Che cos'è un deficit pensionistico?
Un deficit pensionistico è una situazione in cui una società che offre ai dipendenti un piano a benefici definiti (DB) non dispone di fondi sufficienti per soddisfare gli obblighi del fondo pensione. In genere si verifica una carenza pensionistica perché gli investimenti selezionati dal gestore delle pensioni non sono stati all'altezza delle aspettative. Una pensione con un deficit è considerata sottofinanziata.
Key Takeaways
- Una carenza pensionistica si verifica quando i piani pensionistici a benefici definiti non dispongono di fondi sufficienti per coprire i propri obblighi attuali e futuri, il che può essere rischioso per un'azienda poiché le garanzie pensionistiche per i dipendenti precedenti e attuali sono spesso giuridicamente vincolanti. a causa di perdite di investimenti, scarsa pianificazione, cambiamenti demografici o ambienti a basso tasso di interesse.
Comprensione delle carenze pensionistiche
Un piano pensionistico a benefici definiti viene fornito con una garanzia che i pagamenti promessi saranno ricevuti durante gli anni di pensionamento del dipendente. La società investe il proprio fondo pensione in varie attività al fine di generare entrate sufficienti a servire le passività poste da tali garanzie per i pensionati attuali e futuri.
Lo stato finanziato di un piano pensionistico descrive come si accumulano le sue attività rispetto alle sue passività. Un deficit pensionistico significa che le passività o gli obblighi di pagamento delle pensioni superano le attività accumulate per finanziare tali pagamenti. Le pensioni possono essere sottofinanziate per una serie di motivi. Le variazioni dei tassi di interesse e le perdite del mercato azionario possono ridurre notevolmente le attività del fondo. Durante un rallentamento economico, i piani pensionistici sono suscettibili di sottofinanziamento.
Un deficit pensionistico è un evento significativo che richiede all'azienda che offre un piano a benefici definiti di adottare misure per correggere la situazione. Una società che avvia la pensione è responsabile del pagamento ai dipendenti dei soldi garantiti. In tale piano, il dipendente non si assume alcun rischio di investimento. In sostanza, la società garantiva ai dipendenti idonei che lavoravano per loro per un determinato periodo di tempo che avrebbero ricevuto un determinato importo di denaro al momento del pensionamento. Se i soldi non sono lì quando le persone sono pronte a ritirarsi, possono mettere in pericolo sia l'azienda che i dipendenti.
Evitare le carenze
I gestori di fondi e le società possono prevedere se ci sarà un problema nell'adempiere ai propri obblighi ben prima che i pensionati ricevano i pagamenti assegnati. Alla scoperta di una carenza, un'opzione sarebbe quella di aumentare i contributi che danno al piano. Un esempio ben noto di questa linea di condotta è stata la società automobilistica General Motors, che ha scoperto di aver subito una carenza pensionistica nel 2016 e successivamente ha assegnato una parte significativa degli utili dell'azienda per garantire il rispetto degli obblighi della società. Pur essendo un'opzione affidabile, questa linea di condotta potrebbe intaccare il reddito netto dell'azienda.
Un'altra opzione per una società per colmare una lacuna sarebbe semplicemente migliorare la propria performance di investimento; tuttavia, tale strategia è irta di rischi poiché non sono garantiti rendimenti maggiori.
Il ruolo dell'assicurazione pensionistica
In alcuni casi, una società che non è in grado di compensare il proprio deficit pensionistico con i propri soldi può essere in grado di chiedere un sussidio all'assicurazione pensionistica. Un'azienda sponsorizzata dal governo degli Stati Uniti, nota come Pension Benefit Guaranty Corporation (PBCG), esiste per incoraggiare la continuazione e il mantenimento di piani di previdenza privata, garantire il pagamento delle prestazioni pensionistiche e tenere sotto controllo i premi dell'assicurazione pensionistica. Creato dal Employee Retirement Income Security Act del 1974 (ERISA), la PBCG potrebbe essere in grado di intervenire e assicurarsi che i pagamenti delle pensioni siano interamente versati quando un'azienda è in deficit. In cambio di questa protezione, l'azienda deve pagare un premio per ogni lavoratore incluso nel piano.
