in un'area controllata dall'affitto, il che offre un ulteriore vantaggio.
Un'altra considerazione sono le tasse dopo aver venduto l'investimento. La vendita di azioni comporta in genere imposte sulle plusvalenze. Le plusvalenze immobiliari possono essere differite se un altro immobile viene acquistato dopo la vendita, chiamato scambio 1031 nel codice fiscale.
La linea di fondo
Gli immobili e le azioni presentano rischi e benefici. Investire nel mercato azionario riceve molta attenzione come veicolo di investimento pensionistico, in particolare per le persone che contribuiscono regolarmente a un 401 (k) o Roth IRA. Tuttavia, la diversificazione è importante, soprattutto quando si risparmia a lungo termine. Gli investitori dovrebbero optare per una varietà di classi di attività o settori per ridurre il rischio. Investire nel settore immobiliare è un modo ideale per diversificare il proprio portafoglio di investimenti o quello del cliente, riducendo al contempo il rischio e massimizzando i rendimenti.
