I fondi comuni di investimento immobiliare (REIT) consentono ai singoli investitori di acquistare azioni in portafogli immobiliari commerciali che generano entrate nei settori della vendita al dettaglio, dell'assistenza sanitaria, industriale e residenziale. Il REIT azionario viene negoziato in borsa, che offre un'ampia liquidità per acquistare e vendere a fini di reddito, crescita del capitale o un mix di entrambi.
L'esposizione di REIT al mercato immobiliare significa che generalmente hanno una bassa correlazione con altri titoli e obbligazioni, il che può aiutare a diversificare un portafoglio. Quando si considera un investimento in questa classe di attività, gli investitori dovrebbero tenere presente che i REIT rimborsano la maggior parte del reddito agli investitori attraverso i dividendi, pertanto viene reinvestito solo un basso reddito imponibile. I REIT possono inoltre comportare commissioni di gestione e di transazione elevate.
Sebbene un ambiente di tassi di interesse più elevato come quello in cui ci troviamo ora possa ridurre i margini di profitto dell'azienda, indica anche un'economia in crescita che consente agli inquilini di permettersi un aumento degli affitti. "Negli ultimi 25 anni, il rendimento totale dei REIT nei periodi di quattro trimestri è stato positivo per l'87% delle volte in cui anche i tassi di interesse erano in aumento", secondo la National Association of Real Estate Investment Trusts (Nareit), come riportato da Reuters.
Gli investitori che desiderano aggiungere REIT al proprio portafoglio dovrebbero considerare queste tre società. Diamo un'occhiata ai punti di ingresso adatti.
Realty Income Corporation (O)
Realty Income, quotata nel 1994, mira a fornire agli azionisti un reddito mensile affidabile. La società genera flussi di cassa da quasi 6.000 immobili presi in affitto in virtù di accordi a lungo termine a locatari commerciali. Al 10 dicembre 2018, le azioni Realty Income hanno una capitalizzazione di mercato di $ 19, 5 miliardi e nota come società di dividendi mensile, paga agli investitori un rendimento da dividendi a termine del 4, 13%. È aumentato del 6, 2% rispetto allo scorso mese, tornando al 19, 48% da inizio anno (YTD).
Come la maggior parte dei REIT, il prezzo delle azioni di Realty Income ha iniziato a salire da metà febbraio. Dopo un breve periodo di consolidamento tra settembre e l'inizio di ottobre, il prezzo ha continuato a salire fino a raggiungere un massimo YTD di $ 66, 42 il 7 dicembre. Gli investitori di momentum potrebbero entrare in ritracciamenti minori al livello di $ 64, mentre dovrebbero cercare gli investitori che favoriscono ritiri più profondi acquistare vicino a $ 58, dove il prezzo trova una confluenza di supporto da una linea rialzista che risale ad aprile e un'azione di prezzo della linea orizzontale.
Ventas, Inc. (VTR)
Ventas, con una capitalizzazione di mercato di $ 23, 5 miliardi, detiene un portafoglio diversificato di oltre 1.100 proprietà, che comprende studi medici, strutture di scienze biologiche, ospedali, centri di riabilitazione e strutture di cure acute. La società possiede 40 proprietà in Canada e nel Regno Unito e continua a cercare opportunità in paesi con sistemi sanitari maturi. Negoziando a $ 65, 47, il titolo Ventas paga un rendimento a termine del 4, 98% e ha restituito quasi il 10% nell'ultimo mese, sovraperformando la media del settore delle strutture sanitarie REIT del 4, 3% nello stesso periodo del 10 dicembre 2018.
Il prezzo delle azioni Ventas ha registrato un calo inferiore nei primi tre mesi del 2018 prima di iniziare un trend rialzista a fine aprile. La media mobile semplice a 200 giorni (SMA), utilizzata dagli investitori per valutare l'andamento generale del mercato, ha agito da supporto significativo, con il prezzo che ha rimbalzato su questo popolare indicatore tecnico a luglio, settembre e ottobre. Gli investitori che desiderano aderire alla tendenza a breve termine dovrebbero cercare di ridursi alla linea rialzista di due mesi a $ 62. In alternativa, i pullback al livello di $ 59 forniscono un punto di ingresso ad alta probabilità, un'area in cui il prezzo trova supporto dall'altalena di agosto.
Extra Space Storage Inc. (EXR)
Con sede a Salt Lake City, nello Utah, Extra Space Storage possiede e gestisce circa 1.600 strutture di self-storage in 39 stati oltre a Washington, DC e Puerto Rico. In totale, le proprietà dell'azienda comprendono all'incirca 122 milioni di piedi quadrati di spazio affittabile utilizzato per immagazzinare barche, veicoli ricreativi (camper) e attrezzature aziendali. Extra Space Storage paga un rendimento a termine del 3, 7% e ha una capitalizzazione di mercato di $ 13, 04 miliardi. Al 10 dicembre 2018, il REIT è tornato al 10, 24% nell'ultimo mese, mentre ha restituito il 15, 72% a / a.
Il prezzo delle azioni di Extra Space Storage è salito da un minimo di $ 75, 44 a febbraio a $ 100, 98 a giugno, con un guadagno di quasi il 34%. Gli acquirenti hanno perso interesse tra luglio e settembre prima di tornare in ottobre. Coloro che vogliono acquistare potrebbero cercare un punto di ingresso al livello di $ 92, in cui il prezzo dovrebbe trovare supporto da una linea di tendenza rialzista. Gli investitori più conservatori potrebbero attendere che il prezzo si alzi al di sopra dell'altalena di giugno ed entri al primo test di quel livello.
Fonte: StockCharts.com.
